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Meta第2四半期決算プレビュー: TikTokの不確実性と政治広告の拡大

注目の的 メタプラットフォーム 同社は水曜日の市場終了後に第2四半期の業績を発表する予定だ。ソーシャルメディアの巨人は、投資家に証明すべきことがたくさんある。特に、 第1四半期の利益 4月には1日で11%の下落となった。MetaはAIの能力を大規模に構築し、 NvidiaのH100 GPU約60万台、 同社の収益の主な原動力は、Instagram、Reels、Facebook、Messenger などの製品プラットフォームです。また、同社はこれまで巨額投資の収益化にほとんど進展が見られなかったため、AIチップへの巨額投資が価値があることを投資家に証明しようと奮闘することになるだろう。ウォール街がMetaの第2四半期の収益報告に何を期待しているかは次の通り。バンク・オブ・アメリカ：「TikTok禁止の可能性」は良い兆しバンク・オブ・アメリカは最近のメモで、メタが第2四半期の収益を発表する際に、売上高はウォール街の予想を満たすかわずかに上回り、利益は予想を上回ると予想していると述べた。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ジャスティン・ポスト氏は「第２四半期の求人数は減少しており、法務費や設備投資の増加はリスクではあるものの、前四半期の24年度の経費増加ガイダンスが繰り返されるとは予想していない」と述べた。ポスト氏は、将来的には、2025年初頭にTikTokが禁止される可能性が、Metaの広告事業に大きな後押しとなる可能性があると強調した。「政治的な支出と、2025年第1四半期のTikTok禁止の可能性により、Metaは2024年後半にも広告支出の恩恵を受ける可能性がある」とポスト氏は述べた。バンク・オブ・アメリカはMetaで「買い」評価、目標価格550ドルを付けている。シティ：「エンゲージメント、収益化、効率性の向上に注力」シティの最近の報告によると、堅調な広告環境により、メタは予想を上回る第2四半期の利益と収益を達成できるはずだ。「第2四半期の広告調査とカンヌでの調査から、オンライン広告市場全体が健全で、強化されていることがうかがえる」とシティのアナリスト、ロナルド・ジョジー氏は語った。「Meta の AI コンテンツ発見への投資、新しい収益化ツールの採用、AI スタジオのベータ版リリースの早期進捗、Llama 3.1 の潜在的メリット、収益性から得られる継続的なエンゲージメントのメリットに注目しています。Meta は、私たちの取材対象の中で引き続きトップ ピックです」と Josey 氏は語りました。CitiはMetaで「買い」評価、目標価格550ドルを付けている。ウェルズ・ファーゴ：「小切手は第2四半期の広告パフォーマンスが堅調であることを示唆している」ウェルズ・ファーゴは最近の報告で第２四半期の予想を引き上げた。社内調査で同社の広告実績が堅調であることが示されたためだ。ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ケン・ガウレルスキ氏は「調査結果によると、CPMの大幅な成長加速にもかかわらず、第2四半期には広告のターゲット設定と効率性が顕著に改善されたことが示された」と述べた。同銀行はまた、メタが今年の設備投資額を350億ドルから400億ドルとするという従来の見通しを維持すると予想している。「第1四半期の経営陣による、新しいAI製品の拡大による潜在的な収益の減少に関するコメントに対する市場の反応が芳しくなかったことを考えると、投資家は潜在的な影響についてのさらなる説明を歓迎するだろう」とガウレルスキ氏は述べた。 ウェルズ・ファーゴはMetaで「オーバーウェイト」の評価を受けており、目標株価は625ドルとなっている。みずほ：「設備投資への懸念で期待は抑制される」みずほは最近のメモで、メタの大規模な投資サイクルに対する投資家の懸念により、ウォール街の期待は「抑制されている」と述べた。しかし、それは全体的な期待が保守的すぎることが判明するかもしれないことを意味します。「2024年第2四半期の広告代理店の業績が好調で、2024年第3四半期の予想も達成可能で、増加する設備投資を管理するための営業経費の柔軟性もあり、メタのリスク/リターンはプラスに転じるとみずほのアナリスト、ジェームス・リー氏は述べた。「同時に、リールによる広告価格の上昇、アマゾンのFBショップへの統合、特別イベントの収益増加により、24年度の成長率は17％と控えめな見通しだ」とリー氏は付け加えた。みずほはMetaで「アウトパフォーム」の評価を受けており、目標株価は575ドルとなっている。ブルームバーグ・インテリジェンス：「選挙広告費が主な原動力となる」ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリスト、マンディープ・シン氏によると、来たる大統領選挙とそれに関連する広告費は、Metaに大きな利益をもたらすはずだという。「メタのインプレッションとユーザー数の増加は、広告価格と選挙広告費によって鈍化する可能性がある。これが第2四半期の売上高成長率20％というコンセンサス予想を上回る主な原動力となるだろう」とシン氏は最近のメモで述べた。同社はまた、オープンソースの大規模言語モデルであるLlamaのライセンスの収益化の可能性に関するガイダンスを提供する可能性もあります。「メタのジェネレーションAIにおけるポジショニングは依然として強力だが、企業顧客へのラマモデルのライセンス供与と、OpenAIやジェミニ・アドバンストと同様のサブスクリプション型チャットボットサービスの採用による売上高の増加が、決算発表の主要な焦点となるだろう」とシン氏は述べた。 #Meta第2四半期決算プレビュー #TikTokの不確実性と政治広告の拡大