ウォール街のアナリストらは、この会社の収益が今後1年間で2倍以上になると考えている。
企業がローカライズされたコンピューティング サーバーから、大規模なデータ センターを運営する企業からコンピューティング パワーを借りるように移行する傾向が強まり、クラウド コンピューティングはすでに大きな成長トレンドとなっていました。
現在、人工知能 (AI) がこの傾向を加速させています。 AI は主にクラウドを通じて動作するため、AI ブームは本質的にクラウド コンピューティングの需要を加速させています。
それは非常に顕著です コアウィーブ (CRWV 3.10%) は、2025 年の最も注目度の高い IPO 株の 1 つです。同社は、ハイエンド コンピューティング能力へのターンキー アクセスを必要とする AI ハイパースケーラーやその他の企業にクラウドベースの GPU コンピューティング リソースを提供しています。
ウォール街は、2026 年に CoreWeave が大幅に成長すると予想しています。しかし、株価は今年初めに市場で好調なデビューを果たした後、その後下落しました。コアウィーブは来年株価を新高値に押し上げるほど成長できるだろうか？
CoreWeave は AI によるクラウド コンピューティングの不足を埋めるのに役立ちます
ハイパースケーラーと呼ばれることが多い、資金力のあるテクノロジー大手は一斉に、AI の広範な導入をサポートするために自社のデータセンター インフラストラクチャを拡張しようと競い合っています。これは、将来的に数兆ドル規模の産業となる可能性がある AI 市場を追い詰めるための競争と言えるでしょう。
過去数年間に累積で数千億ドルを投資したにもかかわらず、これらの AI 企業は、需要に追いつくのに十分なコンピューティング能力がないと主張し続けています。
CoreWeave を入力します。
簡単に言えば、同社は AI ワークロード専用のデータセンター インフラストラクチャを構築し、コンピューティング能力を販売しています。 マイクロソフト、 メタプラットフォーム、 そして 国際ビジネスマシン (IBM) も顧客に含まれています。彼らにとって、CoreWeave を使用することは近道をするようなものです。ターンキー データ センターの容量を選択することで、コンピューティング リソースをより迅速に増やすことができ、この AI 軍拡競争において重要な優位性を得ることができます。
CoreWeave のビジネスは好調です。アナリストらは、同事業の今年の売上高が51億ドルで終了し、来年は2倍以上の120億ドルになると予想している。
CoreWeave の状況が非常にうまくいっているのであれば、なぜ株価は高値から 60% 近く下落しているのでしょうか?
この株は数カ月前に上場したばかりであるため、2025年の注目のIPOの1つとしての地位を考えると、やや不安定になる可能性が高い。多くの場合、非常に宣伝されたIPO株は取引開始直後に急騰し、最初の興奮が冷めると下落するだけだ。
CoreWeave はその一例のようです。株価はデビューから数週間以内に最高値に達した。
今日の変化
(-3.10%) $-2.29
現在の価格
$71.61
主要なデータポイント
時価総額
360億ドル
一日の範囲
$70.43 – $73.67
52週間の範囲
$33.52 – $187.00
音量
18M
平均ボリューム
28M
粗利
49.23%
ただし、さらに深い説明があります。急成長している企業が収益拡大の名の下に利益を放棄するのはよくあることですが、CoreWeave の成長への道には危険信号がいくつかあります。
CoreWeave は、データセンターの容量を増やすために GPU チップやその他のハードウェアに積極的に投資しています。販売力がなければ会社は成長できません。同社はこれに資金を提供するためにすでに多額の資金を借り入れており、長期負債は約185億ドルとなっている。
CRWV 収益 (TTM) データによる Yチャート
同時に、キャッシュフローの観点から見ると、CoreWeave は依然として採算が非常に悪いです。そのフリーキャッシュフローは、過去4四半期だけで-80億ドルです。したがって、企業は成長に資金を提供するために借入を続けるか、株式を発行し続ける必要があります。
CoreWeaveは2026年に新高値を更新できるだろうか？
CoreWeave の予想される収益の伸びは目覚ましいものですが、それにはいくつかの重要な注意点があります。
投資家は収益性への道を求めて CoreWeave に注目するかもしれません。企業は破綻せずに永久に借り入れを行うことはできず、継続的に株式を発行すると株主が希薄化するため、株価の上昇幅が縮小することになる。
CoreWeaveには、成長を止めることなく黒字化できる価格決定力が本当にあるのでしょうか?時間が経てばわかるでしょう。 CoreWeave の顧客の多くである AI ハイパースケーラーがデータセンターへの支出を完全に削減したらどうなるでしょうか? AI 投資の勢いが鈍化した場合、CoreWeave は自社のデータセンター容量をどれほど簡単に売却できるでしょうか?
これらの質問にはすぐに答えはありませんが、会社とその株式に影響を与える可能性のあるさまざまなリスクが浮き彫りになります。
CoreWeaveが来年の収益予測を達成できれば、株価を押し上げ、さらなる下落を防ぐのに十分な直接収益の伸びとなる可能性がある。しかし、株価が60％近い下落から回復し、新高値を更新するには強い地合いが必要だ。投資家は、そうする前に、CoreWeaveの中核事業が財務的に持続可能であるというさらなる証拠を必要とするかもしれない。
#このクラウド株は2026年末までに新高値を更新する可能性があるだろうか