貯蓄を投資すると、収益の一部が次の形で国に寄付されます。 金融所得に対する課税。イタリアでは、選択した商品によって税金が異なります。それで、それは何ですか 料金 主なものとその存在理由 違い さまざまなツールの間で？そして何よりも、誰が特定の商品に興味を持ち、どのような場合にその商品に投資する方が有利になるのでしょうか?
金融所得に対する課税とは何ですか
金融所得課税は、利子、配当、キャピタルゲインなどの投資から得た収益に対して支払う税金です。後者は、投資を購入価格よりも高い価格で売却したときに得られる利益です。
2012年以来、我が国ではこの種の所得に定率で課税する代替税制が施行されています。主なものは次のとおりです。
- の 26% これは、次のようなほとんどの最新の金融商品に当てはまります。 アクション;
- の 12.5% 促進され、特に安全であると考えられる器具に有効です。 国債 イタリア人。
この区別が存在するのは、国が他の金融商品と比較して国債への投資をより有利にしたいと考えているためです。
12.5％の優遇税制が受けられる商品
イタリアへの一部の投資では、他のほとんどの金融投資よりもはるかに低い 12.5% の優遇金利が適用されます。
適用:
- Cassa Depositi e Prestiti が発行し、Poste Italiane が市場に出す郵便伝票。
- BTP、BOT、CCT、CtzMなどのイタリア国債へ。
- 歳入庁のホワイトリストに含まれる外国国債まで。
知らない人のために、 ホワイトリスト イタリアが税務情報交換協定を結んでいる国のリストです。これらの州が発行した国債は、税制上、我が国の国債と同様に扱うことができます。
リストされている製品は、次のような方に最適です。
- 貯蓄に対する税金を減らしたい。
- 株式やファンドよりも安全な投資を探す。
- 変動の少ない安定した収入が欲しい。
イル パフォーマンス それはそうだけど より低い 他の投資の。まさにこの理由から、投資家は税率の低下が収益の低下を補うかどうかを評価する必要があります。
26%の税金がかかる商品は何ですか
ほとんどの一般的な投資には 26% の標準税率が適用されます。投資収益とキャピタルゲインの両方に適用されます。
この税の対象となる商品には次のようなものがあります。
- イタリア株と外国株。
- 社債。
- ETFと投資信託。
- 預金口座。
- 金融要素を伴う保険契約。
これらの投資商品は次のような方に適しています。
- より高い収益を目指し、より高い課税を受け入れる。
- より長期にわたって投資する。
- 複数の種類の投資に焦点を当ててポートフォリオを多様化したいと考えています。
バランスの取れたポートフォリオが重要な理由
お金をどこに置くかの選択は、財務目標、リスクに対する姿勢、期間によって異なります。
理想は、 バランスの取れたポートフォリオウォーレン・バフェット氏も示唆しているように、長期的な利益を得る可能性を放棄することなく全体的なリスクを軽減することで、さまざまな投資クラスを組み合わせることができるからです。
良いもの 多様化 実際、市場の変動をよりよく吸収し、弱気局面に伴う感情的な不確実性を軽減するのに役立ちます。
投資家のプロフィールに基づいて資本を分割する方法の例をいくつか示します。
保守的なポートフォリオの場合、約 70% を BTP やその他の国債などの低リスク商品に、20% を債券 ETF、10% を世界株式 ETF に割り当てることができます。このようにして、株式市場の成長へのエクスポージャーをわずかに維持しながら、安定性が優先されます。
ただし、成長志向のポートフォリオが選択された場合、分布は異なる可能性があります。
- 50％を世界株式ETFに投資。
- 成長プロファイルが良好な株式が 25%。
- 低リスク商品では 15%。
- 流動性は 10% (郵便貯金や当座預金など、非常に安全で簡単に利用できる手段に資金の一部が残されています)。
今日投資するのが最適な場所
安全性を求め、資本を保全したい場合に注目すべき最良の商品は、Cassa Depositi e Prestiti が発行し、イタリア国家によって保証されている郵便伝票です。
より多くの収益をもたらす現在のソリューションの中には、12 年間持続し、次のような年間総利率を提供する 3×4 があります。
- 3年後は1%。
- 6年後は1.50%。
- 9年後は2.25%。
- 12年後は3%。
あるいは、2040年10月1日に満期、年利3.85%、2回の半年クーポンで支払いの新しい15年BTP、または3月発行の新しいBTP Valoreに賭けることも可能です。
しかし、潜在的により高いリターンを得るために、より高いレベルのリスクを引き受けることをいとわない人にとって、特にさまざまなセクターで堅実で好位置にある企業を選択した場合、株式市場はチャンスとなる可能性があります。
モーニングスター・カナダ は、欧州市場における 2026 年のいくつかの機会を強調しています。
- 通信サービス部門にはドイツテレコム株とブイグ株がある。
- テクノロジーの場合は Relx。
- 循環消費財セクターでは、ケリング、ステランティス、パーシモン。
- モーニングスターは防衛的消費財の中でもディアジオとネスレを取り上げている。
- エネルギー部門では、Slb (シュルンベルジェ) と TotalEnergies。
- 金融に関しては、BnpParibas、Prudential、Adyen が人気の銘柄です。
- 健康分野では、モーニングスター ノボ ノルディスクとジェンマブ。
避けるべきよくある間違いは何ですか
多くの投資家は 総収益を無視して税金の影響。実際には、本当に重要なのは純利益、つまり税金を支払った後に残る金額です。数パーセントの税金の差であっても、時間の経過とともに収益が大幅に減少する可能性があります。
もう 1 つのよくある間違いは、ETF または投資信託の構成を考慮していないことです。実際、ポートフォリオ内には、より有利な税制が適用される国債も含まれる場合があり、これにより純利益が増加する可能性があります。
多くの場合、彼は間違っていることもあります 投資先を頻繁に変更しすぎる。実際、売却ごとに課税対象のキャピタルゲインが発生し、実際に投資された資本が減少する可能性があります。したがって、過剰な運用はコストの増加に加えて、時間の経過とともに利益を損なう可能性があります。
また、資本所得とその他の所得には異なる税規則が適用されるため、両者の間に違いがあることも忘れてはなりません。これらの違いを無視すると、製品の価値を評価したり、投資の全体的な成果を正しく計算したりすることが困難になる可能性があります。
最後に、多くの投資家は適切な期間を考慮して計画を立てておらず、最悪のタイミングで売却してしまいます。税金も考慮に入れて明確に定義された戦略は、より合理的な決定を下し、長期的に純利益をより適切に保護するのに役立ちます。
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#金融所得課税12.5と26どちらに投資するのがベストか
2026-02-08 16:57:00