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SEC、ファーストブランドを巡ってジェフリーズを調査

エディターズ ダイジェストを無料でアンロックするFT 編集者の Roula Khalaf が、この週刊ニュースレターでお気に入りの記事を選びました。米証券取引委員会は、経営破綻した自動車部品会社ファースト・ブランズ・グループとの関係を巡り、投資銀行ジェフリーズを調査している。 事情に詳しい関係者２人によると、規制当局は、ジェフリーズがポイント・ボニータ・ファンドの投資家に対し、負債120億ドルを抱えて９月に破産を申請した自動車事業へのエクスポージャーについて十分な情報を提供したかどうかについて情報を求めているという。 また、内部統制と、銀行内および銀行のさまざまな部門間の潜在的な対立についても調査している。 SECの調査は初期段階にあり、不正行為の申し立てにつながるかどうかは明らかではない。 ジェフリーズの最高経営責任者リッチ・ハンドラー氏は先月、同行が次のように述べた。 「騙された」と信じている ファースト・ブランズ社の破綻により、急成長しているが不透明な民間信用業界における融資基準に疑問が生じた。同氏は、同社の破産は銀行の中核事業に深刻なダメージを与えていないと述べた。 ジェフリーズとファースト・ブランズとの関係に対する民事調査の存在は、同社の破綻が他の金融機関にどのような影響を与えているかを示している。 刑事検察官ではなく民事執行機関である規制当局は、注目を集めている事件について質問することが多いが、こうした捜査は必ずしも不正行為が行われたことを意味するものではない。 SECが他の金融会社とファースト・ブランドとの取引も調査しているかどうかは明らかではない。 ジェフリーズ氏はコメントを控えた。 SECは、調査の可能性の有無についてはコメントしないと述べた。 ジェフリーズ氏はファースト・ブランズと長年にわたる関係を築いており、これには同社へのアドバイス、不透明な請求書による融資の提供、他の投資家への数十億ドルの融資も含まれていた。 ジェフリーズは10月、同社が管理する請求書金融専門ファンドであるポイント・ボニータ・キャピタルが、 約7億1,500万ドルを「債権」に投資 消費者に販売するためにフロントガラスのワイパーなどのファースト・ブランド製品を購入した小売業者からの、顧客の請求書に基づく未払いのお金。 ジェフリーズは、債権はウォルマートを含む優良企業から支払われるべきものであると述べた。ポイントボニータの文書には6月時点でファースト・ブランドへのエクスポージャーは記載されていなかったが、同ファンドの2番目と3番目に大きいエクスポージャーは顧客であるウォルマートと自動車部品小売業者オライリーに対するものであることが示された。しかし、銀行は10月の声明で次のように述べた。 ファースト・ブランドズは資金を「誘導」していた ジェフリーズ基金がウォルマートなどから直接支払いを受け取るのではなく、顧客からポイントボニータに送金される。破産申請により、債権に関連した23億ドルの融資を提供した請求書発行業者への支払いはすべて、顧客ではなくファースト・ブランドが行っていたことが確認された。フィナンシャル・タイムズも10月に報じた ジェフリーズは資金調達で追加手数料を得ていた 同社との「サイドレター」を通じてファースト・ブランズに提供されたが、一部の貸し手はそれが開示されておらず、融資条件に違反した可能性があると述べた。 その後、ジェフリーズ氏は協定の存在を認めた。ファースト・ブランズは手数料が融資条件に違反していないことを確認する法的意見を受け取り、その書簡を記載した文書がグループのすべての貸し手に開示されたと述べた。これとは別に、米国司法省の連邦検察官は捜査を開始した。 問い合わせ ファースト・ブランドの崩壊につながったとFT紙は先月報じた。今月のファースト・ブランズ創設者パトリック・ジェームス 取り戻した 彼の資産凍結を延長しようとしていた会社との法廷闘争に勝利した後、彼の銀行口座にアクセスできるようになった。 ロンドンのロブ・スミスとワシントンのステファニア・パルマによる追加レポート #SECファーストブランドを巡ってジェフリーズを調査