ロサンゼルスにあるNetflixのビル。 (写真/ブルームバーグ)
ネットフリックス社はワーナー・ブラザース・ディスカバリー社買収の条件改定に取り組んでおり、同社のスタジオとストリーミング事業に全額現金のオファーを出すことについて協議していると、この協議に詳しい関係者が明らかにした。
この変更は、完了までに数カ月を要する売却を促進することを目的としており、政治家と競合入札会社パラマウント・スカイダンス社の両方から反対に直面している。機関投資家の支持は分かれている。
当初の契約では、ワーナー・ブラザースの株主は現金23.25ドルとNetflix普通株4.50ドルを受け取ることになっていたが、ストリーミング巨人の株価が97.91ドルを下回った場合には一定の調整が行われることになっていた。同社によるワーナー・ブラザーズへの追及が10月に始まって以来、ネットフリックス株は価値の約4分の1を失った。火曜日のニューヨーク市場では89.07ドルという安値で取引された。
Netflixは、史上最大規模のつなぎ融資の形で、買収を支援するためにウォール街の銀行から590億ドルの融資を手配した。彼らはすでにこのうち約250億ドルを長期債務に借り換えている。
ブルームバーグ・インテリジェンスのシニアクレジットアナリスト、スティーブン・フリン氏は火曜日のリサーチノートで、ネットフリックスにはさらに借り入れをしながら「堅固な」信用格付けを維持する財務能力があると述べた。
「ネットフリックスは、純レバレッジが控えめで、非常に強固なバランスシートを持っています」と同氏は述べた。
ワーナー・ブラザースは12月初旬にネットフリックスを選択した後、パラマウントからその契約を破棄してオファーを受け入れようとする度重なる努力に直面してきた。
パラマウントのデイビッド・エリソン最高経営責任者（CEO）と父親でオラクル社の共同創設者ラリー・エリソン氏は、ワーナー株の公開買い付けを開始し、資金調達額404億ドルまでの個人保証を延長し、ネットフリックスとの取引の評価額の詳細を求めてワーナー・ブラザースを提訴した。
彼らはまた、この取引を阻止するために取締役会に取締役を指名する予定だ。
ワーナー・ブラザースは、ネットフリックスの審議のニュースを受けて、ニューヨーク市場の終値で1.6％高の28.86ドルとなった。 Netflixの株価は1%上昇して90.32ドルとなった。
#Netflixワーナーブラザーズの入札を修正して全額現金化を検討