9月30日の米国株式市場は、インフレ圧力の緩和が好感された一方で、原油高に伴う長期金利の上昇が重石となり、主要指数はまちまちの結果となりました。ダウ工業株30種平均は443.87ドル安の50906.05ドルで引けた一方、ハイテク株比率の高いナスダック総合指数は63.53ポイント高の26861.07で終了しました。
コアPCE価格指数の安定と利上げ警戒感の後退
米国市場の寄り付きを支えたのは、8月に発表された個人消費支出（PCE）価格指数の落ち着きです。市場予想を下回る結果となったことで、10月の連邦公開市場委員会（FOMC）における追加利上げへの警戒感が後退しました。このインフレ緩和の兆候を受け、序盤の市場ではハイテク株を中心に買いが先行しました。Horiko Capital Management LLCによると、この金利動向が終日堅調な推移を支え、ナスダックのプラス圏維持に寄与しました。
原油高が招いたダウ平均の失速
一方で、ダウ平均は上昇して取引を開始したものの、その後は下落に転じました。主な要因は原油価格の上昇です。NY原油先物11月限は、前営業日比1.30％高の90.54ドルで取引を終えました。米国とイランの協議に停滞感が見られる中、供給不安が再燃し、エネルギー価格が押し上げられました。これに連動して米長期金利が上昇に転じたことが、景気敏感株や生活必需品セクターの売りを誘発する結果となりました。
個別銘柄に見るハイテク株の明暗
個別企業では、アナリストの評価引き上げが追い風となったアマゾンやマイクロソフトが上昇しました。また、クラウドサービスを手掛けるコアウィーブは、エヌビディアのハードウェアとVera CPUを活用する「ネオクラウド」の稼働が好感され、株価を伸ばしました。一方で、マイクロン・テクノロジーズは取引終了後に発表した決算で売上高見通しが市場予想を上回り、時間外取引で買われています。技術分野への投資意欲は依然として高い水準を維持しています。
業績見通しの悪化で下落した主要銘柄
一方で、業績や経営に関する悪材料が重なった企業は軒並み下落しました。自動車メーカーのフォード・モーターは、サプライヤー問題によるピックアップトラック「F150」の生産減少をCEOが警告し、株価が押し下げられました。食品業界でも動きがあり、コナグラ・ブランズが第2四半期の純売上2％減の見通しを示して下落。カルメイン・フーズは第1四半期の売上不振と配当停止が嫌気され、ゼネラルミルズはCEOの即時交代発表が市場の不安を招きました。
防衛産業と為替市場の動向
防衛関連では、ノースロップ・グラマンが売られる展開となりました。海軍の第6世代戦闘機製造をめぐり、競合であるボーイングとの契約締結が報じられたことが影響しています。為替市場では、米国の金利動向に左右される展開が続きました。ドル・円は一時156円64銭まで下落しましたが、金利の上昇とともにドル買いが再開し、157円45銭で取引を終えました。ドイツの消費者物価指数（CPI）が3年ぶりの高水準となったことでユーロが買われるなど、通貨ごとの強弱も鮮明です。
今後の市場展望と不透明感
市場参加者は、今後もインフレ指標と金利、そして地政学リスクの三要素を注視することになります。原油価格の動向は供給面での不透明感が続いており、これが長期金利にどのような圧力をかけるかが焦点です。投資家は、個別の決算内容が市場全体のセンチメントを左右する中で、慎重な姿勢を崩していません。現在の不安定な相場環境において、次の経済指標発表がどのような方向性を示すのか、市場の関心はそこに集まっています。