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2024-04-27 22:30:42
病気のクマがベッドで一人で寝ています
ゲッティ
ナスダック総合指数の 5.5% 下落は 2022 年 11 月以来最大だったため、先週の初めには投資家もトレーダーも多少不安を感じていたと思われます。注目度の高い NVIDIA の 10% 下落は、
エヌビディア
SPDR ダウジョーンズ工業平均 ETF トラスト
コープ（NVDA）は4月19日金曜日、強気相場の強気派をさらに懸念させる一方、弱気なコメントの高まりを強めた。
私のテクニカルな観点から見ると、強気市場での調整や弱気市場での反発は、以前の市場トレンドが再開できる環境を作り出すのに十分な市場センチメントの変化に役立ちます。それが、4月4日に始まった重要な反転以来、私が期待していたことです。 S&P500の修正。
こうしたセンチメントの変化は、いくつかの方法で測定できます。 4月中旬、S&Pグローバルは次のようにコメントした。 「米国株投資家のリスク選好度は3月の14％から4月には5％に低下した」 これは3カ月ぶりの低水準だった。 4月19日終値時点でのより最近のリスク格付けが週初めの時点ではさらに低かっただろうと私は確信している。
SPY AAII 強気のセンチメント
トム・アスプレイ – ViperReport.com
米国個人投資家協会 (AAII) からのセンチメント データは 1987 年に遡り、長年にわたり私の分析ルーチンの一部となっています。 先週のコメントで私は次のように主張しようとしました 強気センチメントの低下 次の市場上昇を促進するのに役立つだろう。
最近の強気率の最高値は 3 月 6 日の 51.7% で、次の最高値は 3 月 27 日の 50% です。 4月17日の時点で、強気派は38.3％まで低下したが、先週はさらに低下して32.1％となった。 2023 年 10 月の安値では、強気のセンチメントは 24.3% でした。 毎週木曜日の朝に最新の調査結果を確認できます AAIIサイトで。
スパイダートラスト（SPY）の週足チャート
大株主利回り指数ETF
SPDR S&P 500 ETF トラスト
）はまた、4月19日の終値が20週間EMAの494.48ドルをわずかに上回る495.18ドルであったため、安値に近い可能性があると1週間前に示唆した。 それも週刊誌にかなり近づきました スタークバンド 493.49ドルで。 2022年初頭の高値である480.50ドルは依然として重要なサポートレベルである。
今週の動きの後、S&P 500 の上昇/下落は EMA を上回り、前週のマイナスシグナルを反転させました。 2023年6月以来、SPYを上昇させ続けている。 S&P 500の新高値を予想 これは2024年の初めまで達成されませんでした。NYSE株式のみのA/Dラインは、別の金融商品グループを追跡し、今週反転してEMAを上回りました。
先週のSPY終値は508.60ドルで、年間R1の509.60ドルをわずかに下回っていた。 来週の終値がプラスの上昇/下降数字を伴って上昇した場合、SPY が年間 R2 の 545.36 ドルではないにしても、最近の高値である 524.61 ドルへの上昇を示すことになります。
IWF/IWD 週次比率
トム・アスプレイ – ViperReport.com
多くのグロース株は 2024 年 2 月初めにピークに達しました。グロース株とバリュー株の関係を分析するための私のお気に入りのツールの 1 つは、iShares Russell 1000 Growth (IWF) の比率に注目することです。
iシェアーズ・ラッセル1000グロースETF
IWF
）。 2023 年のほとんどの期間と同様にこの比率が上昇している場合、それは成長株または ETF がバリューを主導していたことを意味します。
2024年初めの安値からの上昇ではグロース株がリードしていたが、2月にバリュー株がリードし始めたことで状況が一変した。 先週も状況は変わり、IWDの上昇率はわずか1.47%だったのに対し、IWFは3.7%上昇した。
iシェアーズ・ラッセル1000バリューETF
。
したがって、IWF/IWD比率の週次チャートは先週急激に上昇しましたが、依然として下降傾向にあります（つまり、高値が下がり、安値が下がります）。 MACD と MACD-His はどちらも 3 月にマイナスになり、依然として安値を更新しています。 これにより、成長よりも価値が優先されます。
IWF/IWD月次比率
トム・アスプレイ – ViperReport.com
多くの投資家やトレーダーは、過去 20 年間の株式市場の歴史において、成長/価値分析の重要性を認識していないかもしれません。 2000 年 3 月のドットコム株式市場のピークは、バリュー株が主導し始めたグロース株のピークとしてこの比率で特定されました。
株式市場が 2007 年 10 月にピークに達したとき、すでにグロース株がバリュー株をリードし始めており、これは 2007 年から 2008 年の弱気相場の間も続きました。 したがって、バリュー株はグロース株よりも下落率が大きかった。 これは、によっても確認されました 相対パフォーマンス (RS) 金融株とテクノロジーETFの
月次チャートは、新型コロナウイルス市場の下落に先立ってピークに達し、その後、2022年の下落に先立って最大の成長株のほとんどがピークに達した2021年後半の比率としてトリプルトップとなる可能性があることを示しています。 この比率は4月に上昇に転じようとしているが、依然として上値突破を大きく下回っている。 20か月EMAを下回る下落は、成長株が大きな天井を完成しつつある可能性があるという見方を裏付けることになる。 日々の技術勉強
インベスコ QQQ トラスト
トム・アスプレイ – ViperReport.com
インベスコQQQの日足チャート
インベスコ QQQ トラスト
トラスト（QQQ）は、20日間EMAをわずかに上回って430.93ドルで終了することができたことを示しています。 5月の月次ピボット暫定値は430.53ドルで、今週注目すべき重要なレベルとなるだろう。 以前のサポート、ライン a は現在 437.91 ドルのエリアに抵抗線があります。
の ナスダック100上昇/下落ライン 横ばいを目指しているWMAをわずかに上回って週を終えた。 調整が終了したことを示すには、A/D ラインが下降トレンドのライン b を大きく上回る必要があります。 それには、週の初めに 1 ～ 2 日強い A/D 数値が必要になります。 RSは依然として下落しているWMAを上回って週を終えており、QQQが再びSPYをリードしていることを示すには、下降トレンドのラインcを上回る必要があります。
予想を下回ったGDP報告を受けて株式市場は木曜早朝に急落したが、市場が一日を通じて上昇したため売りはよく吸収された。 今週初めの行動により、金曜のPCE報告書に向けて見通しは確実にポジティブに変化し、新規購入が正当化された。 買い増しのリスクが正当化されたことを示すには、A/D ラインからの確認されたシグナルが必要となります。
今週の終値がプラスだったことは、より深刻な市場下落を期待している多くの人々に見通しの修正を納得させるはずだ。 その場合、強気の割合が大幅に上昇するまでに数週間かかる可能性があります。 週初めにA/D数値が大幅にマイナスになった日は、少なくとも最近の安値を試す可能性があることを示唆するだろう。
#株式市場の弱気派にとってさらなる苦痛は続くのか