不安定な月が終わりに近づき、金曜日の休日短縮取引中に米国株は上昇し、ナスダック総合指数 (^IXIC) は7か月ぶりの連勝記録を止めた。
ハイテク株の多いナスダック総合指数(^IXIC)と優良銘柄のダウ工業株30種平均(^DJI)はブラックフライデーで市場の上昇を主導し、約0.6％上昇した。総合指数のS&P500種指数(^GSPC)は0.5%上昇し、主要指数が5日連続で上昇した。
トレーダーらが２週間を切った１２月の会合で米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が利下げに踏み切るとの見方を強め、今週株価は急反発した。感謝祭の祝日に伴う木曜日の取引停止に向けて、AI取引に対する新たな信頼がテクノロジー企業にとって追い風となった。
しかし、ナスダック総合とS&P500は損失を出して波瀾万丈の1か月の取引を終えた。投資家がAI主導の企業がどれだけ早く誇大宣伝を持続可能な利益に変えることができるかを再評価する中、超大型ハイテク銘柄の急激な冷え込みが11月の下落につながった。
ナスダックは７カ月ぶりの上昇を記録したが、月間損失は２％近くになった。 Ｓ＆Ｐ総合５００種は６カ月連続で勝ち続けたが、同月中に０．６％下落した。 11月のダウ平均はほぼ変わらず。
シカゴ・マーカンタイル取引所は、長期にわたる停電により、米国債や米国原油を含む世界のいくつかの市場で先物・オプションのライブ取引が中断された後、同日早朝に取引業務を再開した。混乱は東部時間午前８時３０分まで続き、ＣＭＥはこの時点で障害は解決したと発表した。
11月も終わりに近づき、アナリストたちは今後1年の株式市場の予測を展開している。ドイツ銀行は、2026年末までにS&P500指数の目標値を予想の上限である8,000に設定している。 HSBCとJPモルガンはベンチマーク指数が7,500の水準付近で推移すると予想している。
主要な決算や経済指標の発表はなく、金曜日の市場は東部時間午後１時に早く終了した。
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株価は5取引連続上昇、休暇短縮を抑制
金曜日の株価は5取引連続で上昇し、取引週間の短縮と不安定な11月を締めくくった。
S&P 500 (^GSPC) は0.5%上昇し、ダウ工業株30種平均 (^DJI) は0.6%上昇した。
ハイテク株の比重が高いナスダック総合指数 (^IXIC) は0.6%上昇したが、投資家がハイテク株からヘルスケアなどのよりディフェンシブなセクターに移ったため、7か月ぶりの上昇が消え、損失で月を終えた。
経営陣の交代にも関わらず、Alphabet (GOOG、GOOGL) は、AI チップと Gemini 製品への楽観的な見方のなか、同月の業績を上回り、約 13% 上昇しました。
ビットコイン（BTC-USD）は91,000ドル付近で安定していましたが、11月は約19％下落しました。一方、金先物 (GC=F) は金曜日、2026年に向けた「猛烈な」政府支出政策と相まって12月利下げへの期待が高まる中、4カ月ぶりの上昇でオンス当たり4200ドル付近で推移した。
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買い物客がブラックフライデーセールを求めてアマゾン、電子商取引株が上昇
今年最大の年末商戦が開催されるブラックフライデーでは、電子商取引小売株がセクターをけん引した。
アマゾン（AMZN）とターゲット（TGT）は1.3％上昇し、ウォルマート（WMT）は1％上昇した。オンラインペット小売りのチューイ（CHWY）も1.4％上昇した。
来週決算を発表するメイシーズ（M）やコールズ（KSS）などの百貨店も上昇した。
アパレルブランドでは、アバクロンビー＆フィッチ（ＡＮＦ）とヴィクトリアズ・シークレット（ＶＳＣＯ）がともに３％超上昇した。しかし、ギャップ（GAP）やアーバン・アウトフィッターズ（URBN）などの他のブランドは序盤の取引終了に向けて下落した。
Adobeの主任アナリスト、Vivek Pandya氏はYahoo Financeに対し、ブラックフライデーが強力なホリデーショッピングシーズンの始まりとなり、消費者はこの期間に2,530億ドルを支出すると推定されると予想していると語った。
Adobe によると、消費者は感謝祭の日にすでに 60 億ドルを費やしました。
「消費者はどこで最もお得な割引が受けられるかを知るためにオンライン空間に頼っています」とパンディア氏は語った。 「彼らは、オンライン空間が非常に有利な価格設定を提供することを非常に認識しています。また、消費者と、消費者がイベント全体でどのように管理し、支出しているかを考えると、今日のブラックフライデーには大きな勢いが期待できます。」
AIデータセンターの電力需要が電気料金を押し上げ、アルミニウム精錬所を潰している
