減税: 2025 年の予算に先立って、AMFI は政府からこの要請を受けています

インド投資信託協会（AMFI）は政府に対し、負債投資信託スキームの指数化による恩恵を回復するよう求めた。この訴えは、12月12日にインド・フィンテック・フォーラムのIFTA 2024イベント中にAMFIの最高経営責任者（CEO）ヴェンカット・N・チャラサニ氏によって行われた。2023年、政府は負債投資信託スキームに関する税法の改正を行った。

改正前は、3年を超えて保有するデットファンドからの長期キャピタルゲインには、物価スライドの恩恵を受けて20％の税率が適用されていた。しかし、2023年3月に財政法案に加えられた修正により、これらの税制上の優遇措置が廃止され、その結果、負債投資信託スキームからの収入は、投資家の個人の税区分に基づいて課税されることになりました。

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同氏は報告書の中で「より多くの人に投資信託に投資してもらいたいと考えており、インデックスの復活はその一助となるだろう」と述べた。

デット・ミューチュアル・ファンドは主に、債券、財務省短期証券、コマーシャル・ペーパー、債券、その他の負債商品などの確定利付証券に資産を配分します。これらの証券は通常、利息の支払いや資本の値上がりを通じて利益が得られるため、リスクを回避する投資家にとって好ましい選択肢となっています。

税務上、指定投資信託とは、資産の35％以上を国内企業の株式に投資する投資信託のことです。

デットミューチュアルファンドのインデックスメリットの廃止により、長期キャピタルゲインの税務処理が変更されました。 2023 年 4 月 1 日の時点で、負債投資信託の売却によるキャピタルゲインは、短期利益か長期利益かに関係なく、受取人の所得税スラブ税率で課税されるようになりました。 2023 年 3 月 31 日までにデットミューチュアルファンドに行われた投資には、長期キャピタルゲイン (LTCG) に対する指数化特典とともに引き続き 20% の税金がかかります。

2024 年 7 月の予算で、政府はすべての資産に影響を与えるキャピタルゲイン課税制度の変更を行いました。 2024 年 7 月 23 日より、上場または非上場証券を含む資産の売却による長期キャピタルゲイン (LTCG) には、指数化の恩恵を受けずに 12.5% の一律税率が適用されます。ただし、デットミューチュアルファンドから得られるキャピタルゲインには、12.5%の新しいLTCG税率ではなく、引き続き受取人の所得税スラブ税率に基づいて課税されます。

2023 年 4 月以前は、デットミューチュアルファンドを 3 年を超えて保有することによって得られた利益は長期として分類され、インデックス適用後は 20% の税率が適用されていました。インデックス化では、コストインフレ指数 (CII) を利用して資産の購入価格を調整し、課税対象利益を最小限に抑え、納税義務を軽減します。

ただし、このインデックス特典は、2023 年 4 月 1 日以降に取得したデット ミューチュアル ファンドには適用されなくなりました。この日以降、保有期間に関係なく、デット ミューチュアル ファンドからのキャピタル ゲインはすべて短期として扱われ、課税されます。所得税のスラブ税率に応じて。

2024年7月予算で政府はキャピタルゲイン税制の変更を行った。 2024 年 7 月 23 日より、上場および非上場証券を含む資産の売却による長期キャピタルゲイン (LTCG) には、指数化のオプションなしで 12.5% の税率が適用されます。

ただし、負債投資信託からの利益には別の取り扱いがあります。負債投資信託からの利益には、新しい LTCG 税率 12.5% ではなく、通常の所得税スラブ税率で引き続き課税されます。これにより、2023年4月1日より前に購入したデットミューチュアルファンドからのキャピタルゲインが、2024年7月23日以降に売却された場合にどのように課税されるかについて懸念が生じています。

2023 年 4 月 1 日より前に取得されたデットミューチュアルファンドについては、LTCG 税率が 20% から 12.5% に引き下げられましたが、インデックスのメリットは廃止されました。以前のシステムでは物価指数を使用した購入価格の調整が可能であったため、課税対象となる利益が減少するため、この変更は潜在的に納税義務の増加につながる可能性があります。