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2024-04-10 15:18:40
2022 年 1 月 28 日、ニューヨーク市の小売店で、顧客がクレジット カードを使用して商品の支払いを行いました。
ロバート・ニッケルスバーグゲッティイメージズ
デパートのような メイシーズ そして コールズ 彼らは長い間、ショッピングを促進し、現金を得るためにストアブランドのクレジットカードを使用してきました。
しかし、この春から、これらのカードの収益性は低くなります。 顧客に対する延滞料金 上限は8ドルになりますは、消費者金融保護局の新たな規則に基づき、業界平均の約32ドルよりも引き下げられた。 この変更は法的な問題に直面していますが、 5月14日に発効予定。
新しい規則は、延滞残高のある顧客には恩恵をもたらすが、顧客のクレジットカードの利用や、未払い残高に加算される利息や延滞料金から利益を上げるという小売業者の高収益ビジネスに打撃を与えることになる。
ストアカードを持っている専門小売店など ギャップ、 株式調査会社ジェーン・ハリ・アンド・アソシエイツの最高経営責任者（CEO）兼小売アナリストのジェーン・ハリ氏によると、百貨店はすでに収益が圧迫されているため、ピンチが最も深刻になるだろうという。
「私たちは弱い分野について話しているので、収益の削減は小売業の他の分野よりも彼らにとって重要になるだろう」と彼女は述べた。
2023 会計年度のクレジット カード収益は、メイシーズで合計 6 億 1,900 万ドル、メイシーズで約 4 億 7,500 万ドルとなりました。 ノードストローム。
コールズは、2023年に「その他」の収益が9億2,400万ドルであると報告したが、これは未使用のギフトカードやウェブサイト上の第三者広告を含むより広いカテゴリーだが、フィッチ・レーティングスの推定では、その収益カテゴリーの大部分はクレジットカードからのものである。
3社は、クレジットカードの総収益のうち延滞手数料がどれだけを占めているかを明らかにしていない。
付加価値
フィッチ・レーティングスの小売アナリスト、デービッド・シルバーマン氏は、店舗ブランドのクレジットカードは小売業者にとって明らかな恩恵であると述べ、購入を促進し、実質的に諸経費がかからないという。
通常、Synchrony Financial、TD Bank、Capital One などの金融サービス会社や銀行を通じて発行されます。 さらに、追加の割引やリピート購入に対する特典など、買い物客向けの追加の特典が付いていることもよくあります。
シルバーマン氏は、ブランドカードは小売業者にとって、購入を追跡するため顧客の行動に関する洞察を提供し、顧客の財布の中に常に存在する広告になる可能性があると述べた。
「メイシーズカードやホームデポカードなどを常に使っていると、そのブランドはさらに私の日常生活の一部になります」と彼は語った。
CFPBの判決以前から、小売業者のクレジットカードは課題に直面していた。
買い物客、特に若年層は、今すぐ購入して後で支払うなど、分割払いで購入代金を返済できる新しい方法で支払いを行っています。 小売サイト全体のオンライン取引を分析するAdobe Analyticsによると、1月から3月までのオンライン購入での「今すぐ買って後払い」の利用額は総額192億ドルで、前年同期比12.3％増加した。
一部の顧客は、空港ラウンジの利用や需要の高いコンサート チケットの早期購入など、体験ベースの特典を提供するクレジット カードを選択しています。
さらに、金利が高くなる環境では、顧客にストア カードにサインアップしてもらったり、ストア カードを使用してもらったりするのは、より困難になる可能性があります。 バンクレートによると、小売店発行のクレジットカードの金利（APRまたは年率とも呼ばれる）は、4月初旬の時点で平均約29.33％だった。 これと比較すると、米国のすべてのクレジット カードの平均は 20.75% です。
これらすべてが小売業者にとってクレジットカード収益の減少につながり、小売業者はさらに収益が縮小することが予想されます。
縮小セグメント
プライベート ラベル カードによってもたらされる数百万ドルのうち、小売業者の純売上高を牽引するのはごく一部です。 小売業者のクレジットカードは、直近会計年度でメイシーズの純売上高の3％近く、ノードストロームの純売上高の3％強を占めた。
