- 米ドルの指数は、1月のCPIデータの驚きの後に跳ね上がり、より長い期間のより高いレートの期待を高めましたが、そのコースを覆しました。
- 連邦準備制度議長のジェローム・パウエルは、金利削減の手がかりを与えることを避け、金融政策の慎重な見通しを強化します。
- 米国財務省は、市場がより強いインフレとパウエルのキャピトルヒルでの証言を消化するにつれて上昇します。
米ドル指数（DXY）は、通貨のバスケットに対する米ドル（USD）の価値を測定しますが、最初に予想よりも高温の消費者価格指数（CPI）データの後に上昇しましたが、その後コースを逆転させました。インフレは予測を超え、投資家が連邦準備制度の（FED）政策パスを再評価するように導きました。 FRB議長のジェローム・パウエルは将来の金利削減について非コミットルのままでしたが、財務省の利回りはより高く動き、初期のアメリカのセッションでDXYをサポートしましたが、107.90を下回りました。
毎日のダイジェストマーケットのムーバー：CPIが驚かされるにつれて米ドルダウン、パウエルは慎重です
- 1月のCPIは予想よりも高くなり、インフレ率がより長く粘着性のままである可能性があるという懸念を強化しています。ヘッドラインCPIは1月に0.5％ママを上昇させ、12月の0.4％から0.3％の予測を破り、加速しました。
- Core CPIは0.4％のMOMをジャンプし、前月の0.2％と比較して0.3％の予想を上回りました。
- 財務省は、より強いインフレデータに続いて、市場が連邦準備制度の政策スタンスを再評価するため、上昇します。
- ジェロームパウエルのキャピトルヒルに関する証言の2日目は、金利削減のタイミングに関する新しいシグナルを提供しませんでした。
- パウエルは、FRBの独立を再確認し、政策の方向性を変えるという政治的圧力を拒否しました。
- FRBの議長は、インフレの進捗が遅くなったと述べたが、2％の目標は中央銀行の優先事項である。彼は、金融政策規則は、意思決定の厳格な規則ではなく、ガイドラインとして役立つべきであると強調した。
- 市場は、最新のインフレデータとパウエルのコメントの後、2025年のレート削減が少ない価格設定です。
- CME FedWatchツールは、CPIレポートに続いて5月にレート削減の確率が低下することを示しています。
- 投資家は、さらなるインフレ洞察のために、今後の小売販売および生産者価格指数（PPI）データに焦点を移します。
DXY技術的な見通し：弱気信号が持続するにつれて108.50を保持するのに苦労しています
米ドル指数は、より高い侵入を試みましたが、108.50で抵抗に直面し、20日間の単純移動平均（SMA）を取り戻すのに苦労しました。相対強度指数（RSI）は50未満のままで、弱い勢いを示します。移動平均収束発散（MACD）ヒストグラムは、弱気の牽引力を示し続けています。
即時のサポートは108.00にあり、その後107.50の重要な心理レベルが続きます。 108.50を超える持続的な動きは109.00にドアを開ける可能性がありますが、販売圧力は明らかです。
インフレーションFAQ
インフレは、商品とサービスの代表的なバスケットの価格の上昇を測定します。見出しのインフレは、通常、月（ママ）および前年比（YOY）ベースのパーセンテージの変化として表されます。コアインフレは、地政学的および季節的要因のために変動する可能性のある食品や燃料などのより揮発性の要素を除外します。コアインフレは、エコノミストが焦点を当てた人物であり、中央銀行の対象となるレベルであり、通常は約2％の管理可能なレベルにインフレを維持することが義務付けられています。
消費者価格指数（CPI）は、一定期間にわたって商品やサービスのバスケットの価格の変化を測定します。通常、月（ママ）および前年比（Yoy）ベースでのパーセンテージ変更として表現されます。 Core CPIは、揮発性の食物と燃料の入力を除外しているため、中央銀行が標的とする数字です。コアCPIが2％を超えると、通常、金利が高くなり、2％を下回ると逆も同様です。より高い金利は通貨でプラスであるため、インフレ率が高いため、通常、通貨が強くなります。インフレが落ちると、逆のことが当てはまります。
それは直感に反しているように見えるかもしれませんが、国の高いインフレは通貨の価値を押し上げ、その逆のインフレの逆もまた同様です。これは、中央銀行が通常、より高いインフレと闘うために金利を引き上げ、それが彼らのお金を駐車するための有利な場所を探している投資家からより多くの世界的な資本流入を引き付けるためです。
以前は、金はその価値を維持しているため、投資家が高いインフレの時代になった資産投資家であり、投資家は極端な市場の混乱の時に安全な船体のために金を購入することがよくありますが、これはほとんどの場合ではありません。これは、インフレが高くなると、中央銀行が金利を扱うために金利を上げるためです。金は、金のために金のためにマイナスです。彼らは、金を保有している資産を保持したり、現金預金口座にお金を置いたりする機会を増やしています。裏返しには、インフレが低下すると金利が低下するため、金にとってプラスになる傾向があり、明るい金属をより実行可能な投資の代替品にします。
#強力なCPIデータにもかかわらず米ドルは利益を放棄します