科学＆テクノロジー

予測不可能な気候の中で天候を利用した取引が始まる

エネルギー小売業者は、夏が通常より涼しいと判明した場合に収益が失われるリスクを回避したいと考えるかもしれません。これらの変数は、過去のデータと短期および長期の気象予測を組み合わせたモデルを使用して正確にプロットし、クライアントに適した製品を作成できます。予測不可能で激しい気象現象により、保険料の上昇圧力がかかっています。クレジット： ゲッティCMEグループによると、気象デリバティブの需要は急増しており、2023年には上場商品の平均取引高が260％以上急増するという。同年の上場天気デリバティブ契約数は前年5月より48％増加した。こうした公開取引されるデリバティブは、全取引のわずか 10% にすぎない可能性があります。一部の業界の推計によれば、天候デリバティブ全体の規模は 250 億米ドル (402 億ドル) に上る可能性があります。気象デリバティブは 1997 年に店頭取引が開始され、当初は米国のみで、後にヨーロッパとオーストラリアでも CME に上場される投資クラスに発展しました。 2004 年、CME はポートフォリオを日本に拡大し、最初のアジア市場として東京と大阪を追加しました。天候がますます予測不可能になり、企業が関連リスクを追跡する新しい方法を見つけることを余儀なくされたため、この問題は最近になって本格的に始まりました。この衝動の一部は、企業自身の投資家から来ており、彼らは企業に気候関連のリスクエクスポージャーを開示してそれに対処する計画を立てるよう求めている。気候変動が世界経済に与える影響は、これまで考えられていたよりもはるかに大きい可能性があることを示唆する文献が増えている。ある研究によると、気温が 1℃上昇すると、世界の経済生産が最大 12% も恒久的に減少する可能性があり、これは 1929 年の大恐慌に匹敵する状況です。読み込み中不安定な天候により、すでに世界中でエネルギー需要パターンが変化しており、そのリスクを相殺するように設計された金融商品への需要が高まっています。ある国連の調査によると、トロントとバンクーバーの都市では、2056 年から 2075 年の間に、オフィスビルの年間エネルギー需要が 10% も削減される可能性があります。スウェーデンでは、暖房需要が 30% 減少すると予測されています。 2100年までに。テクノロジーも役割を果たしています。衛星やその他の気象監視テクノロジーは、最も複雑で局所的な気象パターンを追跡するためのビッグ データ セットを提供しており、これにより金融業界は各購入者の状況に合わせたデリバティブ商品を設計できるようになりました。気象デリバティブは米国で最初に登場し、現在では先進国全体、特にエネルギーと農業の分野で急速に拡大しています。他の業界も参加し始めています。たとえば、ニューヨーク市都市交通局は、公共交通機関のサービスが中断される可能性がある冬の寒さのリスクを回避するためにそれらを使用したと報告されています。しかし、依然として農業に大きく依存しており、したがって最大の利益を得られる可能性がある発展途上国では、それらはまだ普及していない。インドは初期の動きを始めている。政府は最近、自家製の気象デリバティブの作成に向けた第一歩として、気象の取引を可能にしました。しかし、地元企業の間ではこの製品の認知度は低く、関与するには大量の事務手続きが必要だ。さまざまな研究により、アフリカ諸国でも気候デリバティブが気候リスクの管理に役立つ可能性が強調されていますが、いくつかの限られた実験を除けば、市場は依然として未開発のままです。 ブルームバーグLP #予測不可能な気候の中で天候を利用した取引が始まる