リチウム：この重要な鉱物の価格の劇的な下落と、それがラテンアメリカに及ぼす影響

世界の大きな市場で電気自動車の需要が高まり始めたとき、いわゆる「ホワイトゴールド」の生産者は、主に自動車産業からの大きな需要に備えました。

問題は、この需要が予想された速度に達せず、すぐに 市場では、入手可能なリチウムが多すぎることが判明しました。

アジアの国における昨年の販売台数がリチウム生産者らの楽観的な予測を下回っていたため、世界最大の電気自動車市場である中国が重要な役割を果たした。

価格下落はオーストラリアに特に深刻な影響を与えた。

この状況により、その国では一部の採掘作業が部分的に停止されたり、場合によっては生産レベルが低下したりしました。

これは、Core Lithium、Albemarle、Arcadium Lithium などの企業によって発表されました。

しかし、一部の生産者は操業を停止しているが、ピルバラ・ミネラルズなどの生産者は世界のリチウム需要（と価格）が回復すると確信し、操業を拡大している。

キャンベラに本拠を置き、鉱業・金属セクターを監視する投資会社ジェボンズ・グローバルの創設者であるキングスリー・ジョーンズ氏も、その自信を共有している。

「リチウムは依然としてエネルギー転換にとって非常に戦略的です」と彼はBBCに語った。

しかし多くのアナリストは、供給過剰により少なくとも2028年まで市場は圧迫されるだろうと警告している。

オーストラリアには他にも課題があります。クイーンズランド大学持続可能な鉱物研究所所長のリック・ヴァレンタ教授によると、この国はチリやアルゼンチンなど他の大規模生産国とは異なり、リチウム生産プロセスで3倍のエネルギーを必要としているという。

オーストラリアでの採掘には追加のエネルギーが必要です。リチウム鉱石は別名リチウム鉱石であるためです。 スポジュメン、固体の岩石から抽出されますが、チリとアルゼンチンでは塩水から蒸発させて生成されます。

「オーストラリアは硬岩採掘事業を行っているため、塩水事業よりも多くのエネルギーを使用し、排出量も多くなります」とヴァレンタ氏は説明します。

ラテンアメリカについて話すとき、私たちは基本的にチリとアルゼンチンの 2 つの国を指します (ボリビアは資源を持っていますが、生産していないため)。

両国とも、価格下落は鉱物を生産する民間企業と国庫の両方に影響を与えている。、税金やロイヤルティ（鉱業に特有の税金）の支払いを通じて鉱業会社から受け取るリソースが少なくなります。

チリでは、リチウムはアタカマ湖で操業する 2 つの大手民間企業、SQM とアルベマールによって生産されています。

これらの企業は、国に属する土地で金属を抽出、加工、販売しています。

これは、チリ国がアタカマ塩原（製品の品質と生産コストの低さから世界最高の鉱床の一つ）を彼らに「鉱山財産を貸与」する一種の団体です。そして彼らは鉱山資源を市場に出す権利を得るためにお金を払っている企業です。

これら 2 社が適用される税制 それはリチウムの価格レベルに大きく依存します。

これは段階的な構造になっており、価格が上昇するほど税金やロイヤルティの支払いも高くなります。

したがって、過去2年間で価格が急落したため、税収も減少したとチリ大学鉱山工学部の学者エミリオ・カスティージョ氏は説明する。

同氏はBBCムンドとの対談で、「価格サイクルが存在するという事実に慣れる必要がある。それは鉱物市場では普通のことだ」と語った。

「私たちは短期的な動きに多くの注意を払っていますが、10年、20年、または30年の地平線についても考える必要があります」と彼は付け加えた。

現在、「1トン当たり7万米ドルに戻るには程遠いです」と専門家は言う。

「それは並外れたことでした」とカスティージョは言う。

しかし、リチウムの大部分は電気自動車の製造に使用されており、国際的な推計ではこの産業は今後も拡大し続けることが示唆されているため、 リチウム需要は今後も増加すると予想されます。

不明なことは、特に生産コストが高い分野において、どの抽出会社が低価格の時期を乗り切ることができるかということである。

さまざまな予測によれば、今後 2 年間で炭酸リチウムの価格は 1 トンあたり約 16,000 ドルに上昇し、2030 年頃には 18,000 ドルに上昇する可能性があります。

チリでリチウム価格の下落の影響が、アタカマ塩原と国の公庫で操業する２大企業の財務に影響を与えているとしたら、 アルゼンチンでは、新しいプロジェクトの開発に大きな期待が寄せられていたため、悪影響はさらに深刻であるようです。

そしてアルゼンチンは、価格が高水準で続くとの想定の下、リチウム増産に全力で取り組んでいた。

しかし、 価格下落はこの国に「非常に重大な影響を与えた」貿易・投資顧問会社クイプのパートナー、シュンコ・ロハス氏がBBCムンドに語った。

開発中のいくつかの小規模プロジェクトは財政的な問題に直面し、一部の業務を停止するか、生産開始に予定されていた期限を延長することを決定した、と同氏は説明する。

当初計画の何らかの修正を発表した企業には、例えば次のような企業がある。 アーゴシーミネラル、ガランリチウム、レイクリソース、アルカジウム、サイコロロハス。

9月中旬、アルゼンチンのマスコミは、リチウム価格の下落により、鉱山会社アルカジウムが多国間機関から得た総額1億8,000万米ドル近い2件の国際融資をキャンセルしたと報じた。

そしてその一方で、同社はアルゼンチンの主要リチウム鉱山のフェニックスプロジェクトの拡張計画のスピードを落とした。

これらの決定は、州と中央政府が受け取ることが期待される収入に影響を与えるだろう。

困難にもかかわらず、 リオ・ティント世界第2位の鉱山会社である同社は、最近アルゼンチンで強い存在感を示すアルカジウム社を買収し、「長期的な展望を見てこの機会を活用したいと考えている」とのシグナルを発しているとエミリオ・カスティージョ氏はコメントしている。

専門家らによると、リチウムの価格に影響するのは需要と供給だけではないという。

一方では、米国と欧州は、電気自動車製造のサプライチェーン内で関連するプレーヤーとして南米に注目している。

もう一方は、電気自動車の最大のメーカーであり、世界最大の市場である中国であり、ビジネスの発展を継続するために必要な原材料を保証する必要もあります。

背景としては、 新しい料金政策や電気自動車の生産奨励金に関する不確実性 各国は今後数年以内に実施できるだろう。

ホセ・フェルナンデス米国務次官（経済成長・エネルギー・環境担当）は8月にブエノスアイレスを訪れた際、中国が「競争を破壊し、価格を下げ、企業を市場から撤退させる」ためにリチウム市場に殺到していると述べた。

この告発は証明されていませんが、それが反映しているのは、エネルギー転換プロセスにおける重要な鉱物へのアクセスを確保するために、世界最大の経済大国間に存在する紛争です。

そしてその文脈では、 リチウム市場におけるチリとアルゼンチンの役割はおそらく今後も重要であり続けるだろう。

*Phil Mercer からの意見あり。

ここから購読してください 新しいニュースレターにアクセスすると、毎週金曜日にその週の最高のコンテンツをお届けします。

アプリでも通知を受け取ることができることを忘れないでください。最新バージョンをダウンロードしてアクティベートしてください。