コールズ、メイシーズ、 目標 各社とも、直近会計年度のクレジットカード収入が前年比で減少したと報告しており、これは裁量的支出の減少と信用パターンの正常化を反映しているという。
ターゲットの昨年のクレジットカード収入は、前会計年度の７億３４００万ドルから６億６７００万ドルに減少した。 マイケル・フィデルケ最高執行責任者（COO）は3月の投資家会合で、同社のクレジットカードへの支出は低迷しているが、広告事業ラウンデルの成長でカバーできていると述べた。
大型小売店 最近ロイヤルティ プログラムを再開しました 無料枠、有料の年間メンバーシップ、および現在はターゲット サークル カードと呼ばれているクレジット カードを含む 3 段階のサービスとして提供されます。
メイシーズもクレジットカード収入の減少に対処している。 直近会計年度における同部門の売上高は6億1,900万ドルで、約28％減少した。 そして同社は、今年度はさらに4億7,500万ドルから4億9,000万ドルまで減少すると予想していると述べた。 純売上高が減少するため。
この見通しには、クレジットカードの延滞手数料に関する判決は考慮されていない。
エイドリアン・ミッチェル最高執行責任者兼最高財務責任者は決算会見で投資家に対し、メイシーズは金融パートナーであるシティと協力して遅延手数料の裁定を相殺しようと努めていると語った。 また、顧客によるメイシーズやブルーミングデールズのクレジットカードの利用を増やす戦略も模索しているという。
ノードストロームは、コールズ、メイシーズ、ターゲットよりも売上高が小さいものの、過去3年間のクレジットカード収入が前年比で増加したと報告している。 同社はCFPBの変更を軽視し、同社のポートフォリオの平均的な信用度は他の小売業者よりも高い傾向があり、つまり延滞手数料への依存度が低いことを意味すると述べた。
ギャップはクレジットカード収入を明らかにしていないが、最高財務責任者のカトリーナ・オコーネル氏は決算会見で、延滞手数料による損失は「2024年にはクレジットカードプログラム内の他の手段でほぼ相殺される」と述べた。 同社はこれらの相殺に関する詳細については明らかにしなかった。
シンクロニーなど一部のカード発行会社は、連邦規則の影響を和らげるために、今後数カ月以内に年利増額などの変更を加えると述べている。 Synchrony は、Sam’s Club や Lowe’s のカードを含むストア カードの大手発行会社です。
損失の相殺
コールズでは、少し話が異なります。
バンク・オブ・アメリカの調査アナリスト、ロレイン・ハッチンソン氏によると、コールの顧客は通常、ノードストロームなど他の小売業者に比べて世帯収入が低いため、支払いを怠り、延滞料金を課せられる可能性が高いという。
また、モール外百貨店小売業者のコールズは、オフプライスチェーン・バーリントンの元責任者であるトム・キングズベリー最高経営責任者（CEO）の下で再建を目指しており、それを達成するために提携ブランドのカードに部分的に頼っている。
コールズは損失を補うために、店舗とウェブサイトでのみ使用できる店舗ブランドのクレジットカードから、他の購入の支払いに使用できる提携ブランドのCapital Oneカードに顧客に切り替えてもらうよう取り組んでいる。あまりにも。
キングスベリー氏は3月中旬のCNBCとのインタビューで、同社は以前から提携カードの導入を計画していたが、CFPBの延滞手数料上限が迫っているため計画を前倒ししたと述べた。
共同ブランドのカードは「延滞料金の変更を相殺するのに役立つだろう」と同氏は述べた。
キングズベリー氏によると、3月の時点でコールズは70万人近くのプライベートブランドカード所有者を改宗させたという。 同社は今年後半にさらに約500万人を変換し、2,000万人のアクティブカード保有者の4分の1以上をカバーする予定だ。
同氏はまた、コールズや他の小売業者がクレジットカード事業に参入したい理由も強調した。
キングズベリー氏によると、コールズクレジットの顧客は、ロイヤルティプログラムに参加していない買い物客に比べて、平均して年間6倍の金額を支出しているという。 同氏によると、共同ブランドカードによるクレジット収入の増分は、2025年までに年間2億5000万ドルから3億ドルまで増加すると予想されるという。
— CNBC のガブリエル・フォンルージュがこのレポートに寄稿しました。
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