高金利がカリフォルニアの住民を圧迫している

数字で見ると、 米国経済全体 見た目は良いかもしれませんが、通りレベルで見ると、景色ははるかに陰鬱で粗野です。

連邦準備制度理事会が課した金利の急上昇により、 緩やかなインフレ 住宅購入希望者、自動車購入者、家族の増加、新旧の企業、大小を問わず企業を、まるで刺すような雲のように覆い尽くしました。それは機会を逃し、妥協し、ひたすら待つことを意味しました。

平均的なアメリカ人が困窮しているわけではない。多くの人が予想以上に苦労し、窮屈さを感じているのだ。アメリカンドリームでは、一生懸命働けば物事は良くなるはずだ。公平かどうかは別として、これが多くの有権者がバイデン大統領の政策に不満を表明した大きな理由かもしれない。 経済の扱い。

住宅ローン、クレジットカード、自動車ローンなど、借入コストは過去20年以上で最高となっている。そして、住宅、ガソリン、その他多くのものが他のほとんどの州よりも高価なカリフォルニア州の住民にとって、これは特に大きな負担となっている。

カリフォルニア州の経済は不動産やハイテクなど金利に敏感なセクターへの依存度も高く、それが同州の雇用増加が遅れ、失業率が国内で最も高い理由を説明しています。

予算を立てるのが難しくなる

金利が上昇すると、預金者は預金からより多くの利益を得ることができます。しかし、アメリカの消費社会では、ほとんどの人にとって金利が上昇すると、多くのものが少し（または大幅に）値上がりします。そのため、個人または家族の予算をやりくりすることが難しくなります。それは、あなたが心から望んでいた高級車をあきらめたり、小さな家に妥協したり、より短くて華やかでない休暇をとったりすることを意味するかもしれません。

そして、上昇するたびに 関心度ほぼ必然的に顧客に転嫁されるため、購入を完全に諦めざるを得ない人もいます。

広告代理店のクリエイティブディレクター、ジョバンニ・パンチャメさんは、こうした気持ちをよく理解している。パンチャメさんは、自分と妻が計画していた最初のマイホームを2020年に購入していたらどうなっていただろうとよく考える。

当時、彼らは全国平均とほぼ同じ 3.1% の金利で事前承認を受けていたが、何度も入札で負けてしまった。彼らは、もっといい家を買うためにお金を貯めるために数年待つことにした。

4年経った今も、夫婦はカルバーシティでアパートを借りており、現在第一子を期待している。

12月に息子が生まれる前に家を買って落ち着こうと、彼らは最近、イングルウッドにある3ベッドルーム、1.5バスルームの家を88万5000ドルで購入しようと申し出た。頭金は10％にする予定だ。現在のところ、 平均住宅ローン金利 金利が 7% の場合、月々の支払額は約 5,300 ドルとなり、金利が 3.1% の場合よりも 1,900 ドル多くなります。

この上昇の原因は、経済のほぼすべての金利を決定する基本金利を設定する連邦準備制度理事会の権限だ。連邦準備制度理事会の基準金利は、2022年初頭のほぼゼロから、ほぼ1年間にわたって世代最高の約5.5％まで急速に上昇した。金利は過去にも高かったが、ほぼ最低水準にあった20年間を経て、ほとんどの人々は非常に低いインフレと低金利の両方に慣れてしまっていた。

「明らかに、振り返ってみると、私たちはおそらく前進し続け、何かに飛び込むべきだったと思います」と39歳のパンチャメさんは語った。「家を購入するためにここまで来るのに、本当に多くの犠牲を払ってきました。そして今は、ここまで来たけれど、金利に負けてしまったので、十分に早く行動しなかったと感じています。」

固定資産税や住宅保険も加えると、住宅価格自体とともに、COVID-19パンデミック以降、これらの費用も急騰しているため、住宅購入者にとってはさらに痛い状況となる。

春に約785,000ドルで販売されたカリフォルニア州の中級住宅の典型的な購入者は、 住宅費総額 月額約5,900ドル。カリフォルニア州議会分析局によると、これは2020年3月の3,250ドル、FRBが金利引き上げを開始した2022年3月のほぼ4,600ドルから増加している。

本来はそうなるはずではなかった。インフレ抑制のためにFRBが行ったように金利を急激かつ高水準に引き上げれば、住宅価格の下落につながるはずだった。

しかし、それは実現しなかった。主な理由は、市場に出回る住宅が比較的少なかったためだ。ほとんどの既存の住宅所有者は 低い住宅ローン金利を固定 金利が急上昇した後にこれらの住宅を売却することは、他の住宅の価格と金利の上昇、あるいはアパートの家賃の高騰を意味していただろう。

過去の低金利に頼っていたほとんどの住宅所有者にとって、低い失業率と、一般的にインフレ率と同水準かそれより少し速いペースで伸びる所得によって、彼らの経済的な安定はさらに支えられていた。そして 多くの人が貯蓄の余裕を持っていた 政府の支援もあり、パンデミックの初期段階で構築されました。

これらすべてが米国経済全体の好調を支え、金利上昇の影響を弱めている。

ムーディーズ・インベスターズ・サービスのシニアアナリスト、クレア・リー氏は「消費者は役割を果たしている」と述べたが、消費者がクレジットカードでの購入を減らしていることからもわかるように、支出が鈍化している兆候もあると付け加えた。

ほとんどの住宅ローンとは異なり、クレジットカードの金利は固定されていない。そしてFRBのデータによると、現在、平均金利は2021年の14.6%から22%近くまで上昇している。これにより、より多くの借り手が圧迫され始めており、不安が増している。

