人工知能や量子コンピューティングなどのテクノロジーは、サイバーセキュリティの状況を変革しています。
遡ること9月、大手人工知能（AI）新興企業Anthropicは、同社のClaude Codeツールが大規模なサイバー攻撃に使用され、少数の貴重な企業から機密データの収集に成功したと報告した。最も懸念されるのは、人間の攻撃者が 訓練された クロードは彼らの命令に従うようになり、その結果、彼らははるかに少ない人員で大幅に早く目標を達成することができました。
これは、サイバーセキュリティ環境における恐ろしい変化を示しています。 パロアルトネットワークス 世界最大のサイバーセキュリティ企業である (PANW 0.49%) は、自社の製品とサービスに AI を組み込むことで、過去数年にわたって顧客をこれらのインシデントに備え、これまでよりも迅速かつ正確に脅威を無力化できるようにしてきました。これらの高度なツールに対する需要は急増しており、それがパロアルトの決算にも現れています。
残念ながら、特に量子コンピューティングのような新しいテクノロジーが目前に迫っており、デジタル経済を永遠に変える可能性があるため、サイバーリスクは今後も高まる一方です。しかし、これはパロアルトネットワークスの製品に対する需要を高めるだけなので、投資家にとってはチャンスになる可能性がある。私がこの記事を書いている時点では、このサイバーセキュリティ大手の 1 株は 200 ドル未満で取引されていますが、これが分散型ポートフォリオへの優れた追加となり得る理由をここに示します。
AI と量子コンピューティング革命に備える
パロアルトは、クラウド セキュリティ、ネットワーク セキュリティ、セキュリティ運用をカバーする 3 つのサイバーセキュリティ プラットフォームを運用しており、それらのプラットフォーム全体に数十の個別製品が分散されています。同社は「プラットフォーム化」の傾向を目の当たりにしており、これは企業が断片化したサイバーセキュリティスタックを放棄し、パロアルトのような単一ベンダーを利用してすべてのニーズを満たすことを選択していることを意味する。
プラットフォーム化により、インシデント対応時間が短縮され、保護が強化され、企業はベンダーの新製品をシームレスに統合できるようになります。たとえば、パロアルトの Cortex XSIAM セキュリティ運用ツールを考えてみましょう。このツールは、AI を使用して脅威の検出とインシデント対応を自動化します。毎日 15 ペタバイトのテレメトリ データを処理し、60% 以上の企業顧客がインシデント対応時間の中央値を数日からわずか数分に短縮するのに役立ちます。断片化したサイバーセキュリティ スタックではその結果を達成するのは困難です。
しかし、パロアルトは、別の非常に初期段階の業界である量子コンピューティングにおいて、100億ドル規模の到達可能な市場を特定しました。 CEOのニケシュ・アローラ氏は、この技術は間もなく既存のすべての暗号化方式を破ることができ、史上最大のサイバーセキュリティ脅威を生み出す可能性があり、企業が準備する期間は5年もないと述べている。パロアルトは 8 月に、企業がリスク レベルを棚卸するのに役立つ PAN-OS 12.1 Orion と呼ばれる量子対応ソリューションを発表しました。
今日の変化
(-0.49%) -0.92ドル
現在の価格
$185.35
主要なデータポイント
時価総額
1290億ドル
一日の範囲
$183.83 – $187.15
52週間の範囲
$144.15 – $223.61
音量
536
平均ボリューム
5.6M
粗利
73.47%
配当利回り
該当なし
パロアルトの収益は急速に成長しています
パロアルトは、2026会計年度第1四半期（10月31日終了）に総収益25億ドルを生み出し、前年同期比16％増加した。この成長率は（2024会計年度第2四半期以来）ほぼ2年間で最も速いペースに匹敵し、同社の強い勢いを浮き彫りにした。
この堅調な業績は、同社の AI 製品の多くが本拠地となっているパロアルトの次世代セキュリティ (NGS) 部門によって牽引され、年間経常収益 (ARR) は 29% 増加して 59 億ドルとなりました。
パロアルトは、プラットフォーム化が第1四半期業績のもう一つの大きな原動力となったと述べた。同社は過去に、プラットフォームを利用する顧客の解約率は通常ほぼゼロであり、これは、セキュリティのニーズをすべてパロアルトに約束すると、永久に使い続ける傾向があることを意味していると述べた。
パロアルトの株価は主なライバルと比べて魅力的に見える
私がこれを書いている時点で、パロアルトの株価は株価売上高（P/S）比 13.6 で取引されています。これは、AI を活用したサイバーセキュリティ分野における主なライバルの P/S 比 28.9 に比べて大幅に割引されています。 クラウドストライク (クラスティ 2.06%):
データ別 Yチャート。
投資家は通常、急成長している企業に高い評価を与えるが、クラウドストライクの最近の四半期の収益は21％増加し、パロアルトの16％成長を上回った。しかし、パロアルトの NGS ARR だけでも現在、CrowdStrike の合計 ARR よりも高く、最近の四半期で 29% という驚異的な成長を遂げたことを思い出してください。
その結果、P/S 比の極端な違いを正当化するのは非常に困難です。私の意見では、クラウドストライクの株価がここから大幅に下落するか、パロアルトの株価がさらに上昇する必要があると考えています。たとえ結果が中間のどこかにあったとしても、パロアルトの株主はここから健全な上昇を経験する可能性が高い。
さらに、パロアルトは、今後 3 年間ですべての製品カテゴリーにわたって対応可能な市場の合計を 3,000 億ドルと評価しているため、2030 年までに ARR で 200 億ドルを達成したとしても、まだチャンスのほんの一部を捉えていることになります。
#12月に200ドルで買って長期保有すべき間違いない人工知能AI株