金ETFとETC：最も人気のある投資と金への投資方法

グ金は、経済的に不安定な時期であっても安全な投資とみなされている。例えば、2010年のユーロ危機の際、WELTを含む複数のメディアは、5月のトロイオンスの価格が一時1,245米ドルを超え、当時の最高値に達したと報じた。「ユーロの安定性に関する不確実性により、金価格は史上最高値を更新しつつある」と同メディアは述べている。

過去25年間だけでも、 貴金属 年間8.8％の上昇です。これは、年間5.3％のドイツ株価指数のリターンを大幅に上回っています。年間8.3％のウォール街でさえ、金には匹敵しません。

さらに、金の価格は新たな高値に達している。今年の版によると、 勉強 「我々は金を信頼する」今年最初の4か月間で、金の価格は米ドルで12.7%、ユーロで16.5%、日本円で26.1%上昇した。2024年4月には、1トロイオンス当たりの価格は初めて2,125ユーロの水準を突破した。

したがって、金への投資は非常に価値があると言えます。しかし、投資に伴う問題として、物理的な金の保管は高価で複雑であることが多いです。このような背景から、金ETF（上場投資信託）やETC（上場商品）は、上場投資商品として魅力的な投資機会を提供します。 金 実物の金を購入することなく投資することができます。

金の購入：金 ETF と ETC – 違いは何ですか?

金ETFとETCはどちらも銀行や専門ファンド会社によって発行されており、金価格の動向を忠実に再現します。

金ETFには通常、さまざまな金関連企業やプロジェクトが含まれますが、金ETCは現物商品に直接投資します。一部のETFは、通貨リスクに対する追加の保護も提供しています。 金価格 異なる通貨で。したがって、ETC は証券であり、ETF は個々の証券の集合体として機能します。

金ETF：ドイツにおける法的状況

しかし、多くの投資家が知らないのは、金 ETF がドイツでは許可されていないということです。ドイツ投資法によると、投資ファンドが提供する資本はさまざまな投資に投資されなければなりません。したがって、ETF は 1 つの商品だけに集中することはできません。ただし、ドイツの投資家は金 ETC を通じて貴金属のパフォーマンスに参加できます。

株式や ETF とは異なり、ETC は株式ではなく、債券とも呼ばれる債務証券です。したがって、投資家は株主ではなく債権者として機能します。つまり、ETC の発行者に一定額を譲渡し、通常は利息を受け取ります。発行者は、期間終了時に債務を返済することを約束します。ただし、発行者が破産を宣言した場合、投資家は投資を失う可能性があります。

金への投資：金のETCはどこで取引できますか？

金ETCの取引は通常、金ETCの取引と同じ方法で行われます。 シェア投資家は、銀行、オンラインブローカー、または Xetra などの発行者を通じて直接ポートフォリオを構築および管理できます。

取引手数料はブローカーや取引場所によって異なります。現在、多くのオンラインブローカーは、低コストの売買オプションや、金のETCの無料貯蓄プランを提供しているため、長期投資家が始めやすくなっています。

ベルリンの会社では 貿易共和国* 例えば、証券口座の開設と管理は無料です。証券やETFの売買には1ユーロの手数料しかかかりません。お客様は、金のETCなどを購入することができます。 実物金 USD iSharesからまたは 金現物ヘッジ ユーロ Wisdomtreeから – ただし、トレードリパブリックにはETCのカテゴリーがないため、「ETF」カテゴリーに掲載されています。他の人気ブローカーは Finanzen.net ゼロ* または イートロ*.

金ETFとETCの購入：ポートフォリオの比較

Xetra-Gold: 実物の金準備に裏付けられたETC

ドイツで最もよく知られている金の証券は Xetra-Gold です。Deutsche Börse Commodities GmbH が発行するこの債券は 2007 年に導入され、以来ヨーロッパで最も人気のある金の ETC の 1 つに成長しました。時価総額は数十億ユーロで、最大の ETC の 1 つでもあります。

金のETCはドイツの証券取引所Xetraで取引されています。Xetra Goldの各ユニットは金庫に保管されている実物の金で裏付けられています。希望に応じて、投資家は投資した金を自宅に直接配送してもらうこともできます。したがって、ETCは高いレベルのセキュリティと透明性を提供します。Xetraは現在、約180トンの金を在庫しています。

金ETC：最も人気のある証券

その他の人気のゴールドETCは、以下で入手可能です。 イートロ*、 貿易共和国* そして スケーラブル* 取引できるものは次のとおりです:

