GFL環境 GFLは火曜日、カナダの廃棄物管理会社が債務削減と自社株買いを目指し、環境部門を評価額80億カナダドル(55億9000万ドル)で売却すると発表した。
オンタリオ州ヴォーンに本拠を置く同社は、プライベートエクイティ会社アポロに事業を売却する。 APOとBCパートナーズが販売する。
この事業には、有害および無害な産業廃棄物および商業廃棄物の収集と管理を含む、液体廃棄物の管理と土壌浄化が含まれます。
この取引は、アクティビストのADWキャピタル・マネジメント(リンク)がGFLに対し、環境ソリューション事業を売却し、純粋な廃棄物管理会社としての地位を確立するよう促した数か月後に行われた。
GFLは同事業の株式17億カナダドルを保有し、第3四半期の総収益の23%近くを占める。
GFLのパトリック・ドビジ最高経営責任者(CEO)は「この取引によりバランスシートを大幅に圧縮することができ、投資適格格付けへの道が加速するだろう」と述べた。
同氏は、95億2000万カナダドルの長期負債を抱える同社には、取引完了から5年以内に事業を買い戻すオプションがあり、2025年第1四半期に予定されていると述べた。
カナダ国立銀行フィナンシャル・マーケッツのアナリスト、ルパート・メラー氏は、GFLが資産売却を通じて債務返済のための資金を生み出していることは前向きであり、これは投資家にとって興味深いはずだと述べた。
GFLは、この取引で得た純収益のうち最大37億5000万カナダドルを債務返済に充当し、最大22億5000万カナダドルを自社株買いに充てる予定である。
債務返済により、同社の支払利息は約2億カナダドル削減される見込みだ。
契約の一環として、GFLは同社株の44%を保持し、アポロとBCパートナーズはそれぞれ28%を保有することになる。
GFLは、同社最大の部門である廃棄物処理部門の値上げの恩恵を受け、9月までの9カ月間で売上高が4.3%増加したと報告した。
(1ドル=1.4305カナダドル)
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