配達に対するチェック
ありがとう、クリスティーナ。
始める前に、私がオタワから皆さんにお話していることを認めておきたいと思います。オタワは、アルゴンキン州アニシナアベグ族を含む先住民族の集会の場として大昔から機能してきた土地です。この領域にいられることに感謝しています。
OSFI の 2 回目の四半期リリース発表日に皆様を歓迎したいと思います。
今日の発表に入る前に、今週初めに共有されたいくつかのニュースを認めておきたいと思います。私は、BC 金融サービス局の CEO の役割を担うため、OSFI を退職することになりました。
私はこれから訪れる機会と、この新たな挑戦に挑戦する機会に興奮していますが、私にとって非常に意味のある組織と使命から離れることも難しいです。
次に進む前に、金融システムにおいてメディアが果たす重要な役割を強調したいと思います。本日共有する透明性の高いリリースなど、カナダ国民が複雑な規制問題を理解できるよう支援することで、公的説明責任と透明性をサポートできます。この役割は、私たちの機関への信頼を確保する上でこれまでも重要であり、今後も重要であり続けるでしょう。
それでは、今日ここで皆さんと共有する最新情報に移りましょう。
まず、前回の四半期リリース発表にご参加いただき、フィードバックを提供していただいた皆様に感謝いたします。私たちが聞いた話は非常に前向きで建設的であり、OSFI が何をしているのか、そして私たちが何をしようとしているのかを明確にすることができるという点で、これらのリリースを保持することでステークホルダーにとって価値が付加されるということが私たちにとって強化されました。私たちの目標は、予測可能性、透明性、明確さを向上させることであることを強調しておきます。
私たちは、サイクル全体にわたる規制上の負担を軽減するという役割を確実に果たせるよう、それを 4 に抑えるために最善を尽くしました。これと一致して、春に ARO をリリースしたときに、4 つのガイドラインを特定し、そのすべてを本日発表します。
- 最終的な流動性十分性要件ガイドライン、略して LAR。
- 最終的な住宅ローン保険会社自己資本適合性テスト ガイドライン (略して MICAT)。
- 最終的な生命保険自己資本充実度テストガイドライン、略してLICAT。
- 最終的な文化と行動のリスク ガイドライン。
それ以来、いくつかのことが変わりました。
まず、文化と行動のリスク ガイドライン草案に対して得たフィードバックに基づいて、方針を変更することにしました。
最終的なガイドラインを発行するのではなく、文化に関するスリム化された一時的な規制通知を発行します。
私たちは、リスクテイクに関しても含め、金融機関において文化が果たす重要な役割についてますます確信を深めていますが、受け取ったフィードバックと慎重な検討に基づいて、文化は他のガイドラインに埋め込むのではなく、他のガイドラインに埋め込む方が良いという見解に達しました。それ自体が独立したガイドラインです。
そこで本日、私たちは規制通知を発行します。この通知はすぐに発効しますが、その期待を他のガイドラインに組み込むことができるまでは本質的に一時的なものになります。
それらはどのガイドラインになりますか?そうですね、特に2つあります。
まず、他の場でも申し上げましたが、来年度、つまり2025年4月1日から2026年3月31日までの間のどこかの時点で、トップオブザハウスのリスク管理ガイドラインを導入することになります。
このガイドラインは、大まかに言えば、リスクをどのように管理すべきかについての高いレベルの期待を設定します。
私の希望は、このガイドラインが、より一般的に、特に新たなリスクに直面した場合に、金融機関がどのようにリスクを管理すべきかについて有用な指針を提供し、規制当局としての私たちにとっても、特定のガイドラインを導入するというプレッシャーを回避できることです。あらゆる新たなリスクに対応します。
文化に関する期待はこのガイドラインに組み込まれており、それについて検討する際にそれがわかるでしょう。
第二に、来年度もコーポレートガバナンスガイドラインの改訂に向けた協議を行う予定であり、これに伴い説明責任ガイドラインも改定する予定です。
ここでも、取締役や役員が率いる組織の雰囲気を決める上で重要な役割を果たしていることから、文化的な人物が顕著に見られます。
当然のことながら、このように文化への期待を組み込むことは完全に理にかなっていると思いますし、同意していただけると幸いです。規制通知で重点を置いている 3 つの領域、つまり文化リスクのガバナンス、望ましい文化の育成、エンタープライズです。幅広い文化管理 – これら 2 つのガイドラインへの移行と移行に最適です。
この変更に加えて、文化に関しても、今日のリリースに少し追加する必要があることがわかりました。これは理にかなっていると思います。会計年度が進むにつれ、リスクは自然に進化するからです。
規制通知は一時的な措置ですが、これをすべて実行するまでの正式なガイダンスです。
そこで、今日リリースするガイダンスは、春の ARO では強調されなかったものがいくつかあります。
- 商業用不動産または CRE 融資に関する規制通知の改訂。
- 最終的な国際財務報告基準、または一般的には IFRS 第 17 号ガイドラインと呼ばれます。
これらの更新の必要性が私たちに明らかになったのは、春に ARO が発行された後であるため、その報告書に添付される予定の内容には記載されていません。
2023 年 9 月に発行された CRE 規制通知で更新される、注意すべき重要な点がいくつかあります。
この通知は、CRE 融資の猶予慣行に関する当社の期待を強化するために更新されました。
猶予とは、一時的な経済的困難を理由に借り手に与えられる譲歩を指します。
私たちは、金融機関がCREの借り手と建設的に協力することの重要性を認識していますが、信用リスクを軽減するために必要な措置を覆い隠したり遅らせたりするために寛容を利用すべきではありません。これはよく「拡張とふり」と呼ばれます。