1. iShares 物理ゴールド ETC (A1KWPQ): これは実物の金価格を追跡し、年間コストは 0.12% と安価です。
2. ウィズダムツリーゴールドETC（A0KRKW）： ETC は金の先物契約で構成されており、対応するパフォーマンスを反映します。
3. Wisdomtree 現物金 – EUR デイリーヘッジ (A1RX98): この証券は、金価格とユーロの為替変動をヘッジすることに重点を置いています。

金ETCを選択する際、投資家は総経費率（TER）、セキュリティ、証券の構造を考慮する必要があります。TERには、保険料、保管および管理コストなどのコストが含まれます。Merkur Privatbankによると、金ETCの総経費率は通常、年間0.00～0.59%です。

セキュリティの面では、一部の ETC は物理的に裏付けられていますが、他の ETC は合成複製を使用しており、追加のリスクを伴う可能性があります。また、居住地や投資の種類によって税金の影響が異なる可能性があるため、税金の影響を考慮することも重要です。

トラッキング ディファレンスも重要な要素です。これは、ETF または ETC が原資産の金価格をどれだけ忠実に再現しているかを示します。トラッキング ディファレンスが低いほど、投資が金のパフォーマンスを可能な限り忠実に反映していることを示すため、望ましいと言えます。

金鉱ETF: 純金価格を超えた投資機会

金への伝統的な投資機会に加えて、金採掘会社に投資し、ドイツの取引プラットフォームで取引できる専門の ETF もあります。これらの ETF により、投資家は金採掘の可能性から利益を得ることができます。

パフォーマンスは金の価格だけでなく、含まれる鉱業会社の業績にも左右されます。これらの ETF はより高いリターンを提供できますが、より高いリスクも伴います。

金鉱業ETFは、金価格が上昇すると、鉱山会社の利益が不釣り合いに増加する傾向があるため、特に魅力的です。その一方で、生産コストの上昇、生産国の政情不安、環境問題などのリスクに対しても脆弱です。

金ETF: 最高の金鉱ETF

最もよく知られている金鉱ETFはヴァンエックが発行するものである。 金鉱UCITS（A12CCL） そして ジュニアゴールドマイナーズUCITS（A12CCM後者は主に中小規模の鉱山会社のパフォーマンスを表します。ただし、両方の ETF は世界中の多数の鉱山会社に投資するため、リスクが分散されます。

また、 ゴールドプロデューサー UCITS ETF USD (A1JKQJ) iSharesはユーロ建てのファンドの取引量が多いため非常に人気があるが、近年では L&G ゴールドマイニング UCITS ETF (A0Q8HZ) 高いリターンで投資家を納得させる。

金: 現物か ETC か?

金の現物は、不確実な時代に安心できる「実体のある」投資です。しかし、大量の金を安全に保管するのは難しく、売買には高額のプレミアムやディスカウントが伴う場合があります。対照的に、金の ETC は、物理的な側面を気にすることなく金に投資できる便利な方法を提供します。一方、金鉱業 ETF は、複数のプロジェクトに投資するため、金セクター内での分配が保証されます。

金ETCのもう1つの利点は、定期的な貯蓄プランを設定できることです。これにより、投資家は継続的に金に投資し、コスト平均化のメリットを得ることができます。金の現物では通常、このような柔軟性は得られません。なぜなら、売買には多額の資金が必要になるからです。

たとえば、Xetra Gold に投資する投資家は、投資ファンドの場合によくあるような管理手数料や発行手数料を支払う必要がありません。また、物理的な金の購入、輸送、保管から生じる追加費用もありません。証券取引の際の通常の取引コストのみを負担する必要があります。

金への投資：投資する価値はあるか？

金は、インフレに対するヘッジとして見られることが多く、インフレが上昇しても通常はその価値を維持するか、または価値が上昇します。しかし、金の価格は地政学的イベントや経済発展に大きく左右される可能性があります。投資家はこれらの矛盾を考慮する必要があります。ETC は通常、実物の金に裏付けられているため、投資家は証券の安全性についてあまり心配する必要がありません。

しかし、投資家は金への投資の道徳的問題に特に取り組まなければなりません。金鉱山の労働者は劣悪な労働条件にさらされることが多く、一部の国では金採掘に児童労働も利用されています。さらに、金採掘は大量のエネルギーと水を使用するため、環境に大きな影響を与えるとしばしば批判されています。

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