第2四半期に世界の資金調達とM&Aが増加、一方AIへの資金調達は急増

世界のスタートアップ資金調達は第2四半期に増加し、790億ドルに達した。これは前四半期比16％増、2023年第2四半期に投資された710億ドルから12％増である。この四半期の増加の大部分は、1億ドル以上の資金調達であるメガラウンドによるものであった。

AI 企業への資金は前四半期比で 2 倍以上の 240 億ドルに増加しました。これは投資額全体の 30% を占め、近年の AI 資金としては最大の四半期となりました。また、第 2 四半期にはより大規模な M&A 取引が増加した兆候があり、ベンチャー キャピタル市場に切望されていた流動性がもたらされました。

Crunchbase のデータによると、現在の資金調達の減少は 8 ～ 9 四半期に及んでいます。この四半期は 2023 年第 1 四半期以来、資金調達額が最も高かった四半期の 1 つですが、必ずしもベンチャー市場の復活の兆候というわけではありません。2023 年以降、資金調達額は、IPO 前の企業や AI 分野の企業への大規模な成長ラウンドの増加に基づいて四半期ごとに変動しています。この四半期も例外ではありません。

目次

AIブースト

AIは、 OpenAIの チャットGPTCrunchbaseのデータ分析に基づく。第2四半期の総額240億ドルは、投資家の懸念にもかかわらず、近年のAIセクターの四半期での調達額としては最大だった。 収益と高い評価について。

6回の10億ドル規模の資金調達のうち5回はAI企業に提供された。 イーロン・マスクの xAI 60億ドルを調達、AIインフラプロバイダー コアウィーブ 11億ドルを調達自動運転会社 ウェイブ、データ準備会社 AI スケール AIバイオテクノロジー企業 ザイラ・セラピューティクス それぞれ数十億ドルの資金調達ラウンドを実施。AI以外では、サイバーセキュリティ企業 ウィズ を上げた 10億ドルのラウンド。

ヘルスケアとバイオテクノロジーは2番目に大きなセクターで、170億ドルを調達しました。ハードウェア企業は、主にAIインフラと半導体への資金提供により、110億ドルを調達しました。2021年のピーク市場では通常、上位2つのセクターに入る金融サービス企業は、98億ドルを調達しました。

半年のアップデート

前四半期の増加にもかかわらず、今年上半期の資金調達は増加しませんでした。上半期の世界的な資金調達は1,470億ドルに達し、2023年上半期に投資された1,540億ドルから前年比5％の減少を示しました。また、資金調達は2023年下半期と比べると横ばいでした。

後期段階の資金調達が増加

後期段階の資金調達は360億ドルに達し、2023年第2四半期の330億ドルから増加した。大規模な資金提供は、AI基盤モデルおよびAIインフラ企業、自動運転、電気自動車、サイバーセキュリティ、医薬品開発、量子コンピューティング企業に提供された。

初期段階アップ

第 2 四半期の初期段階の資金調達は、主に xAI への資金調達により増加しました。xAI への資金調達以外では、資金調達は四半期ごと、前年比で同水準でした。大規模な初期段階のラウンドは、バイオテクノロジー、融資、AI、再生可能エネルギー企業にも行われました。

種子安定

不況期を通じて最も堅調だったのはシード資金だった。過去5四半期にわたって安定しており、四半期ごとにシードに約80億ドルが投資されている。シードはピーク時の四半期から約3分の1減少しており、この低調な資金調達環境では、初期段階や後期段階の資金調達額よりも大幅に減少している。不況期を通じて、Crunchbaseのデータ分析に基づくと、企業はシード段階に長く留まり、 シリーズA資金調達のハードル 上がってきました。

注目のM&A

この四半期のソフトウェアM&Aの分野で注目すべき大型取引には、セキュリティ会社などがある。 サイバーアークのアイデンティティ管理会社への入札 ヴェナフィ 15億ドル。インテリジェンスプラットフォーム アルファセンス 競合他社を買収する計画がある 活動 9億3000万ドル。そして 走る：AIGPUの性能を向上させる会社が買収される エヌビディア 7億ドルで。

不確実な市場

2024年第2四半期のベンチャーの回復とAIへの資金提供の増加にもかかわらず、市場全体の見通しは変わっていません。収益成長への懸念、資金調達を行うスタートアップにとっての厳しい環境、各段階でのハードルの高さ、エグジット環境の鈍化は、ベンチャーキャピタルの配分に引き続き影響を与えています。

一方、M&A市場がより活発化する兆候は、ベンチャーの収益に関する不確実性の一部に対処してくれるだろう。

方法論

このレポートに含まれるデータは Crunchbase から直接提供され、報告されたデータに基づいています。報告されたデータは 2024 年 7 月 7 日時点のものです。

データの遅れはベンチャー活動の初期段階で最も顕著であり、四半期/年末以降にシード資金の額が大幅に増加することに注意してください。

別途記載がない限り、すべての資金調達額は米ドルで提示されます。Crunchbase は、資金調達ラウンド、買収、IPO、その他の金融イベントが報告された日付から、実勢スポット レートで外貨を米ドルに換算します。これらのイベントが Crunchbase に追加されたのは、イベントが発表されてからかなり後のことであったとしても、外貨取引は過去のスポット価格で換算されます。

資金調達用語集

2023 年 1 月より、レポートに企業の資金調達ラウンドを含める方法を変更しました。企業の資金調達ラウンドは、企業がベンチャー シリーズの資金調達ラウンドを通じてシード時に株式資金を調達した場合にのみ含まれます。

シードとエンジェルは、シード、プレシード、エンジェルのラウンドで構成されます。Crunchbase には、シリーズが不明なベンチャー ラウンド、エクイティ クラウドファンディング、300 万ドル (米ドルまたは換算した米ドル相当額) 以下の転換社債も含まれます。

初期段階は、シリーズ A ラウンドとシリーズ B ラウンド、およびその他のラウンド タイプで構成されます。Crunchbase には、シリーズが不明なベンチャー ラウンド、コーポレート ベンチャー、300 万ドルを超えるその他のラウンド、および 1,500 万ドル以下のラウンドが含まれます。

後期段階は、シリーズC、シリーズD、シリーズE、および「シリーズ [Letter]” という命名規則に従っています。また、シリーズが不明なベンチャー ラウンド、企業ベンチャー、および 1,500 万ドルを超えるその他のラウンドも含まれます。

テクノロジー成長は、以前に「ベンチャー」ラウンドを調達した企業が調達するプライベートエクイティラウンドです。（つまり、基本的には、以前に定義されたステージからのあらゆるラウンドです。）

図： ドム・グスマン