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自動車ローンの支払い遅延の増加は低所得世帯のストレスを示唆

サマー・バレンタイン デトロイト・ニュース 専門家らによると、自動車ローンの支払い遅延の増加は、自動車市場がますます手の届かない状況になっている兆候だという。収入が最も低い世帯が最も苦しんでいます。アナリストらによると、自動車ローン債務はまだ危機的状況に陥っていない。しかし、エコノミストらは、高価格、高利益のピックアップトラックやSUVへの依存度が高まっている米国の自動車産業にとって、広範な経済的ストレスと問題を示す可能性のある指標として、支払いの遅れに注目している。連邦準備銀行の11月24日付のメモによると、「自動車ローン債務は大金融危機（GFC）以来観察されなかった水準に増加し、家計のバランスシートの健全性に対する懸念が高まっている」という。支払い遅延は2020年以降増加傾向にあり、連邦準備銀行によると、10月末時点で自動車ローンの約3.88％が期限を過ぎている。支払い遅延率がこれほど高くなったのは、大不況に先立つ2007年以来で、2009年には延滞率が4.57％でピークに達した。 他の人も読んでいます… Experian と Cox Automotive が入手可能な最新データによると、差し押さえは 2024 年に推定 2.3% に達します。 ２００８年と２００９年にはレポ金利は３％以上だった。収入が最も少ない借り手は、車の手頃な価格のプレッシャーを最も感じています。バンクレートのシニア産業アナリスト、テッド・ロスマン氏は、彼らの痛みは、自動車産業と経済全体を下支えしている高額所得者の旺盛な支出によって部分的に隠蔽されていると述べた。「サブプライムの滞納率は、90年代初頭以来の水準とほぼ同じだ」とロスマン氏は語った。 「若干の例外は、実際にピークに達したのが1月だったということです。そのため、今年は約30年ぶり、つまり30年強で最も高いサブプライム滞納率が見られました。」「言い換えれば、大不況の時よりも今の方が悪化しているということです。 ドットコム ロスマン氏は、「破産と新型コロナウイルスの影響で、自動車の回収率は大不況以来最高となっている」と述べた。エクスペリアンのデータによると、10月までの借り手は平均して新車購入に4万2000ドル以上、中古車購入に2万7000ドル以上のローンを組んでいる。この期間の平均月々の支払額は、新車で 748 ドル、中古車で 532 ドルに達しました。「ここでは本当にかなりの価格について話している」とロスマン氏は語った。 「特に車 2 台の家族の場合、家賃や住宅ローンの支払い額に近づく可能性があります。」FRBは、2020年から2023年にかけて毎月の自動車支払額が30％急増し、「それが自動車延滞率の上昇につながった」と報告した。コックス・オートモーティブのチーフエコノミスト、ジョナサン・スモーク氏は電子メールで、車両価格がピークに達した2021年と2022年に中古車ローンを組んだ購入者は最もストレスにさらされている可能性が高いと述べた。同氏は「融資の最初の２年間は資本がマイナスになるのはよくあることだが、２０２１年と２０２２年の水面下融資の深さと期間は注目に値する」と述べた。 「ストレスが最も深刻なのは、当時、経済的に無理をして購入したプライムに近い借り手だったが、その後、学生ローンの免除が終了し、サブプライムの信用枠に落ち込んだ購入者たちだろう。」Ｓ＆Ｐグローバル・モビリティの主席自動車アナリスト、ステファニー・ブリンリー氏は、米国では関税、自動車のより高度な技術、さらに大型で高価なＳＵＶやピックアップトラックへの需要があり、自動車メーカーが低価格で対応する余地はほとんどないと述べた。「彼らはできる限り低価格で車両を製造している」と彼女は言う。自動車メーカーがより手頃な価格の車を作れば、「自動車メーカーはその車で損失を被ることになる」。チャリティーモーターズのゼネラルマネージャーであるトッド・マシューズ氏は、デトロイトの非営利団体からの無料または補助金付きの車両のリクエストが過去数年間で 20% 増加したと推定しています。「無料の車が欲しいという話や、泣ける話についての電話が、おそらく1日に十数件かかってくる」とマシューズ氏は語った。 