クレジットカード負債の増加

カリフォルニア州では、30日間の 延滞率 クレジットカードの利回りは5％に近づいており、これは2009年後半の大不況の終わりごろ以来見られなかったことだと、 カリフォルニア政策研究所 カリフォルニア大学バークレー校にて。

低所得者や若い借り手は、高所得者よりもクレジットカードや自動車ローン、その他の消費者ローンの支払いを滞納する傾向が強い。そして、金利上昇の影響を最も受けているのも、こうした層である。

チノに住む自営業の技術サービスマン、クリスチャン・ショーターさんは、中古のフォルクスワーゲン・ジェッタを2万1000ドルで購入したばかりだ。頭金として3500ドルを支払い、残りを年利24％で69か月かけてローンを組んだ。月々の支払額は480ドル以上で、ローンの終了時には約1万5000ドルの利息を支払うことになる。

ショーターさん（45歳）は、自分の信用は良くないと語った。金利が下がったら個人ローンを借りて、車のローンを返済するつもりだ。「間違いなく、間違いなく、FRBは金利を下げるべきだ」と同氏は語った。

金利と新車価格の高騰により、一部の自動車購入者はより安価なモデルにグレードダウンしている。しかし、特にカリフォルニアでは、燃料費を節約するために電気自動車に乗り換える購入者が増えていることが最大の変化だと、サンタモニカの自動車調査情報会社エドマンズの消費者アナリスト、ジョセフ・ユン氏は言う。

同氏によると、5月に購入者は新車購入に平均約4万1000ドルを7.3％の金利で融資された（2021年12月は4.1％）。69か月間で、月々の支払いは745ドルとなる。

「国民の大部分は、自動車市場を見て、『金利やディーラーのインセンティブなど、何かが変わるまで待たなければならない』と言っている」とユン氏は語った。

ロサンゼルスの経済の多くを牽引する中小企業経営者の多くは、事態が収束するまで待つ余裕はない。生き残るため、あるいは好調なときに事業を拡大するためには資金が必要だ。

しかし、多くの企業は従来の商業金融機関の融資を受けることができず、できたとしても通常は9％の金利が課せられる。全米独立企業連盟の調査によると、これはFRBの利上げ前の2倍以上だ。

その結果、南カリフォルニアでは、次のような貸し手からの援助を求める人が増えています。 ロサンゼルスを拠点とするレンディストリーは、国内最大級の少数民族主導のコミュニティ開発金融機関の一つです。

レンディストリーのエベレット・サンズ最高経営責任者（CEO）は、1月から5月にかけて、申請件数は前年比21％増、融資額は33％増加したと述べた。同社の融資金利は7.5％から14.5％の範囲である。

「経営者たちは粘り強く、起業家精神に富み、粘り強いので、必ず道を見つける」と彼は語り、ウーバーの運転手や夜間のインスタカート配達などの副業をしている経営者が多いと付け加えた。

それでも、借入コストの上昇は必然的に、新技術やソフトウェアへの投資、追加スタッフの採用などに費やす資金の減少、そしてオーナーの事業拡大の遅れを意味するとサンズ氏は述べた。

「前進する上で失敗する人もいる。」

42歳のジュルニ・レインさんは、2022年2月にゴーストキッチンとしてブランチビジネス「グリッツ・アンド・ワッフルズ」を立ち上げ、デリバリーサービス向けに料理の注文を準備している。彼女はクレジットカードを使い切って、マーチャント・キャッシュ・アドバンス（超高金利の給料日ローンのようなもの）を借りて資金を調達した。彼女の負債は7万ドルに達した。

「すべてを賭けると、必死になる」と、10年前にロサンゼルスに移住し、カリフォルニア・ピザ・キッチンとチーズケーキ・ファクトリーでマネージャーとして働いたダラス出身のレインは言う。「金利は気にしない。情熱と狂気の間のようなものだから」

それ以来、彼女は商店のローンをすべて返済しました。そして彼女のビジネスは急成長を遂げ、昨年レインはゴーストキッチンからピコユニオンの小さな場所に進出し、テーブル3つから始めました。現在、彼女は17のテーブルと14人のスタッフを抱えています。

彼女は今秋、コリアタウンのより広い場所に移転し、南ロサンゼルスに2軒目のレストランをオープンすることを視野に入れている。しかし、金利がもっと低く、融資へのアクセスがもっと良かったら、もっと早く拡大できたのにと彼女は心配している。

経済学者はそれを機会費用と呼ぶ。レインにとっては、それは個人的なことだ。

「確かに、金利が下がれば助かったでしょう」と彼女は語った。

他の多くの人々にとっては、中間的な成功の慰めもなく、金利の低下を待ち続けることになる。

リン・ミラーさん（60歳）は、現在住んでいる1,600平方フィートのアパートからグレードアップしたいと考え、約1年前からオレンジ郡で住宅の購入を検討し始めた。

「悪くはないけど、自分の家じゃない。食器洗い機はダメだし、洗濯機は古い」と彼女はコロナ・デル・マールの賃貸住宅について語った。「もちろん、こうした家電製品に投資するつもりはない。自分の家を持たないのとでは、ただ違うだけ」

特に、現在の金利に基づいて推定額を算出してくれるZillowやRealtor.comの住宅ローン計算ツールに自分の数字を入力するときは、やる気が出ない作業だったと彼女は語った。

「月々の支払い額を見ると衝撃的だ」とマーケティングコンサルタントのミラー氏は言う。「状況は改善するだろうが、現時点ではまだ改善していない」

彼女は家探しを続けている。犬を飼える裏庭付きの、一戸建てで寝室が3つある家を買いたいと思っているが、今のところは待っていようとしている。

「金利は下がると確信しているので、まだ待っている」とミラー氏は言うが、推測の域を出ないのは承知している。「結局、長い間待つことになるかもしれない」