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SECは、外国企業が関与する詐欺をターゲットにするために国境を越えたタスクフォースを開始します

証券取引委員会（SEC）は、「ランプアンドダンプ」などの市場操作スキームや、監査人や引受会社を含むゲートキーパーによる不正行為のような市場操作スキームに焦点を当てて、米国の資本市場へのアクセスを可能にする役割がSECの精査に焦点を当てていることに重点を置いて、国境を越えた詐欺を調査するための国境を越えたタスクフォースを立ち上げました。 また、国境を越えたタスクフォースは、政府の管理やその他の要因が投資家にリスクを高める国からの企業に対する執行を優先します。この発表は、中国企業に特に言及し、司法省（DOJ）の最近の優先順位付けと並行して、中国の関連する変動利益エンティティ（VIE）による市場操作を含むホワイトカラー犯罪を起訴します。 以下では、監査人や引受会社の戦略的な意味と考慮事項とともに、国境を越えたタスクフォースの主な焦点を探ります。 SECの国境を越えたタスクフォース：新しい執行焦点 SECの新しいタスクフォースは、その部門全体で調査努力を標的に統合します。 ポンプアンドダンプやランプアンドダンプ戦術などの国境を越えた市場操作スキーム 外国ベースの発行者、特に国家管理と不透明なガバナンス構造が高まるリスクをもたらす中国のような管轄区域からの発行者 これらのエンティティの米国市場へのアクセスを促進する監査人や引受会社を含むゲートキーパー SEC議長のPaul Atkinsは、企業、仲介者、門番、門番、門番、または搾取的な取引者が投資する国際的な標準を使用して、米国の投資を回避するためのリスクからもたらすリスクから米国の投資家をより適切に保護するために、新しい開示ガイダンスと規則の変更を調査するために、企業の財政、試験、経済的およびリスク分析、取引、および国際問題を含む、SECの他の部門を指示しました。 DOJの並行焦点：Viesと国家安全保障 SECの発表は、DOJの犯罪証券詐欺の目標に沿って執行の優先順位をもたらします。 2025年5月の覚書で、DOJの刑事部門は、次のことに焦点を当てて、ホワイトカラーの執行優先事項を概説しました。 詐欺、特に中国属企業と結びついた詐欺 ランプアンドダンプスキーム、長老詐欺、その他の市場操作形態 金融機関やインサイダーを含むゲートキーパーの不正行為は、敵対的な国民国家および国境を越えた犯罪組織のための取引を促進する DOJとSECの優先事項はそれぞれ、より広範な「アメリカファースト」の執行姿勢を反映しており、国家安全保障、投資家保護、経済的完全性を強調しています。 監査人と引受会社への影響 1。監査人 楽しみにして、監査人は次のように考えるかもしれません。 外国発行者監査の監査品質とリスク評価の強化 外国発行者の監査、特に不透明な所有権またはガバナンス構造の監査に対する責任エクスポージャーの増加 クライアントの受け入れポリシーを再評価します。クライアントは、Vie構造または高リスクの管轄区域で運営されているクライアントのためのポリシーを再評価します 2。引受会社 SECの国境を越えた執行イニシアチブは、引受会社がデューデリジェンスを研ぎ澄まし、赤旗を警戒し続けることを奨励するかもしれません。緩い引受手続きは、SECによって、高リスクまたは詐欺的な外国企業が米国の資本市場にアクセスできるようにすることができると見なすことができます。 楽しみにして、引受会社は次のように考えるかもしれません。 SECがIPOを引受するための合理的なデューデリジェンスのより高い基準を示すかどうか、逆合併などの特定の企業取引、または外国発行者が関与する二次的な提供 Vie構造、有益な所有権、および管轄権に関する潜在的な新しい開示要件 発行者の不正行為または管理の弱点に関連する赤旗が見逃された場合の執行リスク 他の市場参加者に対する戦略的考慮事項 SECとDOJの協調的な執行姿勢と「アメリカファースト」の焦点を考えると、 金融仲介業者や公開企業は、特に中国などのリスクの高い管轄区域からの外国発行者への暴露を確認することをお勧めします 企業は、コンプライアンスプログラムと財務報告に対する内部統制の妥当性を確保することを奨励されており、SECとDOJの新しい優先事項に照らして必要に応じてポリシーを修正することを検討することができます もっと詳しく知る 詳細については、これらの開発があなたのビジネスにどのように影響するかについて説明するために、著者または当社の証券執行チームの別のメンバーに連絡してください。 #SECは外国企業が関与する詐欺をターゲットにするために国境を越えたタスクフォースを開始します