科学＆テクノロジー

Cenovas が MEG Energy のオファーを引き上げ、Strathcona の支援を獲得

セノバス・エナジー社によるMEGエナジー社の買収は、オイルサンド大手が「最善かつ最後の」提案を提示し、かつてのライバルだったストラスコナ・リソーシズ社の支援を確保したことを受けて、今週後半に株主の承認を得る準備ができているようだ。ＡＴＢキャピタル・マーケッツの機関投資家株式調査担当マネジング・ディレクター、パトリック・オルーク氏は「今週に向けて、何らかの花火が上がる可能性があると考えていた」と述べた。 同氏は、月曜日のニュースは「おそらく、この取引は目標ラインを越えることができるはずだという感覚を最も与えた」と付け加えた。 月曜日に発表されたこの甘い提案は現金半分と株式半分で構成され、金曜日のセノバスの株価終値に基づくと1株当たり30ドル相当となる。これに先立ち、同社は現金２９．５０ドル、または金曜日時点で２９．６５ドル相当のセノバス株１．２４０株を提示していた。MEGの株主は木曜日に同社取締役会の支持を得たこの提案に投票する予定だ。会合は先週予定されていたが、承認票が必要な３分の２の多数に届かなかった可能性があると見られ、延期された。しかし、ストラスコナは最近、MEGに対する敵対的な全株式の買収案を取り下げたが、今度は自社の株式14.2％をセノバスの新たな買収提案に賛成票を投じるつもりだと述べている。「ストラスコナ社の支援により、MEGは現時点で、代理人が代表するMEG株、または総会で直接投票される予定のMEG株の約79％が、改善されたセノバス取引の承認に充てられることを期待している」とMEGは声明で述べた。セノバスとMEGは、アラタ州フォート・マクマリーの南にあるクリスティーナ湖に隣り合ったオイルサンド資産を所有しており、両社は提携することでコスト削減と効率性が得られると宣伝してきた。ストラスコナはこの地域で蒸気による操業も行っている。ストラスコナ・リソーシズ、MEGエナジーの買収追求を断念「我々はかなり高い自信を持っています [Cenovus'] クリスティーナ・レイクの隣接地にある資産で我々が見てきた成果を考慮すると、これらの資産を運用する能力は十分にある」とオルーク氏は語った。「両社が指摘した資産の統合と相乗効果の達成の見通しはかなり妥当だと思います。」 この契約により、セノバスのポートフォリオに日量11万バレルのオイルサンド生産量が追加され、日量石油換算72万バレルとなる。セノバス氏は、2028年には生産量が日量石油換算85万バレルまで増加する可能性があると述べた。 また月曜日、セノバスは、サスカチュワン州のヴォーン・サーマル重油事業とサスカチュワン州西部とアルバータ州の一部の未開発土地をストラスコナ社に1億5,000万ドルで売却すると発表した。これには取引完了時に支払われた現金7,500万ドルと、将来の商品価格に応じて最大7,500万ドルの追加が含まれる。オルーク氏は、この資産は日量約5,000バレルの石油に相当し、セノバス社よりもストラスコナのような小規模企業にとっては意味があり、セノバス社はあまり注目を集めないと思われると述べた。同氏は、ある時点で資産がその2倍以上の生産レベルを達成したと指摘した。「つまり、そこには潜在的な施設能力と効率を向上させる能力があることがわかっています。」 ストラスコナの執行会長アダム・ウォータース氏は月曜日、それ以上のコメントを控えた。セノバスがオファーを改善しないと主張した後、改善するのはこれが2度目である。当初の入札額は現金75％、株式25％で構成され、10月8日に入札が甘くなるまでの暗黙の価値は28.48ドルだった。この物語は4月、ストラスコナが現金と株式による買収提案をMEG取締役会に持ちかけたときに始まった。ストラスコナは拒否され、数週間後にMEG株主に直接申し出を受け入れた。MEGの取締役会は6月、この入札を「日和見的」と呼び、より優れた提案を見つけるために検討を開始する中、株主に提案を拒否するよう促した。ウォーターラス氏はMEG氏が関与を拒否し、「ストラスコナ以外は誰でも」という立場を取っていると非難していた。8月、MEGは取締役会がセノバスからの最初の友好的買収提案を受け入れたと発表した。翌月、ストラスコナはその構造が投資家に将来の成長から恩恵を受けるより大きな機会を与えると主張し、完全に株式に基づいた提案を修正した。セノバスは10月初旬に入札額を引き上げて株式の増額を提案し、両社は株主投票に先立ってセノバスが対象会社の株式の最大9.9％を購入することを認めることで合意した。ストラスコナは数日後、提示条件をもはや満たすことができないとして入札を断念したが、一部のMEG株主はセノバスとの取引を封じ込める不公平な戦術とみなして非難した。 #Cenovas #が #MEG #Energy #のオファーを引き上げStrathcona #の支援を獲得