寛容措置は金融機関のリスク選好と一致する必要があります。金融機関はまた、適切な準備と資本の取り扱いを確保するために、寛容の利用を慎重に評価する必要があります。
この更新された通知は直ちに有効になります。
IFRS 第 17 号については、ご存知の方も多いと思いますが、保険契約を発行する企業に対する会計上の期待をカバーしています。
CRE 規制通知と同様に、ARO の発行後、一部の特定の製品および特定の取引について説明し、当社の継続的な取り組みを通じて一部のお客様 (当社のステークホルダー) が特定した懸念事項に対処する必要があることに当社は気づきました。
先ほども述べたように、まだ触れていないが、この四半期リリースで発行する予定であることを示した 3 つのガイドライン、つまり LAR、LICAT、MICAT がありました。それぞれについて簡単に説明します。
最終的な LAR ガイドラインでは、日中流動性リスクに対処するために使用される監視ツールが変更されています。日中流動性リスクとは、銀行が予想される時間に所定の日に支払い義務を履行できないリスクです。
この変更は、金融機関が日中流動性リスクをどの程度適切に管理しているかを判断するのに役立ちます。
当社の LICAT ガイドラインは、保険会社の財務健全性を評価し、保険契約者と債権者を保護するのに役立ちます。
LICAT ガイドラインの更新には、分離された資金保証のリスクに関するセクションへの重要な変更と、他のセクションへの軽微な編集が含まれます。
最終的な MICAT ガイドラインの主な変更点は、複数ユニットの住宅ローン保険リスク (6 ユニット以上の建物) に対する資本規定です。私たちは、この変更により住宅市場が安定し、カナダ人が手頃な価格で住宅にアクセスできるようになることを願っています。
本日リリースするガイドラインに加えて、他にもいくつかの発表を行っています。
それ自体は新しいガイドラインではありませんが、多くの皆様から受け取ったフィードバックを通じて、これらの四半期発表はガイドラインを発行するだけでなく、事務局として行っている主要な方針の変更を伝える素晴らしい機会であることに気づきました。
そこで、追加のお知らせがいくつかあります。
まず、多くの人は、最低適格レート (MQR) についてよく知っているかもしれません。
簡単に言うと、借り手が実際に支払う金利を単に使用するのではなく、借り手が実際の金利より 2% 高い金利、または 5.25% のいずれか高い方の金利で支払いが可能かどうかを計算するよう貸し手に依頼しています。
この最低資格レートで支払いを処理できれば、テストに合格します。これにより、貸し手には、金利が上昇しても住宅ローンを支払う余裕があるという自信が与えられます。
つまり、借り手が住宅ローンを更新するとき、つまり償却期間やローン金額を変更しない場合、MQR を使用して再資格を得る必要はありません。
住宅ローンの組成時に貸し手がすでにリスクを評価し、引き受けていることを考えると、これは理にかなっています。
難しいのは、借り手が貸し手を変更したい場合です。借り手がある貸し手から別の貸し手に切り替える場合、技術的には MQR を使用して再資格を得る必要があります。
原則として、これは理にかなっています。新しい貸し手にとって、これは新しいローンであり、リスクを適切に評価し、考慮していることを確認するために強調したいと考えられます。
しかし、それがどのように一部の借り手を現在の貸し手に拘束し、ある意味で最も弱い立場にある住宅所有者の一部が他でより良い条件を見つけることを不可能にする可能性があるかはすぐにわかります。
そのため、私たちは本日、いわゆるストレート スイッチに MQR が適用されるという期待を緩和することにしました。
より具体的には、償却期間と融資額が増加しない限り、借り手が連邦規制の貸し手から別の貸し手に乗り換える場合には、MQR の適用は期待できなくなります。
これは、貸し手がいかなるストレステストも実施しないという意味ではありません。実際、GDS や TDS などの債務返済能力の尺度を計算するには、ストレス テストを適用する必要があります。それは、ガイドライン B-20 を含む健全な住宅ローン引受の一般原則に基づいて、どのようなストレス テストが適切であるかを判断するのは彼ら次第であることを意味します。
本日共有したい 2 番目の発表は、ポリシーレビューに関するものです。
私がこれについて話しているのを聞いたことがある人もいるかもしれません。実際、四半期リリースに対するこのアプローチは、ポリシー レビュー イニシアチブの一部です。
しかし、その重要な追加部分は、既存のガイドラインと勧告を徹底的にレビューすることです。
私たちは一連のガイドラインを検討し、各ガイドラインが依然として必要かどうか、また現在の重大なリスクに焦点を当てているかどうかを判断しました。
本日、私は、時代遅れ、冗長、またはもはや目的に合っていない 20 のガイドラインと勧告の廃止を発表します。この取り消しは、2025 年 4 月 1 日までに発効します。ドードーの道を歩む者の完全なリストは、当社の Web サイトでご覧いただけます。
私たちにとって重要な前進ではありますが、これはポリシーレビューの取り組みの最終章ではありません。実際、私たちは撤回の有力な候補となる可能性のある多数のガイドラインを特定しましたが、その前にポリシーの枠組みをさらに調整する必要がある可能性があります。準備が整い次第、利害関係者と協議しながら、この方向に向けた措置を講じる予定です。
本日発表するこの 20 件については何の協議も行われていなかったことに注目される方もいるかもしれません。それは仕様によるものでした。私たちは常に相談したいと思っていますが、簡単に解決できる問題を解決するためにできるだけ早く行動したいと考えていました。次回以降のウェーブについては、お客様のご意見や見解をお知らせいたしますので、ご安心ください。
これで今四半期の発表は終わりとなります。
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