AI データセンターでは、サーバー ラック、冷却ユニット、その他の重要な機器にアルミニウムが必要です。しかし、データセンターの電力需要が電気料金を押し上げ、アルミニウム産業を壊滅させている。
Yahoo Finance の Jake Conley 氏は次のように報告しています。
アルファベットは11月に「Mag 7」およびテクノロジーセクター全体を上回った
アルファベット（GOOG、GOOGL）は、テクノロジー大手の株価がなんと13％上昇したため、今月「マグ7」の異常値となった。
11月のハイテク株（XLK）はパフォーマンスを下回ったが、アルファベットは「マグニフィセント7」銘柄のすべてを上回った。
AlphabetのGoogle Gemini AI製品とそのTPUと呼ばれる人工知能チップは、このビッグテック企業がChatGPTメーカーのOpenAI、さらにはチップメーカーのNvidia（NVDA）のライバルとなりつつあるという楽観的な見方を高めている。
AIチップの有力企業は約12％の損失で月を終える勢いで、メタ（META）とテスラ（TSLA）も月次の損失で終わる勢いだ。
FRBの利下げ期待で金は4,200ドルを超えて上昇
金先物 (GC=F) は金曜日、１オンス当たり４２００ドル付近で推移し、２０２６年に向けた政府の「猛烈な」政策と相まって、１２月の利下げ観測の高まりから４カ月連続の上昇を締めくくるペースで推移した。
FRB当局者のハト派的なコメントを受けて、政策当局者が来月少なくとも25ベーシスポイントの利下げを決定する可能性が高まっている。金は収入を生まないため、金利が低下すると相対的な魅力が高まります。
米ドルの緩和（DX-Y.NYB）と財政出動継続への期待が地金価格を支えている可能性がある。
「私たちは素晴らしいものを持っています 赤字。。また、莫大な額の政府支出があり、それに加えて莫大な量の中央銀行による買い入れもある」とマーケットゲージ・ドット・コムの首席ストラテジスト、ミシェル・シュナイダー氏は金曜朝、ヤフー・ファイナンスに語った。
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米国株式ファンド、6週間ぶりの週間資金流出を記録
ウォール街の銀行は原油価格の下落を見込んでいる
ウォール街の大手銀行は、長年予想されていた供給過剰が本格化し、2026年には原油価格が下落すると予想している。 Yahoo Finance の Jake Conley 氏は次のように報告しています。
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第3四半期決算に対する株価の反応は例年よりも厳しい
S&P500企業の第3四半期の収益はおおむね堅調だった。そして、ほぼすべての報道が入っていることから、これまでの13.4％の利益成長率は維持される可能性が高い。
予想外の業績のほとんど（83%）は上方修正でしたが、個々の銘柄名の反応が示すように、投資家は業績の上振れにはそれほど熱心ではなく、業績の失望に対しては厳しい姿勢を示しています。
ファクトセットのジョン・バターズ氏によると、11月21日の時点で、第3四半期利益を上回ったS&P500種企業の株価は、決算発表前後の4日間で平均0.4％上昇したという。これは過去５年間の平均増加率０．９％を下回っている。
収益予想を下回った企業の反応は不釣り合いに否定的だ。
予想を下回る利益を報告した企業は、同じ期間（決算発表の2日前から2日後まで）に株価が平均5％下落した。これは過去5年間の平均2.6％減少を大きく下回っている。
人工知能バブル、個人消費の鈍化、連邦準備理事会の利下げに関する懸念はシーズンを通じて流動的だった。そして、非常に高い期待により、エヌビディア (NVDA) などの一部の個別の企業には高いハードルが生じました。
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季節雇用では労働市場の苦境はほとんど緩和されない
Yahoo Finance の Emma Ockerman 氏は次のように報告しています。
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株価は緩やかな上昇で始まり、ホリデーウィークを終えた
米国株は小幅上昇で始まり、休暇が短縮された11月の週と月を終えた。
ハイテク株の多いナスダック総合指数 (^IXIC) はブラックフライデーで株価上昇を主導し、取引開始から数分間で約0.4%上昇した。総合株価指数のS&P500種指数(^GSPC)とダウ工業株30種平均(^DJI)はともに0.2%上昇した。
今週、トレーダーらが2週間を切った12月の連邦準備理事会で利下げに賭け、AI取引への信頼を新たにしたため、株価は大きく反発した。
長期にわたる停電により、米国債や米国原油を含む世界のいくつかの市場で先物やオプションのライブ取引が中断された後、CMEグループが営業を再開した直後に市場が開設された。
