より多くの住宅所有者が自分の不動産から現金を引き出し始めたばかりです

米国の住宅所有者は記録的な額の自己資本を保有しているが、過去２年間の金利上昇により、それを利用することに消極的となっている。それがついに変わり始めています。

ICE Mortgage Technology によると、今年の第 3 四半期に住宅ローン保有者は 480 億ドルの住宅資産を引き出しました。これは、金融危機以来 2 年間で最大の額です。 連邦準備制度 基準金利の引き上げを開始した。住宅ローン金利はFRBの金利に正確に従うわけではありませんが、ホームエクイティ信用枠（HELOC）はFRBの金利に連動しています。 FRB レートを下げる 9月中旬には0.5パーセントポイント上昇した。

衝突にもかかわらず、住宅所有者は依然としてかなり慎重だ。

彼らは合計で 17 兆ドルを少し超える株式を保有しています。そのうち約 11 兆ドルが利用可能であり、ほとんどの金融機関が要求しているように、住宅所有者は住宅に 20% の株式が残る限り、その資金で借りることができることになります。現在、平均的な住宅所有者は自宅に 319,000 ドルの株式を保有しており、そのうち 207,000 ドルが利用可能です。

第３・四半期に住宅所有者が引き出した資金は、利用可能な株式全体のわずか０．４２％に過ぎず、これはＦＲＢ利上げまでの１０年間に見られた割合の半分にも満たない。

「過去 10 四半期にわたって、住宅所有者はまさに 4,760 億ドルの資本を引き出しました。 より通常の状況下で見られると予想される抽出量の半分。 これは、広範な経済を通じて還流されずに未開発の5兆ドル近くに相当します」とICEの調査分析担当副社長のアンディ・ウォルデン氏はリリースで述べた。

住宅所有者は、家の修理、改築プロジェクト、大学の授業料などの多額の出費に株式を使用する傾向があります。

ウォルデン氏は過去 2 年間のコストの変化について数字を計算しました。HELOC で 50,000 ドルを引き出すのに必要な月々の支払額は、2022 年 3 月の最低 167 ドルから、今年 1 月には 413 ドルまで 2 倍以上に増加しました。今回の利下げでその額はわずかに減少した。

「市場は現在、 さらに1.5パーセントポイントの削減 来年末まで。それが実現し、現在のスプレッドが維持されれば、 新たな株式融資と既存の HELOC を利用する消費者の両方にとってプラスの影響を及ぼします。 50,000ドルの出金での支払いが300ドルを下回る 月あたり」とウォールデン氏は計算した。

このコストは依然として 20 年間の平均を上回っていますが、計算によると、最近の最高値からは 25% 以上削減されたことになります。

「最近の借り手はわずかな金利低下にも敏感になっていることを考慮すると、特に住宅ローン保有者が記録的な株式を保有し、低い第一先取特権金利によって現在の住宅価値に固定されている場合には、これがさらなるHELOC利用を促す可能性がある」とウォルデン氏は付け加えた。

住宅価格の下落に伴い、住宅資産の伸びは最近鈍化している。市場にはさらに多くの供給があり、主要な 住宅ローン金利 夏よりも高くなっています。これにより、売り手の価格決定力が低下します。