銀行ニュース：挑戦者は利益を上げているが、市場シェア拡大への道のりは長い

カナダの銀行寡占に対抗するのは容易ではないが、挑戦している企業もある。

EQ BankやWealthsimpleなどの挑戦者は、新しく安価なサービスを展開し、顧客基盤を拡大し、ブランド認知度を高めている。しかし専門家は、中規模企業は大手銀行に破壊的な脅威を与えるよりも、むしろ大手銀行に買収される可能性が高いと指摘する。

「カナダの銀行市場はそれほど競争が激しいとは知られていない。状況は改善しないだろう」とトロント大学ロットマン経営大学院のカナダ家計金融研究主任クレア・セレリエ氏は述べ、今後さらなる統合が進むと予想している。

この見通しは、RBCが3月にHSBCカナダの135億ドルの買収を完了し、ナショナル・バンクが50億ドルでカナディアン・ウエスタン・バンクの買収を進めていることを受けて発表された。

料金競争

すでに6大銀行の競争相手は少なかったが、中規模銀行2行が撤退したことで、大手銀行の注意をそらすほどの規模を持つ銀行はほとんど残っていない。

ウェルスシンプルは先週、資産が500億ドルを超え、昨年の2倍以上、5年前の7倍以上になったと報告し、その1つとして浮上している。

同社のビジネスモデルの成長により、最高経営責任者のマイケル・カッチェン氏はウェルスシンプルが「カナダの大手銀行に代わる最初で唯一の信頼できる選択肢」であると宣言した。

このフィンテック企業は手数料の安さが最大の魅力で、競争の空白を埋めようと、手数料無料の取引や低い投資管理料率を商品群の一部として提供し続けている。

「中堅プレーヤーを排除すると、競争力はさらに低下し、その結果、手数料に関してカナダ人が苦しむことになると思います」とカッチェン氏は語った。

大手銀行は、この分野では特に住宅ローン金利などの分野で熾烈な競争が繰り広げられていると主張している。

しかし、コンサルタント会社ノース・エコノミクスは3月、カナダ人が年間70億ドル以上の過剰手数料を支払っていると推定した。この大まかな推定は、カナダの5大銀行の財務結果を、口座、当座貸越、ATM引き出しなどの手数料がはるかに安いか無料の英国やオーストラリアのそれと比較したものである。

英国のような国の消費者は、すべての決済データやその他の情報を新しい口座に移す責任を銀行に負わせることで口座の切り替えを容易にするなどの措置を講じてきた積極的な規制当局の恩恵を受けている。

カナダではこのような切り替えの容易さが実現する兆しはほとんど見られないため、EQ Bank などの競合他社は、消費者に段階的に切り替えてもらうことに重点を置いています。

「他の銀行口座を維持したまま銀行口座を開設できるよう、リスクの低い活動のように見せようとしている」とアンドリュー・ムーア最高経営責任者（CEO）は語った。

同氏は、顧客が給与計算を切り替えた口座には銀行がより高い金利を支払うため、それが支えになる可能性があると述べた。

EQはまた、消費者が少なくとも10日または30日前に引き出しの通知をすることに同意するとより高い金利が支払われる、6月に開始された通知貯蓄口座などの新製品も展開しており、先週は特に中小企業を対象とした銀行口座を開始したばかりだ。

「中規模銀行であることの良い点は、そのような商品イノベーションを市場に投入することを考えるのがはるかに簡単なことだ」とムーア氏は語った。

同銀行の努力により、同行の資産は過去5年間で約2倍の540億ドルに増加した。

より広い市場

ウェルスシンプルとEQの規模の急激な増加は、同時期に資産が7％増加して475億ドルとなったローレンシャン銀行など、他の小規模銀行とは対照的だ。

ローレンシャン銀行は、多数の幹部人事、事業ラインの売却、その他の再編を含む再建に取り組んでいるが、アナリストらは、たとえ銀行が業務上の問題を解決したとしても、どの程度の成果が得られるかについて依然として懐疑的だ。

「このすべてが終わった後、ローレンシャン銀行の構造的優位性と競争上の優位性がどうなるかは明らかではない」と、バーティアス社のアナリスト、ナイジェル・デソウザ氏は語った。

大きな成長が見込めないのは同社だけではない。マニュライフ銀行は2019年以降、約11％増の300億ドルに成長し、ATBファイナンシャルは14％増の620億ドルに成長した。

カナディアン・ウエスタン銀行は38％増の425億ドルと、より高い成長を見せていたが、もちろん買収されている。協同組合の世界では、デジャルダンが43％増の4440億ドルと、6大銀行の中で最も小さいナショナル銀行の4540億ドルとそれほど変わらない成長を遂げている。

一方、国内最大の上場企業であるRBCの資産は約2兆800億ドルである。

小規模プレーヤーの課題

小規模銀行の中には他行よりも業績が良いところもあるが、預金を集めるために高い金利を支払っていることもあり、資金調達コストが高くなるという課題にどの銀行も直面していると、デソウザ氏は述べた。また、安定性が低いとみなされているため、より多くの資本を手元に保持する必要がある。

安定性の認識により、連邦政府が保証する10万ドル以上の現金を銀行に預けるよう人々を説得することが難しくなる可能性もあるが、ウェルスシンプルは複数の銀行と提携して50万ドル以上の保証付き預金を提供することでこの問題を回避している。

しかし、安定性に対する全般的な躊躇に加え、支店網の欠如、規模の経済の限界、多様化の少なさといった他の障壁により、中規模銀行が市場シェアを獲得するのは常に困難になるとデソウザ氏は述べた。

「大手銀行は構造的な競争上の優位性を持っているため、カナダの銀行業界では統合がさらに進むと常に我々は見てきた。」

同氏は、銀行が規模の経済の恩恵を受けるため、統合はそれ自体として手数料の引き下げにつながる可能性があると述べた。カナダの銀行部門は貸出金利に関してすでにかなり競争力がある、と同氏は述べた。

金融業界の集中化はカナダでは特に顕著だが、これはより広範な長期的傾向の一部だとセレリエ氏は述べた。

「銀行市場はますます集中化しており、これは多かれ少なかれどこでも当てはまることだ。」

このレポートは、Canadian Press によって 2024 年 9 月 22 日に最初に公開されました。