株式市場は東部時間午後 1 時に早く閉まります
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CMEグループ、停電により市場が暗転した後、取引を再開
CMEグループは、データセンターの冷却問題により数時間続いた大規模な障害が発生した後、すべての市場が回復し、取引が行われていると述べた。
ダウ工業株３０種平均（YM=F）、Ｓ＆Ｐ５００種（ES=F）、ナスダック１００種（NQ=F）の先物相場は、取引再開時点では堅調だった。ダウとＳ＆Ｐ５００先物は０．１％上昇し、ナスダック先物は０．３％上昇した。
ＷＴＩ原油先物 (CL=F) は０．３％上昇した。北海ブレント先物 (BZ=F) は０．１％上昇した。
CMEは東部時間午前7時ごろに外国為替プラットフォームEBSを再開したが、米国債や原油先物など残りの市場の取引は東部時間午前8時30分ごろまで影響を受けた。 CMEは、この停止の原因はシカゴ近郊のデータセンターの冷却システムの不具合であると考えた。
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ウォール街の2026年の予測は徐々に出てきており、S&P500指数は8,000に達するとの見方もある
Yahoo Finance の Allie Canal は次のように書いています。
おはよう。今日の出来事は次のとおりです。
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CME、FXプラットフォームの再起動により業務を部分的に復旧
ＣＭＥ（ＣＭＥ）は、技術的不具合により先物・オプション取引を数時間停止した後、金曜日早朝から段階的に業務を再開し始めた。
の通知によると、外国為替プラットフォームEBSは東部時間午前7時頃に取引を開始した。 CMEウェブサイト。停電により失速した他の市場がいつ再開できるかについては示されていなかった。
「BrokerTec US ActivesとBrokerTec EUは現在オープンしている。CyrusOneデータセンターの冷却問題により、当社の他の市場は現在停止している」と通知には記載されている。
米国および世界中の市場はCME先物取引停止の影響を受け、債券や商品プラットフォームが停電したため、その中には米国債とWTI原油先物も影響を受けた。
CMEによると、CyrusOneデータセンターの冷却問題が停止の根本原因だったという。
市場投入前のトレンドティッカー: Oracle、Alphabet、Strategy
オラクル (ORCL) 金曜日の鐘の前に株価は1％以上下落した。モルガン・スタンレーは木曜日、ハイテク株に対する信用市場の懸念に警告を発したが、オラクルがAI支出の急増について投資家を安心させられない限り、2026年には事態はさらに悪化するだろう。
アルファベット （グーグ) 金曜日の市場前取引で株価は１％上昇した。 AIへの取り組みと、新しいAIチップとGemini 3チャットボットによるエヌビディア（NVDA）のリーダーシップへの挑戦により、ここ数日、テクノロジー巨人に注目が集まっている。
戦略 （MSTR) 株価は鐘の前に２％上昇した。ビットコインの最大の企業保有者であるストラテジー社は、ビットコインの下落を受けて株価が過去5日間で5％下落した。ビットコインは現在9万ドルを超えて再び上昇している。
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利下げ期待が膨らみ、金が4カ月連続勝利に近づく
ブルームバーグは次のように報じている。
米国の追加利下げへの期待の高まりを受けて、金 (GC=F) は小幅上昇し、４カ月ぶりの上昇を記録した。
シカゴ・マーカンタイル取引所の先物とオプションの取引は、データセンターの障害により数時間停止し、貴金属市場の流動性に影響を及ぼし、通常よりも広い買値と売値のスプレッドで不安定なセッションを引き起こした。
金曜日の地金価格は1オンスあたり4,160ドル近くで、週間では2％以上上昇した。米連邦準備理事会（FRB）当局者の一連のコメントや経済指標の発表が遅れていることは、金利が支払われない金にとって通常は恩恵となる借入コスト低下の根拠を裏付けている。スワップトレーダーは、12月に4分の1ポイントの利下げが行われる可能性を80％以上織り込んでいる。
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データセンター問題で商品取引停止、CME先物も一時停止
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原油、単月としては過去2年間で最大の下落
#500ダウは上昇して激動の月を終えナスダックは7か月の連勝を記録