SEBIを備えた15,000クロールIPOのTATAキャピタルファイル：レポート

Salt-to-SoftwareのコングロマリットTata Groupは、主要な金融サービス部門であるTata Capitalの初期公募（IPO）を立ち上げるプロセスを開始しました。 MoneyControlのレポートによると、Tata Sonsの非銀行金融サービス会社であり子会社であるTata Capitalは、機密の事前ファイリングルートを通じてSEBIに書類を提出しました。

Tata Capital Boardは、2月25日にIPO計画を承認しました。これは、最大2億3,000万株の新たな発行と、既存の株主による株式の販売オファーで構成されます。同社によると、IPOは市場の状況と規制のクリアランスに基づいて進行します。

2024年3月31日現在、Tata SonsはTata Capital Limitedの92.83％を直接保有し、他のTataグループエンティティとIFCが残りの株式を保持しています。

Tata Capitalは、3月末または4月上旬までに、機密の事前ファイリングメカニズムを使用して、3月末または4月上旬までに書類ドラフトを最終決定し、提出することが以前に報告されました。同社は、Kotak Mahindra Capital、Citi、JP Morgan、Axis Capital、ICICI Securities、HSBC Securities、IIFL Capital、BNP Paribas、SBI Capital、およびHDFC銀行など、IPOの準備のためのアドバイザルサポートなど、10の投資銀行のサービスを採用しています。

「ドラフトペーパーは、機密の事前ファイリングルートを通じて市場規制当局に提出されました。問題は、株式の主要な問題と二次的な問題の組み合わせであり、Tataの息子と投資家のIFCは株式を抑え、前者からの参加を増やします」と述べています。

Tata Groupの決定は、2025年9月に設定されてから3年以内に「トップティア」NBFCSが公開するためのRBIの指令と一致しています。現在、2024年1月の時点でTata Capitalと合併したTATA Capital Financial Servicesは、規制リストに含まれています。

さらに、2024年6月、TATA Motors Limited（TML）、Tata Capital Limited（TCL）、およびTata Motors Finance Ltd（TMFL）の取締役会は、NCLTの配置スキームを通じてTCLとのTMFLの合併を承認しました。合併契約の一環として、TCLは株式株式をTMFL株主に発行し、TMLが組み合わせたエンティティの4.7％の株式を保持します。

9月16日、RBIの「アッパーレイヤーリスト」の会社であるBajaj Housing Financeは、株式が上部サーキットにヒットし、IPO発行価格で135％のプレミアムで締めくくり、印象的な市場デビューを務めました。さらに、HDB Financial Servicesは、銀行規制に準拠するために12,500ルピーのIPOを申請しました。

Tata Capital Limitedは、インド準備銀行に登録された全身的に重要なコア投資会社であり、預金を受け入れません。同社は、卸売および小売ファイナンスセクターの両方で多様な製品を提供しています。

9月のCrisil Ratingsによる最近の報告によると、Tata Capital Limitedには、2023年3月31日の119,950ルピー、20222年3月31日の94,349クローネと比較して、2024年3月31日時点で158,479ルピーの管理下にある資産（AUM）が158,479ルピーでした。

Crisil Ratingsの報告書は、Tata Sonsが過去5会計年度にTata Capital Limitedに合計6,097クロールを投資したことも指摘しています。これには、2019会計年度の2,500ルピー、2020年度に1,000ルピー、2023年度に594ルピー、2024年度に2,003クローネが含まれ、融資ビジネスへのグループの焦点の増加が含まれます。

この決定により、Tata Capitalは、Tata Play、Oyo、Swiggy、Vishal Mega Mart、Credila Financial Services、Indira IVF、およびPhysicswallahに続いて、8番目の主要なインド企業になり、秘密の事前ファイリングルートを選択します。