それが期限がある場合のクレジット| MITニュース

ほとんどの人が車を購入する場合、ステッカー価格はコストの一部にすぎません。他の部分にはローンが含まれます。なぜなら、人々は通常自動車購入のためにお金を借りるからです。したがって、金利、毎月の支払い規模、および総返済コストもすべて問題です。それでも、総計で、人々は貸し手よりも自動車価格についてより多くの比較ショッピングをしており、比較的高価なローンに頻繁に落ち着きます。資金調達の費用がかかるとどうなりますか？答えは、人々がステッカー価格の低い古い車を購入するということです。「彼らが今運転している車は、そのために1歳年上になる可能性があります」と、MIT Sloan School of Managementの財務准教授であるChristopher Palmer PhD '14は言います。その研究は、パーマーの仕事の多くのようなものです。ハードデータに基づいて、問題に新たな光を当て、馴染みのあるものでさえ、個人的なお金の管理についてです。「私は家庭の財政的意思決定を勉強しています」とパーマーは言います。 「世帯がどのように決定を下し、それらの決定が外部の要因にどのように影響されるかの両方。それは多くのことをカバーしています。」確かにそうです。多くの場合、共著者と協力しているパーマーは、人々が100ドルの倍数の毎月の支払いを好むことを発見しました。また、家庭金融には住宅が含まれているため、パーマーは、人々が住宅券を使用し、移動を支援する「ナビゲーター」からの控えめな援助があるときに、人々が著しく高くなり、別の近所に移動する可能性が非常に高いことを示す有名な研究を共同執筆しました。しかし、彼は行動の癖を探しているだけではありません。別のパーマーの研究は、2008年の金融危機後の連邦準備制度の定量的緩和努力が、住宅ローンを借り換えるのを助けたことを発見しました。全体として、パーマーは、人々が経済的なクランチを感じ、特にクレジットを含む消費者行動を感じる大きな絵画の経済シナリオに注目しています。「誰かが毎月の支払いをすることができるかどうかを見ると、彼らの労働市場、将来への期待などを理解する必要があります」とパーマーは言います。 「信用市場は、あなたが気にかけているかもしれないほとんどすべてのものと相互に関連しています。私が消費者の信用市場に光を当てようとしている理由の一部は、あらゆる種類の人間の結果に影響を与えるからです。」彼の研究と教育のために、パーマーは昨年MITで在職を獲得しました。有用な直感パーマーはボストン地域で育ち、学校で数学を楽しんでいましたが、特に不動産について人々が経済的決定を下した方法に常に興味を持っていました。ブリガムヤング大学の学部生として、彼はすぐに数学のスキルを使って日常の現象を分析したいと認識しました。「私はあなたがあなたの直感を取り、問題を乗り越えて作業するときにそれを有用にすることができる方法が好きです。また、あなたの周りで何が起こっているのかを観察し、世界でリスナーであることができるという要素があります」とパーマーは言います。しかし、学生として、それはパーマーが彼の興味を狭めたという意味ではありませんでした。どちらかといえば、彼は彼の研究を拡大する際の価値を見ました。「大学では、Econと数学の専攻を2倍にしたいと思っていたことにもすぐに気付きました」とPalmer氏は言います。 「そして、それが博士号を取得するためのパイプラインになりました。」BYUを卒業した後、パーマーは2008年にMITで博士課程プログラムに参加しました。クラスを受講することに加えて、彼はすぐに賃料管理の研究で研究助手として働き始めました。その研究は、最終的にいくつかの有名な論文になりました。しかし、家賃の管理は一種の家庭用品の問題ですが、家計財政の主題は当時実際には確立された下位規則ではありませんでした。しかし、すぐにそうなるでしょう。実際、パーマーの大学院のキャリアは、学術研究が時間とともにどのように広がり、進化するかについてのほぼケーススタディです。 