S&Pによると、アストンマーティンは予想より遅れて2025年にフリーキャッシュフローがプラスに戻る見通し

マドリード 11月29日（ヨーロッパプレス） –

信用格付け会社S&Pグローバルは今週金曜日、中国での自動車需要の低迷と同社が直面しているサプライチェーン危機により、英国の自動車メーカー、アストンマーティン・ラゴンダのキャッシュバーンが予想を上回っているとの報告書の中で警告した。特別な方法で会社と向き合わなければなりません。

しかし、2億1,000万ポンド（2億5,200万ユーロ強）の資金調達ラウンドは、同社が昨年中に失われた流動性の一部を回復するのに役立ち、市場環境に適応してプラスの営業キャッシュフローを達成するための「柔軟性」を与えるだろう。文書によると、予想より若干遅い2025年。

この高級車メーカーは、より多くの負債を引き受け、1株あたり0.10ポンド（1株あたり0.12ユーロ）の非売出し募集を通じて新株を発行することで、モデルの電動化と成長を促進したいと考えている。

具体的には、自動車グループ自身が報告したように、その意図は新株の発行を通じて最大1億1千万ポンド（1億3千2百万ユーロ）を調達し、満期債の発行を通じてさらに1億ポンド（1億2千万ユーロ）を調達することである。 2029年には「財務の強靱性」を高める。

同社は、収益の一部を上級担保リボルビング信用制度に基づく未払い金1,000万ポンドの返済に充当し、残りを新モデルの生産拡大に伴う設備投資の資金に充てる予定だ。

現時点で同社は、「戦略的投資家」から提供された1億1,000万ポンド（1億3,202万ユーロ）のうち7,350万ポンド（8,822万ユーロ）相当の株式の引き受けを確認しており、その中にはアメリカの億万長者ローレンス・ストロール氏が経営するユー・ツリー持株会社も含まれる。 。

この発表は、自動車グループが今週「利益警告」を発し、現在2億8000万ポンドの利益を計上する見込みであることを認めてからわずか数時間後に行われた。ユーロ）年末時点では、1年前より8.46％減少しました。

同社は、新型スーパーカー『ヴァリアント』の半数の納入遅延が今回の目標改定の原因となったと断言する。実際、平均価格約 200 万ポンド（240 万ユーロ）の車両が顧客に遅れて納入されるのは、当初予定されていた今年末ではなく、2025 年の初めになると同社は推定しています。

S&Pの見解では、これらの課題により、同社は2024年下半期にフリー営業キャッシュフローをプラスに転換することができないため、2025年まで待たなければならないだろう。「当社のネガティブな見通しは、新型コロナウイルスの需要が減少すると予想されるリスクを反映している」車種や執行ミスにより、2025年には卸売量と平均販売価格の増加が妨げられる可能性があり、その場合、長期にわたってEBITDAマージンは12%未満にとどまり、現金を失い続けることになるだろう。」格付け会社はこの点についてこう述べている。