Creditshelf: 有名投資家ロルフ・エルゲティはどのような役割を果たしていますか?

数週間前、クレディシェルフは保護シールド手続きを開始したと発表し、私たちを驚かせました。 これは、破産が近づいているが、まだ破産には至っていないことを意味します。 どうしてそんなことが起こるのでしょうか？ 結局のところ、フランクフルトの信用プラットフォームは2022年にそれを持っていると言っていた とんとん に達しました。

私たちはこの事件について内部関係者に話を聞いた。 彼らは、今回の手続きはフィンテック取締役会の2名とその筆頭株主である「不動産王」と、 ハンザ・ロストックのパトロン ロルフ・エルゲティ。

エルゲティは当初からクレディシェルフの上昇に同行してきた。 彼の助けにより、このフィンテックは設立からわずか 4 年後の 2017 年に株式公開に成功しました。 の IPO これはエルゲティのアイデアだったと言われています。それが、Creditshelf の CFO 兼取締役である Daniel Bartsch 氏が、Gründerszene とのインタビューで語っています。

Bartsch に会社の危機について話を聞きました。 私たちは、ロルフ・エルゲティがフィンテックのほぼ 50 パーセントを引き継いだ経緯を知りたかったのです。 そして、上場会社を破産から救うために3か月の猶予がある取締役がどれくらいの睡眠をとっているのかを尋ねました。 これは、企業が保護シールド手続きにおいてリストラ計画を提出しなければならない期限です。

エルゲティと彼の投資会社オボトリティア・キャピタルは、この問題についてまだ見解を示していない。

1億ユーロの希望：ゴールドマンとの取引

ヨハネス・アイゼル/-/ゲッティイメージズ

Creditshelf は中小企業に融資を提供しています。 これらのローンを借り換えるために、フィンテックは債務資本の定期的な注入に依存しています。 2022 年末の時点で、Creditshelf にはいくつかの シュトルツ ～の金額での取引の締結 1億ユーロ と発表した。 後援者はゴールドマン・サックス。

大手企業であり、規模拡大にとって重要な瞬間だったが、同銀行は数カ月前、ウクライナ戦争とロシア制裁の影響で、ロシアの親会社を持つ銀行であるアムステルダム貿易銀行という最も重要な融資パートナーを失っていた。 破産した。

それで、代わりにゴールドマン。 取引条件は以下の通りだったと言われている: 投資大手はシニア貸し手として1億ユーロを与える。 Creditshelfの主要株主であるObotritia Capitalが「ジュニアレンダー」として 4,000万ユーロ 場所。 オボトリティア・キャピタルはロルフ・エルゲティの投資会社です。

即座に全額融資するのではなく、資本は交互にトランシェで流れる必要があります。これは、財政負担を分散し、リスクを最小限に抑えるための一般的な慣行です。 オボトリティアは最初のトランシェを支払うはずだった、とクレジットシェルフCFOダニエル・バーチュ氏は述べている：これによると、その金額は少なくとも1,000万ユーロと言われている。

しかし、2023年の初めに彼が1,000万株にアクセスしたいと思ったとき、筆頭株主はもっと時間をくれと頼んだ、とバーチ氏は言う。 その後に続くのは、最初のトランシェ、つまり1億ユーロのゴールドマン取引の鍵となる数百万ドルを待つことになる。

ロルフ・エルゲティを待っている

同時に、オボトリチアのボスに関する否定的な見出しが山積している。「不動産王」ロルフ・エルゲティは「ギャンブルで逃げた」と新聞は書いている。 ビジネス週 – Elgeti は、Edeka などの小売業者に賃貸を行う Deutsche Consumer と不動産帝国を構築しました。 の ビルト-ツァイトゥングは「エルゲティの金銭問題がハンザにとって何を意味するか」と質問 – エルゲティはハンザ・ロストックの大口投資家である。 「新人の衰退」についての話があります – エルゲティは貧しい出身で、有名な投資家になるまで努力をしてきました。

ベルント・ヴュストネック/DPA

Creditshelf の Daniel Bartsch 氏は、彼が言うように、これらの新聞記事を知っています。 しかし、彼は長年の投資家であるクレジットシェルフを信じていました。 オボトリティアは「約束されたことは必ず実現してきた」と彼は振り返る。 エルゲティが独占するキャップテーブルを考慮して、潜在的な新しいパートナーは依然として慎重だった。 さらに悪いことに、エルゲティは筆頭株主として、新規投資家による増資を阻止する可能性がある。

フィンテックは、融資という中核事業を追求するために、新たな戦略的投資家を緊急に必要としています。 2023年5月、クレディシェルフの年次報告書は初めて「存続を脅かすリスク」に言及した。 会社は人を解雇する 半分 その労働力。

ゴールドマン・サックスからの1億融資は決して実現しない。

Elgeti は Creditshelf の IPO の背後にあるアイデアであると言われています

エルゲティとクレディシェルフはほぼ10年間関係を続けている。 バルチュ氏は、オボトリティア氏は長期にわたって「スタートアップを本当によくサポート」し、戦略的投資家として「資本面で」多大なサポートを提供してくれたと述べた。 バルチュ氏によると、野心的なエルゲティ氏が同社の初期IPOのアイデアを提供したと言われている。 2017 年当時、フィンテックはまだ 4 年前でした。 「最初はそれが私たちにとって少し驚きでした」とバルチ氏は思い出します。

エルゲティは株式市場を知っており、株式市場も彼を知っています。20 代半ばの東ドイツ生まれのこの国民は、ヨーロッパの金融首都ロンドンで銀行員としてのキャリアを追求し、ドイツの「株式市場の神童」として讃えられました。 後に「不動産王」となり、住宅不動産グループのトップとなる 鬼ごっこ、その後ドイツの消費が増加します。

ビジネスインサイダー

2014年、エルゲティ氏は自身の投資会社オボトリティア・キャピタルを設立した。 2018年には彼自身の金融機関であるオボトリティア銀行もこれに続いた。 エルゲティは、お気に入りのサッカー クラブ、ハンザ ロストック、スポーツ プラットフォーム、いくつかの老人ホームを買収しています。 「法外に多額の借金」 が生じています。 彼は Creditshelf に最初に気づいた一人の一人でした。

ミュンヘンのドッペルパスでお互いを知る

Bartsch 氏とその共同創設者である Creditshelf CEO の Tim Thabe 氏と元 CTO の Christoph Maichel 氏は、古い大学ネットワークを通じて Elegtis と接触しました。4 人全員がマンハイム大学で学びました。 「ロルフは記録的な速さで勉強を終えました。」 クリストフ・マイシェルは後にエルゲティのことを回想している。エルゲティは当時まだ神童として広く知られていた。