CVS収益：（ CVS）株式上昇

悲惨な2024年の後、 CVSヘルス 自分自身を好転させ始めている可能性があります。

特に水曜日の小売ドラッグストアチェーンが大きなビートを投稿した後、一部の投資家は納得しているようです 第4四半期の収益 そして、期待に沿った2025年の利益の見通し。

会社の主要な小売薬局のライバルとは異なり、CVSの株式は年間45％以上増加しています ウォルグリーン、その在庫はほぼ3％増加しています。他の保険会社の株式 UnitedHealth Group そして シグナ それぞれ約4％とほぼ8％上昇しています。

明るい四半期の結果は、CVSの明るい日が先にあることを示す兆候かもしれません。少なくとも、昨年ほど物事が悪くないかもしれません。

同社の株式は、主に3四半期の収益の見積もりを逃し、主に年次予測を撤回した後、2024年に40％以上急落しました。 予想以上の医療費 そのような他の問題とともに、その保険単位で 薬局の払い戻し圧力。

CVSはまだ森から出ていません。医療費は第4四半期にはそれほど深刻ではありませんでしたが、2025年には増加し続ける可能性があります。これは、病院や医師のオフィスに群がる高齢者が増え、より多くの医療給付を使用するためです。

しかし、一部のアナリストは、これらの課題を前進させ、2025年通年の調整された収益の見通しを1株当たり5.75ドルから6ドルの見通しに到達する同社の能力についてより楽観的です。 CVSは店舗の閉鎖やその他のコスト削減を追求しており、新しいCEOのDavid Joynerは、会社の保険単位Aetnaに焦点を当てて、最初の100日間の多くを舵取りに費やしました。

「作品は整っています [CVS to return] Leerink PartnersのアナリストMichael Chernyは、結果の後に水曜日に株式をアップグレードしたMichael Cherny氏は次のように述べています。

Cantor Fitzgeraldアナリストは水曜日にもCVSの株式をアップグレードし、「成功したターンアラウンドに対する自信の向上」を挙げました。

CVSおよびその他の保険会社など UnitedHealth Group そして ヒューマナ より多くのメディケアアドバンテージがパンデミック中に遅れた手順のために病院に戻るため、昨年は医療費が急増しました。

メディケアと契約されている個人的に運営されている健康保険プランであるメディケアアドバンテージは、長い間保険会社の成長と利益の原因となっています。しかし、投資家は、すべてのメディケアの受益者の半分以上をカバーする計画に関連する暴走費用を懸念しています。

マージンを改善するために、同社は2024年末からメディケアアドバンテージメンバーシップを「1桁の高い割合」で縮小することを計画している、と幹部は水曜日に述べた。同社の第4四半期によると、Aetnaには12月の時点で440万人のメディケアアドバンテージメンバーがいましたが、前年の350万人から増加しました。 リリース。

全体として、CVSの幹部は、個人市場の80万人を含む、今年は保険メンバーが100万人以上減少すると予想していると述べた。保険を失った患者は、新しいメディケアアドバンテージプランに登録したり、従来のメディケアプランに参加したりできます。

Aetnaは、2025年の支払い年度にMedicare Advantage Star RatingsのBetterを獲得しました。 これらの重要な評価は、患者がメディケアの健康と薬物計画の質を比較し、保険会社がメディケア＆メディケイドサービスセンターからボーナス支払いでどの程度受け取るかを決定するのに役立ちます。

収益の呼び出しで、ジョイナーは、同社がメディケアの優位性のために政府からより高い支払い率を推進していると述べた。彼は、2026年の提案された料金は昨年の医療費の増加を占めていないと述べた。

1月のバイデン政権は、2026年にメディケアの優位性の払い戻し率を2.2％増加させることを提案しました。これは、今年の率の0.2％減少から増加しました。しかし、Cantorのアナリストはまた、メディケアの優位性の払い戻し率が上昇する可能性があると予想しており、最終的な増加が2％に2.8％増加すると予測していると述べました。

「私たちは、レート環境の改善を想定しています…星の評価を維持し、 [medical] 2024レベルを超えないコストの傾向」とアナリストは書いています。

2025年には、保険業界全体の医療費の傾向がどのように見えるかを予測することは困難です。しかし、今回の医療費はCVSの通年のガイダンスに焼き付けられています。

Outlookは、第4四半期に会社のより有利な医療費にもかかわらず、2024年に同社が見た傾向が今年引き継がれると想定している、とTanquilutは述べた。

「25年または少なくとも24年後半の初期の読み取りは、それが良くなり始めているということです。しかし、彼らは2025年のガイダンスの改善を想定していませんでした」とタンキルートはCNBCに語った。 「だから、2025年には彼らの数字に利点があるように聞こえます。

昨年、同社はそれが作ると言った 大幅な変更 2025年のメディケアアドバンテージプランには、自己負担や保険料の増加や特定の健康上の利点の削減など。これにより、これらの福利厚生に関連する費用が排除され、それらを必要としている、または使用したい患者を追い払うことになります。

2番目に大きいメディケアアドバンテージ保険会社であるHumanaなどの他の保険会社も同様に 彼らの計画の提供を選ぶ 2025年、低営利のメンバーシップを削減します。 Humanaは、収益性の低い市場で驚異的な550,000人のメディケアアドバンテージの顧客を落としています。しかし、同社は、既存のプランへのアクセスを失う人々は、おそらく別のHumana Medicare Advantage Planオプションを持っている可能性が高いと述べています。

他の保険会社は、より高い医療費を除いて、独自のハードルを持っています。 ヒューマナ その年のメディケアアドバンテージスター評価の低下を見ています。

しかし、CVSのストーリーは、そのビジネスモデルを考慮して他の保険会社よりもはるかに複雑であり、同社は「3つのビジネスセグメントがクリックされている」という点に到達する可能性があります。