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次の金融危機を引き起こすリスクがある8.6兆ドルの銀行の調整

これの一部は意図的であり、世界中の銀行には、リスクにリンクされている他の資本要件のフレームワークに加えて、余分な、簡単に計算できるバッファーがあることを意味します。しかし、アメリカの最大の銀行は、粗雑な計算により、ストレスの時期に米国の財務省を鳴らすのを止めると言います。JPモーガンのボスであるジェイミー・ディモンは、米国の財務省は現実よりも「はるかにリスクが高い」とブランド化されていると警告しています。クレジット： ブルームバーグJPモーガンのボスであるジェイミー・ディモンは、この鈍器が私たちの財務省が現実よりも「はるかにリスクが高い」とブランド化されていることを意味すると警告しています。「これらの規則は、銀行が金融市場の仲介者として行動することを効果的に阻止します。これは、正確に間違った時期に特に苦痛になります。市場が不安定になるとき」変化の範囲米国財務長官のスコット・ベッセントは変化を推進しており、財務省を微調整すると私たちのコストを削減し、世界最大の経済が借金の山に奉仕するのに役立つと主張しています。さらに重要なことは、外国の投資家がますます信仰を失っているときに、米国の債券を支援するのに役立つ可能性があることです。国際通貨基金の元チーフエコノミストであるケン・ロゴフは、変化の範囲があることに同意します。彼は次のように述べています。「SLRに明確な理論的根拠を与えることは非常に困難です。これは本質的に銀行が過剰なレバレッジを防ぐための非常に粗い方法であり、大規模なグローバル銀行が以前のように単純な仲裁機能を実行できなくなったため、市場のあらゆる種類の歪みにつながりました。」現在、金利をめぐってトランプと戦争中の連邦準備制度首長のジェローム・パウエルは、大統領と同じ賛美歌シートから歌い、過去10年間の銀行貸借対照表の安全な資産の成長を考慮して、規則を再考する「賢明」と説明しています。そして、それは始まります。 6月、FRBは、粗雑なアプローチから離れ、代わりに資本銀行の量を結びつける規則の変更を提案し、グローバルな金融システムにとってそれがどれほど重要かを確保する必要があります。FRBはまた、パンデミック中の場合のように、レバレッジ比率の計算から財務省や中央銀行預金などの低リスク資産を完全に除外する大きな変更にもドアを残しました。2008年のグローバルメルトダウンの後、銀行が別の大きなショックに耐えるのに十分な隠し場所を確保するために世界的な努力がありました。クレジット： ロイター現状では、変更は、機能することができる銀行のバランスシートで、追加の$ 5.5兆ドル（8.6兆ドル）を解放するように設定されています。 FRBは、最大の銀行の預金を取り入れる武器の資本要件が平均27％下落すると推定しました。しかし、SLRを変更して危機前のルールに戻る動きは、最後の金融メルトダウンを経験した人々にとって非常に議論の余地があることが証明されています。銀行の失敗が発生した場合の損失に対して貯蓄者に保証する連邦預金保険公社（FDIC）を運営していたシーラ・ベアは、そのような動きが将来のためにトラブルを蓄積していると警告しています。読み込み結局のところ、米国のシリコンバレーバンク（SVB）の崩壊と、英国の子会社のHSBCの消火 2023年 SVBの米国財務省の購入に根ざしていました。SVBは預金者の現金の大部分を財務省に保管していましたが、崩壊に至るまでの数ヶ月で金利が急増すると、これらの財務省の価値は突入しました。リズ・トラスのミニ予算に続いた危機は、金箔市場での混乱によって引き起こされた危機でもありました。「このような大幅な削減は、 [major] 銀行の失敗、経済を信用の混乱にさらし、FDICと銀行システムを大幅な損失にさらした」とBairは警告します。「私は2008年の金融危機の間にFDICをリードし、保険銀行が資本要件を高めることで、保有会社の強さの源であることをよく覚えています。「どういうわけかこの解放された首都が...危機にある被保険者の銀行に戻ってくるという考えは、現実に基づいていません。」シーラ・ベアは、別の金融危機のリスクがあると警告しています。クレジット： ブルームバーグ懸念を表明したのはベアだけではありません。トランプ政権からの圧力に直面して辞任する前に中央銀行のトップ銀行規制当局を務めたマイケル・バー知事は、中央銀行の提案が大きな銀行の失敗のリスクを「大幅に増加させる」と警告した。Bairの大きな恐怖は、お金が退屈な債券にまったく巻き込まれてしまうのではなく、株主のポケットを並べたり、よりエキゾチックな投資に並んだことです。彼女は次のように述べています。「銀行は、その一部を株主に配布する方法を見つけるか、被保険者銀行よりも危険で危機的条件に対してより脆弱な市場運営に展開する方法を見つけるでしょう。」コビッドバッファー銀行がより多くのお金を債券に投げ込んだので、それがパンデミック中に多くのファンファーレで行われたことを計算から除去する人は、それがパンデミック中に行われたことを強調しています。しかし、Morgan Stanleyのアナリストは、これは、労働者が封鎖中に現金を使う場所がなかったため、銀行預金の21％のジャンプの関数であることを強調しています。モーガン・スタンレーは最近、「預金のcovid関連の急増は、預金の成長は前年比1％でぬるまentの成長であるため、202021が今日の環境に匹敵しないことを意味します。預金の需要は、銀行の需要の重要な要因であり、銀行はクライアントの活動をサポートし、クライアントの関係を構築するために預金を使用することを好みます。読み込みベアは、資本バッファーが理由でそこに置かれたと言います。 「将来の危機がなければ、規制当局は緊急の一時的な救済を提供する権限を持っています」と彼女は言います。「[If they] 現在、資本要件を削減します。銀行がどのように展開するかはわかりません。良い時期に強力な要件を維持する方が良いので、悪い時代が当たったときにキャピタルクッションがそこにあります。」英国の規制当局は、英国が主権リスクがレバレッジ比率から完全に削除される世界に向かっている懸念の中で、物事に注目しています。英国はすでにその計算から中央銀行の準備金を削除するための措置を講じていますが、当局は政府の債券を削除することは行き過ぎだと考えています。現在ハーバード大学の教授であるロゴフは、危機の時代に資本緩衝が目的を果たしたことに同意しています。「パンデミック中に銀行システムがどれほどうまく耐えられ、後に世界の金利の急激な上昇から耐えられたかは注目に値します。それはまさに、システムがピークのストレスの瞬間に当てはまるときです。ルールの微調整は良性に見えるかもしれませんが、債券の売却はしばしば迅速かつ暴力的です。そして、それは通常、納税者がピースを拾い上げたままにしています。テレグラフ、ロンドン市場の要約ニュースレターは、その日の取引のラップです。 それぞれを手に入れてくださいekdayの午後。 #次の金融危機を引き起こすリスクがある8.6兆ドルの銀行の調整