SGB vs 金 ETF vs 金 FoF: ダンテラス 2024 ではどれを選ぶべきか?

ダンテラス祭とディワリ祭のお祭り期間は、多くの投資家が富と繁栄の象徴とみなされている金の購入を準備する時期です。ほとんどの人は金の延べ棒、金貨、宝飾品を購入する傾向がありますが、ソブリンゴールドボンド、金ETF、金FoFなどの代替金投資オプションに注目する人もいます。

バリュー・リサーチが実施した調査によると、これらのオプションの中でソブリン・ゴールド・ボンド（SGB）が金に投資する最良の方法であると考えられています。より安全で、満期時には非課税のリターンが得られ、年間リターンは金の価格を 2.5% 上回ります。

ただし、新規発行はありませんので、 ソブリンゴールド債券、投資家は証券取引所から購入できるようになりました。クリスマスシーズン中の金の需要の増加も、価格に影響を与える可能性があります。

専門家らはこれまで、投資家が流通市場からSGBを購入する際には注意を払うべきだと述べていた。

新しい SGB トランシェが存在しない場合、投資家には金 ETF と金 FoF という選択肢が残されます。金ETFは、金の取得に重点を置いた投資信託です。ファンド会社は国内外の銀行から金を購入し、貴金属を安全な金庫に保管します。その後、これらの金保有資産をETFとして証券取引所に導入し、保有する金現物を反映したユニットを発行します。したがって、これらのETFを取得する投資家は実質的に、ファンドによって保護されている金準備金の株式を取得することになります。

ゴールド ファンド オブ ファンズ (FoF) は、現物の金を保有する代わりに、ゴールド ETF に投資することを選択します。これは、FoF が間接的に金にさらされることを意味します。このアプローチの良い点は、金ETFの価格が実際の金価格と密接に連動しているため、金FoFから得られる利益も金価格に応じて変動することです。さらに、FoF は従来の投資信託と同様に運用されるため、個人はデマット口座を持つ必要がなく、ファンドハウスを通じて直接投資できます。

どれにしようか？

金 ETF は、時々金投資に興味があるデマット口座を持つ個人に適しています。逆に、金 FoF は従来の投資信託と同様に運用され、SIP 投資が可能なため、デマット口座なしで金に定期的に投資したい人に適しています。

市場では、最大 17 の金 ETF スキームが利用可能です。これらのスキームの平均 1 年リターンは約 29.12% で、3 年と 5 年のリターンはそれぞれ 16.93% と 13.59% でした。これらの中で、LIC MF ゴールド ETF は、1 年リターンが 29.97%、3 年リターンが 17.47%、5 年リターンが 13.87% と、すべての期間で最高のリターンを提供しました。

最近、ゼロダ・ミューチュアル・ファンドは、主に金上場投資信託（ETF）のユニットに投資するオープンエンド型スキームであるゼロダ・ゴールドETFファンド・オブ・ファンズ（FoF）を導入しました。

「投資家は、現物の金と比較した流動性、透明性、費用対効果、取引のしやすさから、金ETFへの投資を好みます。これらのファンドの活動の活発化は、今後数カ月以内に米連邦準備制度理事会が利下げするとの見通しによっても推進されている」とICRAアナリティクスのシニアバイスプレジデント兼市場データ責任者のアシュウィニ・クマール氏は述べた。

金ETFの償還は、金投資信託に比べて簡単です。金ETFは証券取引所で取引されており、取引時間中いつでもユニットを売買できます。対照的に、ゴールド投資信託の償還は一日の終わりにのみ行うことができ、新しいユニットはファンドハウスに申請することで購入できます。

ゴールド FoF への投資は、ファンド・オブ・ファンズ (FoF) の管理に対する手数料と、投資先の基礎となる上場投資信託 (ETF) に対する手数料の 2 層が関係するため、高額になる可能性があります。