パフォーマンスとインパクトの組み合わせ、新たな投資ビジョン

14H が Lombard Odier と協力してデザインおよび提供するコンテンツ。 『フィガロ』編集スタッフはこの記事の作成には参加しておりません。

気候変動の緊急事態と地政学的な分断化が特徴的な世界において、マリー・エケランドとエドゥアール・ド・サン・ピエールは金融の別のビジョンを擁護します。
エバーグリーン 2050 ファンドの創設者、マリー・エケランドは、長期的な経済モデルを再発明する破壊的な企業に投資しています。彼と並んで、ロンバール・オディエ社フランス代表取締役のエドゥアール・ド・サン・ピエール氏は、財務を持続可能で測定可能な移行軌道に定着させることに取り組んでいます。どちらも現実にしっかりと根付いた現実的な金融を提唱しており、持続可能で野心的かつ戦略的な解決策に資本を向けることができます。

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5年前に立ち上げたファンド「2050」について教えていただけますか？

マリー・エケランド ：私は強い信念を持って 2050 年を作成しました。テクノロジーは世界的な大きな課題に貢献する必要があり、そのためには投資モデルを根本的に再考する必要があります。 2050年は基金です 常緑樹これは、固定された出口の視野に制約されないことを意味します。これにより、企業が直面している構造変革に合わせて、長期的に企業をサポートすることが可能になります。

私たちは、より長期的に、現場の現実と実際の影響に沿った別の投資方法が可能であることを実証したいと考えています。現在、当社は 1 億 3,500 万ユーロ以上を運用しています[GP1] フランスのコネクテッドヘルスの専門家であるWithings、企業が炭素データとESGデータを管理できるようにするプラットフォームのスイープ、セルフサービス自転車を専門とするフィフティーン、衣類修理の新興企業ティリを含む12社に投資している。有用なイノベーションに基づいて、より持続可能なモデルを再発明するという野心は全員が共有しています。私たちの目標は、パフォーマンスを再定義することでもあります。経済的な収益性だけでなく、環境への影響、起業家への支援、研究界との対話なども含みます。

そして、これらすべてに資金を提供しますか？本当にこの変革を長期的にサポートできるのか、あるいは加速させることができるのでしょうか?

サンピエールのエドワード: 2050 年はかなりユニークなモデルであり、財務実績と影響力を組み合わせる必要性を完璧に示しています。これは投資に対する私たちの考え方における大きな進化であり、これは私たちが開発する測定ツールにも反映されています。

Lombard Odier では、ITR と呼ばれる暗黙的な温度上昇の測定など、いくつかのツールを開発しました (暗黙の温度上昇) または LOPTA リポジトリ (ロンバール・オディエのポートフォリオの温度調整）。地球温暖化への影響を予測することで、ポートフォリオが気候変動の目標とどの程度一致しているかを評価することが可能になります。

私たちが興味を持っているのは、特定の瞬間における企業の写真だけではなく、その軌跡と変革のダイナミクスです。言い換えれば、それは単に現在の状況を観察するという問題ではなく、長期的に正しい方向に進化する能力を評価することであり、これもパフォーマンスを再考する方法です。

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上流では、家族投資家が環境移行の課題に資金を提供する上でますます重要になっている主体であることに注目するのは興味深いことです。これは確かに、長期投資に余裕があり、意味をますます求めている投資家のカテゴリーです。

今日影響を与えている主なトレンドは何ですか?

マリー・エケランド : 今日、環境上の緊急事態がすべての優先事項を占めています。気候変動、生物多様性の侵食、水位の上昇：すべては具体的な対応を必要とする重大な信号です。しかし、この緊急事態は社会的側面と切り離すことができません。危機に陥った生態系は地域経済全体を支えていることがよくあります。

Coral Vita の例は、このグローバルなアプローチを具体化しています。サンゴ礁再生のパイオニアである同社は、革新的な陸上養殖場を開発して、 サンゴは海よりも最大50倍の速さで成長します。これらのサンゴはその後再び確立され、海洋生物多様性の真の柱である損傷したサンゴ礁を回復します。復元されたサンゴ礁は水中生物の保護、ひいては食料安全保障に不可欠な地元の漁業の保護に役立ちます。また、気候の危険に対する自然の障壁を形成し、港湾や沿岸のインフラを保護します。したがって、Coral Vita の活動は、生態学的、経済的、社会的に地域レベルで非常に有益です。

私たちが経験している地政学的な大変動に直面して、金融はどのようにして環境の変化において主導的な役割を果たし続けることができるのでしょうか?

エドワード・ド・サン・ピエール : 現在の状況において、気候問題の優先順位を維持することは、大変な努力であるということを認識しなければなりません。地政学的な不確実性、世界の分断、市場の緊張の間には、環境の変化を背景に追いやろうとする大きな誘惑があります。しかし、この激動の時代だからこそ、私たちは信念を強め、長期的な解決策に投資しなければなりません。

Calyxia の例は完璧な例です。このフランスのディープテック企業は、化粧品、農業、先端材料などの分野に遍在するマイクロプラスチックに代わる生分解性マイクロカプセルを開発しています。同社はすでに2023年に最初の工場を稼働させており、イル・ド・フランスに年間生産能力3,000トンの2番目の工場を計画している。 Calyxia は、私たちがサポートしなければならないタイプのイノベーションを体現しています。それは、環境への影響が測定可能で、経済的に実行可能で、産業システム全体を変革できる科学的ソリューションです。

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明日の起業家の主な資質は何だと思いますか?

マリー・エケランド : 明日の起業家を特徴付けるのは、深い信念に沿った明確な方針を定義できる能力です。それはもはや単に会社を経営するという問題ではなく、個人的な使命と組織的な支援の両方で長期的な使命に沿って経営を行うということです。このコンパスからは、明晰さという別の性質が不可欠になります。影響力と収益性のトレードオフなどの古典的な課題であれ、地政学的不安定、技術競争、気候問題などのより広範なシステム的圧力であれ、社内に蔓延する緊張を自己満足することなく特定する方法を知っておく必要があります。利害関係者の期待を考慮しながら、短期的なビジョンと長期的なビジョンの間を行き来することは、まさにこの要件こそが明日の経済リーダーを形作ることになります。

エドワード・ド・サン・ピエール ：はい、そして私たちのような家の役割はまさに生態系の間に架け橋を作ることだと確信しています。現在の大きな弱点は、これらのアクターが互いに会話しないか、会話が少なすぎることです。ファミリービジネス、B corp 企業、ミッション主導型の組織、テクノロジー系のスタートアップ企業など、誰もが独自の方向に進んでいますが、解決策はこれらすべてのエコシステムから得られます。

主要な課題に対する答えは、必然的にこれらの世界の融合から得られます。この文脈において、私たちの役割は明確です。それは橋を架けることです。投資、変革、長期ビジョンの問題をめぐる対話にこれらの世界を持ち込んでください。