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2026-03-28 15:06:00
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Mattermost は最近、エアギャップのあるソブリン展開を必要とする防衛、インテリジェンス、重要インフラのユーザー向けに、Atlassian が廃止する Confluence Server および Data Center のセルフホスト型オンプレミス後継となる Mattermost Docs を共同開発するための共同開発プログラムを開始しました。
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この動きは、アトラシアンのクラウドのみのアプローチが、専門ベンダーが統合メッセージング、ソブリン AI、ゼロトラスト制御をターゲットにしている高セキュリティのオンプレミス ナレッジ管理にいかにギャップを残しているかを浮き彫りにしています。
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ここでは、この新興のオンプレミス Confluence の代替案が、AI への懸念の高まりとともに、アトラシアンの長期的な投資ストーリーにどのような影響を与える可能性があるかを検討していきます。
巨人を上回る: これら 21 の初期段階の AI 株があなたの退職後の資金になる可能性がある。
アトラシアンを所有するには、短期的な変動にもかかわらず、そのクラウド中心モデルと AI 機能が長期的なコラボレーション需要をサポートできると信じる必要があります。 Mattermost のオンプレミスの Confluence 代替案は、主に超セキュアな環境のニッチな分野に影響を与えるため、継続的なクラウド移行と AI 主導の導入という重要な短期的な触媒を大きく変えるものではありません。進化する最大のリスクは、AI とソブリン オンプレミス オプションを含む新たな競合他社が、アトラシアンの価格決定力と座席数の増加を圧迫する可能性があることです。
ここで最も関連性のある最近の開発は、データセンターからアトラシアン クラウドへの移行を加速するためのアトラシアンと AWS の数年にわたる協力です。この取り組みは、自己ホスト型展開から移行できない組織に対する Mattermost の売り込みの真逆にあります。これらを総合すると、アトラシアンの成長ストーリーが、マネージド クラウド スタックと Atlassian Intelligence にはトレードオフの価値があることを、複雑でセキュリティに敏感な顧客を説得することに依然としてかかっていることが浮き彫りになります。
しかし、クラウドの成長物語の裏側で、投資家は次のことに注意する必要があります…
アトラシアンの物語では、2028 年までに収益が 87 億ドル、収益が 3 億 1,020 万ドルになると予測されています。これには、年間収益が 18.7% 増加し、収益が現在の -2 億 5,670 万ドルから 5 億 6,690 万ドル増加する必要があります。
アトラシアンの予測がどのようにして 177.85 ドルの公正価値を生み出すのかを明らかにする、現在価格の173％の上昇です。
最下位のアナリストの中には、2028 年までに売上高が約 86 億米ドルで収益がわずか 2 億 1,210 万米ドルにとどまると想定し、すでに慎重な人もいたため、Mattermost のオンプレミス推進などのニュースを見れば、クラウドへの依存と競争に対する彼らのより悲観的な見方が、時間の経過とともにいかに重みを増し、あるいは疑問視される可能性があるかがわかります。
#アトラシアン #TEAM #のクラウドのみへの賭けは高セキュリティのナレッジ管理における外堀を静かに再形成しているでしょうか