「退役軍人、高齢者、5 人の子供の母親、私たちはそれを毎日毎日感じています。ここで働くのは胸が張り裂けるような思いです。」「月々800ドルという平均的な自動車ノートを買える人はそう多くないでしょう？」彼は付け加えた。何が高額な支払いを引き起こしているのかエクスペリアン・オートモーティブ社の自動車財務インサイト責任者、メリンダ・ザブリツキー氏は、自動車価格の上昇が賃金の伸びを若干上回っていると述べた。高額な月々の支払いに対抗するため、より多くの優良借り手が中古市場に参入していると彼女は述べた。「すべては入手可能性にもかかっています。新車側の入手可能性が高ければ、メーカーからのインセンティブが得られる可能性が高くなります」とザブリツキー氏は語った。 「入手可能性が低い場合、新品と中古品の両方の価格が上昇することになります。」そして、かつて道路を支配していたセダンよりも高価な SUV やピックアップトラックの人気はますます高まっており、製造や修理にさらに費用がかかる技術が満載されています。「それらはより高い価格帯になるので、それがそこにあるという理由だけで、自動的に中古車市場をより高い価格帯に誘導するだけです」とザブリツキー氏は語った。食費やその他の経費も値上がりしています。金利上昇は、固定住宅ローンを抱えている人よりも新築住宅購入者に大きな打撃を与えている。「新車の5台に1台は月に1000ドル以上の支払いをしている」とロスマン氏は語った。 「約4分の3は月額500ドルを超えています。これは人々の予算を本当に圧迫しています。それは車の価格とそれに関連するローンやリース、もちろんですが、その他の関連するものでもあります。」ザブリツキー氏によると、月々の高額な支払いを回避するために、旧式のSUVやピックアップトラックに乗り換え、ローンの期間を長くするドライバーが増えているという。ザブリツキー氏は声明で「消費者は月々の支払額に基づいて自動車を購入する傾向がある」と述べ、「金利は徐々に低下し始めているが、多くの買い物客にとって依然として手頃な価格が第一の関心事だ。月々の支払額を安くするためにローン期間を延長するというアイデアを検討する買い物客がいるのは驚くべきことではない」と述べた。エクスペリアンによると、新車購入者の30％近くはローン期間が73～84カ月となっている。中古購入者の平均ローン期間は約 67 か月です。同時に、金利は新型コロナウイルスのパンデミック中よりも高いが、6月以降は平均7.3％から11月には6.6％に低下し、中古車金利は10.9％から10.6％に低下したという。 エドマンズ.com。ズームアウトアナリストらは、低所得世帯の自動車支払い負担が米国の自動車産業や経済全体に悪影響を及ぼしているわけではないと述べた。ブリンリー氏は、大不況時とは異なり、現在は住宅ローン危機はなく、米国労働統計局によると失業率は9月時点で4.4％と依然として比較的低いと述べた。「失業は以前と同じ状況ではない。現在はほぼ完全雇用だ」とブリンリー氏は語った。 「賃金は少しずつ上がってきています。急激に上がっているわけではありませんが、私たちはまったく異なる環境にいます。不況の時期には、人々が救済を受けて車を買わないようにしていたのです。」ザブリツキー氏は「当時とは全く異なる市場」だと語った。同氏は、銀行や貸し手は延滞に対してより適切な計画を立てており、また、中古車の価値がより長く保持されているため、差し押さえられた車両で大きな損失を被ることもないと述べた。ロスマン氏は、高額所得者の支出が経済全体を妨げ続けていると述べた。同氏は「消費支出は実際に経済を動かす原動力だ。経済成長の約３分の２は個人消費によるものだ。そしてその個人消費は今年、驚くほど強力で回復力がある」と述べた。 「食べ物、住居、医療など、あらゆるものにお金がかかるだけなので、人々はそうしなければならないということもあります。」スモーク氏は、高額な自動車支払いに苦しんでいる人々にとって、来年はもっと楽になるかもしれないと語った。同氏は「今後を展望すると、FRBは追加利下げが見込まれ、消費者は手取り額の増加とより大きな税金還付の恩恵を受け始めるため、金利緩和は2026年初めに行われる可能性がある」と述べた。…