- ダウ平均株価は最近の下落後、2日連続で回復している。
- 市場は景気後退懸念を無視し、FRBの利下げを待つ状態に戻った。
- 金利市場では9月に2度の利下げが織り込まれており、2024年にさらに2度の利下げが続く見通し。
ダウ工業株30種平均（DJIA）は、先週から始まった3日間の弱気相場の急落の後、市場心理が回復し、株価がゆっくりと上昇し始めたため、水曜日早朝に高値圏でさらなる上昇余地が見られた。序盤の強気相場にもかかわらず、ダウ工業株30種平均は上値圏の勢いを維持するのに苦戦しており、株価指数は米国市場セッションの後半で出遅れた。
投資家は、最近の経済成長と雇用統計の下振れ傾向を受けて、米国経済が広範囲に景気後退に陥る可能性が非常に高いと一時懸念した。最近の厳しい状況は過去のものとなり、市場は再び連邦準備制度理事会（FRB）による9月の利下げへの期待を抱き始めている。
現在の利下げでは、金利トレーダーは、9月18日にFRBが50ベーシスポイントの利下げを行う確率を約2対1で織り込んでおり、2024年の残り期間を通じてさらに2回の利下げが見込まれている。CMEのFedWatchツールによると、金利確率は、FRBのベンチマークであるフェデラルファンド金利が12月末までに425～450ベーシスポイントに達する確率を83％としている。
ダウ・ジョーンズ・ニュース
終盤に安値圏に戻ったにもかかわらず、水曜日のダウ平均株価に上場されている銘柄のほとんどは上昇しており、下落の大半はアムジェン社（AMGN）に集中している。アムジェン社は第2四半期の財務見通しがまちまちだったことを受けて、株価が6.17%下落して1株当たり308.76ドルとなったが、投資家は、急成長中のこの分野で他の有力企業と競合するアムジェン社の減量薬が、将来的に同社を後押ししてくれることを期待している。
アップル（AAPL）は水曜日に高値圏で推移し、1.8％上昇して1株当たり211.00ドル前後となった。投資界の巨人ウォーレン・バフェット氏がアップル株を売却したことが明らかになり、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオ全体に占めるアップルのシェアが2023年第4四半期の49％から2024年第2四半期には30％に低下したことを受けて、同社の株価は最近の下落から回復している。
ダウジョーンズの株価予測
ダウ平均株価は、38,500.00をわずかに下回る短期的な底値から強気な回復を続けるペースにある。主要指数を6.5%以上下落させた3日間の急落にもかかわらず、下落に歯止めをかけるために買いがチャートに戻りつつあり、株価は200日指数移動平均（EMA）の北側である38,092.73で推移し続けている。
ダウ平均株価は7月に記録した史上最高値41,371.38の下限付近に留まっているが、強気派は価格を50日間EMAの39,606.00に向けて引き戻している。
ダウジョーンズの日足チャート
ダウ・ジョーンズのよくある質問
ダウ・ジョーンズ工業株平均は、世界で最も古い株価指数の 1 つで、米国で最も取引されている 30 銘柄で構成されています。この指数は時価総額ではなく価格加重で算出されます。構成銘柄の価格を合計し、それを係数 (現在は 0.152) で割って算出されます。この指数は、ウォール・ストリート・ジャーナルの創設者でもあるチャールズ・ダウによって創設されました。後年、S&P 500 などのより広範な指数とは異なり、30 のコングロマリットのみを追跡しているため、十分に幅広い代表性がないとして批判されました。
ダウ・ジョーンズ工業株平均（DJIA）は、さまざまな要因によって変動します。四半期ごとの企業収益報告で明らかになる構成企業の総合的な業績が主な要因です。米国および世界のマクロ経済データも、投資家の感情に影響を与えるため、寄与します。連邦準備制度理事会（FRB）が設定する金利水準も、多くの企業が大きく依存している信用コストに影響を与えるため、DJIA に影響を与えます。したがって、インフレは、FRB の決定に影響を与える他の指標と同様に、主要な要因となる可能性があります。
ダウ理論は、チャールズ・ダウが開発した株式市場の主なトレンドを識別する方法です。重要なステップは、ダウ・ジョーンズ工業株平均 (DJIA) とダウ・ジョーンズ運輸株平均 (DJTA) の方向を比較し、両方が同じ方向に動いているトレンドのみを追うことです。ボリュームは確認基準です。この理論では、ピークと谷の分析の要素を使用します。ダウの理論では、3 つのトレンド フェーズを想定しています。蓄積フェーズでは、賢い資金が売買を開始します。一般大衆が参加します。一般大衆の参加フェーズでは、賢い資金が撤退します。
DJIA を取引する方法はいくつかあります。1 つは ETF を使用することです。ETF を使用すると、投資家は DJIA を単一の証券として取引でき、構成銘柄 30 社の株式をすべて購入する必要はありません。代表的な例としては、SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) があります。DJIA 先物契約により、トレーダーは指数の将来の価値を推測することができ、オプションは、将来、事前に決められた価格で指数を購入または売却する権利 (義務ではありません) を提供します。投資信託により、投資家は DJIA 株の分散ポートフォリオの株式を購入し、指数全体へのエクスポージャーを得ることができます。
#ダウ平均株価の回復は水曜日に勢いを失う