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Nvidia収益からの重要な持ち帰り：中国、雲強度、ブラックウェル

Nvidiaは、水曜日に財政第1四半期の強い収入を報告しました。ウォール街は、Nvidiaの継続的な売上成長に満足しており、その四半期中に69％に達しました。企業、国、クラウドプロバイダーが人工知能ソフトウェアのためにNVIDIAグラフィックプロセッシングユニット（GPU）をスナップアップするにつれて、同社のデータセンター部門は引き続き急増しています。「チームは、シリコン/ハードウェア/ソフトウェアプラットフォームと強力なエコシステムを使用して、競合他社よりも1対2のステップリードを維持し続けており、チームは、新しい製品の発売とより多くの製品セグメンテーションの積極的な登場値と時間の経過とともにさらに距離を置いています」会社の収益からの3つの大きな持ち帰りです。中国はNvidiaの500億ドルの市場になる可能性がありますが、米国の輸出管理は邪魔になっていますNvidiaは、7月四半期に約450億ドルのチップを販売する予定であると予想していますが、水曜日に明らかになりましたが、米国がライセンスなしでH20チップの輸出を制限していなければ、同社が記録したであろう約80億ドルの売り上げがありません。Nvidiaはまた、H20の輸出制限のおかげで、4月四半期の25億ドルの売り上げを逃したと述べました。Nvidia CEOのJensen Huangは、同社の収益の呼び出しで言った 中国は、Nvidiaに事実上閉鎖されていた500億ドルの市場を代表していました。彼はまた、輸出制御が見当違いであり、アメリカのプラットフォームをAIソフトウェアの世界的な選択にする代わりに、中国のAI開発者が自家製チップを使用することを単に奨励するだけだと言いました。「米国は、中国がAIチップを作ることができないという仮定に基づいています。その仮定は常に疑わしいものであり、今では明らかに間違っています」とHuangは言いました。彼は、輸出制御がHuaweiなどの自家製の中国のライバルのチップを使用するようにAIの才能を促進していると述べた。「私たちは、世界のすべての開発者にアメリカのテクノロジーのスタックを好むことを望んでいます」とHuangは水曜日の夜にCNBCのJim Cramerに語った。Nvidiaは、中国の準備ができているための代替チップはなかったが、市場で販売できる「興味深い製品」のオプションを検討していたと述べた。同社のブラックウェルビジネスの強さは、中国の影響に関するいくつかの懸念のバランスを取りました。「Nvidiaは、消化の恐怖を完全に休ませており、耐久性のある成長ドライバーの周りに中国の逆風以外のビジネスの加速を示しています。ここからすべてが良くなるはずです」クラウドプロバイダーは、Nvidiaの最も重要な顧客ですNvidiaは、主権国家から大学、AIを研究したい企業に至るまで、多くの顧客がいると言います。しかし、それは水曜日にクラウドプロバイダー、つまりのような企業が Microsoft Azure、Google Cloud、Oracle Cloud Infrastructure、Amazon Web Servicesは、四半期中に391億ドルの売り上げを報告したデータセンター収益の約半分を占めています。これらの企業は、四半期中にNvidiaのデータセンターの売り上げの70％を占めていたBlackwellを含む、最速かつ最新のNvidiaチップを購入する傾向がある、とCFO Colette Kressは収益コールで述べた。たとえば、Microsoftは、第1四半期に「数万」のBlackwell GPUを既に展開していたと同社は述べています。トークンはAI出力の尺度です。そして、追加のメモリとパフォーマンスを備えたチップの更新されたバージョンであるBlackwell Ultraを取得するのは最初に並んでいます。 Nvidiaは、これらのシステムの出荷が今四半期に開始されると述べました。BernsteinのStacy Rasgonは、会社がBlackwellの展開と計算要件を増やすと、「一般的な見通しと環境全体が非常に励みに思えた」と述べました。「厄介な四半期の中で、Nvidiaは非常にうまくいっています」と彼は言いました。楽しみにしている：ブラックウェルとAIの推論過去数年間、多くのNVIDIA GPUがトレーニングと呼ばれるリソース集約型プロセスに使用されました。このプロセスでは、新しい能力を獲得するまでデータがAIモデルを介して処理されました。現在、Huangは、NvidiaのGPUが何百万人もの顧客にAIモデルにサービスを提供する可能性について語っています。これは、業界の推論と呼ばれるプロセスです。彼は、収益の呼び出しで、新しい急増の需要が生まれている場所であると述べた。「全体として、NVDAのテクノロジーリーダーシップは依然として強力であり、Blackwell貨物の成長が推論AIの指数関数的な成長と規模の経済の達成から利益を得ていると考えています」と、Deutsche BankのRoss Seymore氏は述べています。Huangは、最新のAIモデルでは、AIの回答を改善する「推論」を行うために、より多くのトークンを生成するか、より多くの出力を作成する必要があると言います。もちろん、Nvidiaの最新のBlackwellチップはこれのために設計されています、とHuangは言いました。「私たちは推論の需要が急激にジャンプしているのを目撃しています」とファンは言いました。 「Openai、Microsoft、Googleは、トークンの世代に段階的な跳躍を見ています。」Huangは、最新のAIモデルを、2022年に最初にデビューしたときにChatGPTが使用した「ワンショット」アプローチと比較し、新しいモデルには「100倍以上」コンピューティングが必要だと述べました。「それは本質的にそれ自体を考えて、段階的に問題を分解することです」とHuangは言いました。 「回答への複数のパスを計画している可能性があります。ツールを使用したり、PDFを読んだり、Webページを読んだり、ビデオを見たり、結果を生み出したりする可能性があります。」ボーナス：ジェンセンの懸念Huangは、呼び出し中に特にもっと落ち着いた口調を襲い、AIの世界を変える可能性についての通常の伝道ではなく、輸出制御の影響に大きく焦点を当てました。彼は、米国のチップ制限に関する呼びかけについて長々と語り、制限が現在および将来のビジネスにどれだけの影響を与えるかを明確に述べました。「AIレースはチップだけではない」と彼は言った。 「それは、世界がどのスタックで走っているかです。そのスタックが6Gと量子を含むように成長するにつれて、米国のグローバルインフラストラクチャのリーダーシップが危機にatしています。」修正：Stacy RasgonはBernsteinのアナリストです。以前のバージョンは彼の名前のつづりを間違えました。CNBC Proのこれらの洞察をお見逃しなく #Nvidia収益からの重要な持ち帰り中国雲強度ブラックウェル