「The Big Short」で有名な Michael Burry は Nvidia と Palantir をターゲットにしています: 彼の現在の純資産はいくらですか? |ワールドニュース

マイケル・バーリー、不滅の名を残した実在の投資家 クリスチャン・ベール で ビッグショート (2015)、現代史上最も大胆な金融取引の 1 つで彼の名声を築きました。 2008年の金融危機が発生するずっと前に、バリー氏は米国の住宅ローン担保証券市場の脆弱性を認識し、自身のヘッジファンドであるサイオン・キャピタルがその崩壊から利益を得られるように位置づけていた。 暴落が起きたとき、彼と投資家は数億ドルを儲けた。 もともと医師として訓練を受けたバリー氏の市場への情熱は、ヴァンダービルト大学医学部在学中に始まりました。彼の医学から資金管理への移行は、データに基づいた詳細なバリュー投資と厳密なファンダメンタルズ分析に基づいていました。 2000 年に彼がサイオン キャピタルを立ち上げたときまでに、彼の逆張りの本能はすでに彼を際立たせていました。 ドットコム暴落の最中でも、彼のファンドは過小評価されている株を特定し、過大評価されている株を空売りすることで高い収益を上げた。 現在、バリーはサイオン・アセット・マネジメントという個人投資会社を経営しており、彼のトレードマークである逆張り戦略を継続しており、過大評価されている資産に賭け、市場が過小評価している資産のロングポジションをとっている。バブルが弾ける前に発見するという彼の評判は、彼の一挙手一投足が人々の注目を集めている。 バリーは、しばしば不気味な一言を投稿してから削除するなど、ソーシャルメディア上での予測不能な存在によって、この魅力をさらに煽っている。 X (旧 Twitter) アカウント マイケル・バーリー・アーカイブ 彼の削除された投稿を保存するためだけに存在します。しかし、2023年の春以降、この伝説的な投資家は1週間前までネット上で完全に沈黙を保っていた。

バリーが再び注目を浴びている理由

2 年間の静かな年を経て、マイケル・バーリー氏は、今度は急成長する AI セクターをターゲットとした、別の確信に満ちた賭けで再登場しました。 同氏はサイオン・アセット・マネジメントを通じて、業界で最も著名な企業2社、エヌビディアとパランティア・テクノロジーズに対して合計11億ドル相当のプットオプションを設定した。 最新の規制当局への提出書類には、サイオンが以下のものを購入したことが示されています。

これらのポジションは合わせてサイオンのポートフォリオを支配しており、米国における総保有株のほぼ 80% を占めています。ポートフォリオ自体は、2025年6月の15ポジションから9月末にはわずか8ポジションまで縮小しており、これはベリー氏の信念の明らかな兆候である。 この動きを通じて、ベリー氏は事実上、バリュエーションの高騰と投資家の高揚感に牽引された現在の AI ブームが持続不可能であることに賭けていることになる。同氏の見方では、クラウドコンピューティングの成長は鈍化し、設備投資は膨張しており、市場の期待は経済現実をはるかに上回っている。同氏はAIの上昇相場を、2000年代初頭のドットコムバブルや、2008年に空売りしたことで有名な住宅バブルとさえ比較している。 この新しい「Big Short 2.0」が予言的であるか時期尚早であると判明するかどうかはまだ分からないが、この動きの大胆さにより、人工知能が次の大きなバブルになるのかどうかについての議論がウォール街全体で再燃している。

サイオン・アセット・マネジメントのポートフォリオとポジション

Burry の 2025 年第 3 四半期のポートフォリオは、彼の投資スタイルの特徴である極度の集中力と信念を反映しています。

サイオン・アセット・マネジメントのポートフォリオ全体の3分の2はパランティアのショート銘柄だけで占められており、その集中度はベリー氏の有名な2008年の住宅ローン取引に匹敵する異常なレベルだ。 10億ドル近くがAI関連の空売りに結びついており、このポジションは同社の保有株の大半を占めており、AIの評価額が危険なほど膨れ上がっているというバリー氏の確信を浮き彫りにしている。これを文脈的に説明すると、サイオン・アセット・マネジメントは現在、総額約 13 億 8,000 万ドルの米国株ポートフォリオを管理しています。これは、パランティアとエヌビディアの賭けだけで同社のエクスポージャーの大部分を占めていることを意味します。この動きは、AI市場が急激に調整した場合には先見の明の見事な技であり、評価額が上昇し続けた場合には一か八かの行き過ぎである。

マイケル・バーリーの今日の価値はいくらですか?

2025年初頭の時点で、マイケル・バーリーの個人純資産は約3億ドルと推定されています。この数字は、2008年の住宅市場崩壊時に彼が得た特別利益を含む、過去の取引、資金管理手数料、個人投資から得た累積収益を反映している。ただし、この評価は物語の一部にすぎません。 2020年に彼の投資会社サイオン・アセット・マネジメントを通じて行われた重要な取引のタイミングがなければ、ベリー氏の資産はかなり高くなっていたかもしれない。当時、サイオンは密かに約170万株の株式を積み上げていた。これは、経営不振に陥っているビデオゲーム小売業者であるゲームストップ社の約5.3パーセントに相当するが、バーリー氏は過小評価され、大幅に空売りされていると考えていた。同氏の主張はシンプルだが先見の明があった。同社のバランスシートは市場が想定していたよりもきれいで、積極的な自社株買いと電子商取引への新たな注力が好転をもたらす可能性があるというものだ。しかし、今や悪名高いゲームストップのショートスクイズが展開されようとしたまさにそのとき、ベリーはポジションを離れた。サイオンは、ゲームストップの株価が10ドルから20ドルの間で推移していた2020年第4四半期に保有株をすべて売却した。この売却によりファンドはおそらく約1億ドルの利益を得たと考えられ、堅実な利益ではあるが、その後に比べれば控えめなものだった。それからわずか数週間後、オンラインフォーラムと手数料ゼロの取引に刺激を受けた小売トレーダーらにより、ゲームストップの株価は2021年1月には1株あたり480ドル近くまで急騰した。 もしバリー氏がそのピークまでサイオンのポジションをフルに保持していれば、ファンドは10億ドルを超える利益を実現できたかもしれない。今になって思えば、棚ぼたを逃したことは明らかだが、この決定はバリーの規律あるファンダメンタルズ主導のアプローチと一致していた。彼は投機的な熱狂を追うためではなく、ゲームストップの本質的価値を求めてゲームストップに投資したのだ。それでも、このタイミングは、市場で最も逆張りをする人でも、常に予測不可能なことを予測できるわけではないことを浮き彫りにしています。

またしても逆張り

Nvidia と Palantir を空売りするという Michael Burry の決断は、危機後の彼のキャリアを決定づける瞬間となった。それは彼にとって一周回って、熱意が最高潮に達しているときに再び市場のコンセンサスに挑戦することになる。彼の記録によると、彼は不合理な興奮を見たとき、断固として、そしてしばしば単独で行動します。 AI ブームに対する彼の最近の賭けが、新たな伝説的な決断となるか、あるいはまれな失敗となるかにかかわらず、バリーの信念は紛れもないものである。人工知能と成長の物語に魅了されている市場において、彼は、2025 年になっても、金融業界で最も有名な懐疑論者の一人が依然として群衆に賭ける理由を見出していることを思い出させてくれます。