PalmerがMITに登録したように、サブプライムレンディングの爆発は2008年の金融市場市場のcrash落の発生に役立ち、どちらも学術研究のためのより大きな焦点となりました。突然、パーマーの心の中で浸透していたトピックは、学術研究を差し迫っていることでした。「突然の住宅ローンと家庭資金はすべて正面と中心でした」とパーマーは言います。 「それにより、私は、苦しんでいる所得世帯が住宅ローンの決定をどのように行うかについての論文を書くスペースを与えました。そのための欲求がありました。」博士号を取得した後、パーマーはカリフォルニア大学バークレー校のハーススクールオブビジネスの教員に加わり、2017年にMITに戻りました。「フィールドとしての家庭の財政は小さいので、質問が世界に変化をもたらしたいなら、他の何かと交差する必要があります」とパーマーは言います。 「私にとって、それはマクロ経済学、労働経済学、企業金融、または銀行業務かもしれません。これが、MITが驚くべき場所である理由の一部です。なぜなら、これらすべての分野に触れるのはとても簡単だからです。」質問のリストを手元に置いてください「優れたミクロ経済学者は常に物事を探していると思います」とパーマーは言います。「私は常に質問駆動型になりたいと思っていました」と彼は付け加えます。 「私は質問のリストを念頭に置いているので、誰かが「私は興味深いデータセットを持っているので、私たちはそれで何ができますか？」と言うなら、」私たちが見ることができるデータの何についてのアイデアを持っているかもしれません。」共著者がパーマーに近づいた後に生じた自動車ローンに関する大規模な研究を行い、多かれ少なかれ、彼は興味深いデータセットを特定し、それをどうするか疑問に思っていたと言いました。未解決の質問の1つは、人々が最高の車の価格または最高のローン条件をどのくらい検索しているのかということでした。大学院生として、パーマーは次のように回想します [MIT professor] グレン・エリソンはかつてクラスで検索の主題は本当にジューシーなトピックだと言っていました。消費者はトリッキーな決定に直面しており、企業は人々が比較ショップを容易にしたくありません。そして、家庭金融の検索について誰も多くのことをしていませんでした。」したがって、パーマーと彼の同僚は、検索問題を中心に自動ローンの研究に基づいています。この作業では、数百万人のバイヤーの地理的場所と、それらから20分以内の貸し手の数を分析し、消費者が最良の取引を徹底的に狩る方法を調べます。この調査には、クレジットスコア、自動車価格、融資条件が含まれており、クレジットと自動車購入を含む完全なダイナミクスを明らかにしています。 最高の行動一方、パーマーの作品の一部は、実験の形をとっています。彼が人々が動くのを助けるのを共著した論文は、そのようなケースの1つでした。シアトルで設定され、研究チームは地元の政策立案者と協力して、このテーマに関する実験を構築しました。シアトルでは、新しい地域に移動するために住宅券を付与した人々の中で、実際にバウチャーを利用する割合は、15％から53％（目を見張るような変化）に、より多くの情報とリソースを与えられたとき、そしてほとんどの場合、基本的なロジスティクスを支援する「ナビゲーター」が与えられたことがわかりました。人々がお金をどのように管理するかを研究することは、パーマーの仕事を意味することを意味することは、行動経済学のモード、金融の不合理、またはその欠如を研究するサブフィールドで多くの洞察をもたらします。パーマーは、そのような発見は重要であると考えているが、彼は主に非合理性の狩りではないことを強調している。代わりに、彼は常に、行動の研究を主要な経済的および政策の問題に結びつけようとしています。私たちがどのように借りるか、余裕があるか、経済的ストレスにどのように対応するか。「行動の研究が公共政策との厳しいつながりによって動機付けられると、この重要なハードルをすぐに満たします」とパーマーは言います。 「私は常に、学者の大規模なコミュニティが重要であり、より広い世界が衝撃的だと感じることを作ることを目指しています。」 #それが期限がある場合のクレジット #MITニュース