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なぜ人々は自然災害保険を買わないのですか？

それが紙のトピックです キャサリンワーグナー（2022）。紙が勝ちました 2025 アメリカ経済ジャーナル：経済政策 ベストペーパー賞 （3年前に公開されているにもかかわらず）。彼女の論文では、ワーグナー博士は2001年から2017年の間に20の米国大西洋と湾岸州の州のデータを使用しています。住宅評価データは、Zillow Transaction and Assessment Database（Ztrax）からのものです。 これらの州は、米国で書かれた洪水保険の83％を占めています。米国のほとんどの洪水保険は、国家洪水保険プログラムとして知られる公的機関によって引き受けられています（nfip）; NFIPは洪水保険料金マップも作成します（固い）、地理的に表示されます flood濫原 各エリアで、特別なハザードエリアとリスクプレミアムゾーンを描写します。 著者の計量経済戦略は、2012年と2014年の議会改革によって推進される差異戦略に依存しています。特定の改革は、Biggert-WatersとHFIAA改革です。 2012年のBiggert-Waters洪水保険改革法：義務付けられた保険料は、販売されている非適用された主要な住居、祖父のために補助金の支払い、または「深刻な反復損失」物件として分類されているため、2013年に年間25％増加します。 2014年の住宅所有者洪水保険の手頃な価格法（HFIAA）：レートの増加は、すべての助成された非適用住宅（つまり、当初はBiggert-Watersの影響を受けなかった住宅を含む）に延長します。 HFIAAは、「深刻な反復損失」を除くすべての居住物件でこの年率の上昇を5％から18％に制限していますが、保険料は保険数理的に公正なレベルに達するまで毎年増加します。 これらの改革は、Biggert-WatersとHFIAAの改革が洪水保険の価格に影響を与えたため、住宅所有者の支払い意欲とコスト曲線を見積もるために使用されますが、特定の家の場合は、家が非適用されていない居住地であるかどうかに応じて他の家ではありません。 このアプローチを使用して、著者は次のことを見つけます。 米国東部の高リスクの洪水ゾーン全体で、洪水保険の平均価格は住宅所有者自身の予想支払いの約3分の2に過ぎませんが、住宅所有者の40％以上が無保険です。リスクの高い住宅所有者の約半分しか洪水保険契約に対して予想される金額に等しい金額を支払うことをいとわない。 ほとんどの保険市場では、個人はリスク回避であり、喜んで支払います もっと 保険数理的な公正価値よりも。しかし、洪水保険では、個人は愛情を込めているようです。市場の失敗は何が起こっているのかを説明できますか？ワーグナーは、不利な選択、モラルハザード、公共の救済、信用の制約などの標準的な保険市場の失敗は、洪水保険市場にとって大きな問題ではないようだと主張しています。ただし、いくつかの不利な選択があります。 自然災害保険市場は、住宅所有者の支払い意欲と費用が積極的に相関しているため、逆に選択されます。 保険会社は効率的に価格設定されていません。 理由の1つは、個人が真の洪水リスクまたはテールイベントの割引を過小評価していることです。これは奇妙なことです。なぜなら、カーネマンとトヴァースキーの見通し理論は、個人がまれなイベントの確率を誤って推定すると述べているが、通常は彼らは 以上- 非常にまれなイベントの可能性を推定します。 それにもかかわらず、この研究はずっと興味深いものです。完全な論文を読むことができます ここ。 #なぜ人々は自然災害保険を買わないのですか