金融危機が目前…フランス銀行の金

この記事は次のとおりです 2024 年 3 月 29 日に発行された金融危機に関する記事。

2023年4月7日付け書留郵便にてフランス銀行総裁ヴィルロワ・ド・ガロー氏に宛てて、全米経済学者サークルは繰り返し述べた。 安全な避難先として金の大規模な購入計画を立てる必要性、現在発生している大規模な経済危機を考慮して。 以下は書簡の本文だが、具体的な返答はなかった。

📍🇨🇵「フランスの黄金」
マクロ環境および地政学的危機の高いリスクを考慮すると、 @CercleNatEco 知事に繰り返し述べます。 @banquedefrance 🇨🇵にとっての最高かつ重要な避難価値としての0rの大量購入計画を求める彼の呼びかけ @afpfr
👇F・ヴィルロワ・ド・ガローへの手紙 pic.twitter.com/q8mPC4OcOH

— セルクル国立経済学センター CNE (@CercleNatEco) 2024 年 3 月 22 日

歴史を少し思い出してみる必要があります。1933 年、 アメリカの金の没収のおかげでルーズベルトは成功した アメリカ経済を復活させる そしてへ 自信を取り戻す 大恐慌による連鎖倒産にさらされたシステム。 実際、当時ドルは金に依存していたので、この金のおかげでアメリカの借金を永続させることができました。

個人投資家にとって、金の購入は「銀行取引解除」の一形態に相当します。 1 つを交換する 無形金融資産 によって 実際の物理的資産 これにより、投資家は金融危機や銀行危機の影響を防止し、その影響から身を守ることができます。 この保護は、ルーズベルト大統領令 6102 のような国家没収の場合を除いて機能します。

市場では、金はここ 10 年間の取引記録をすべて破りました。

金の一連の記録には、ヨーロッパのすべての株式市場指数の記録が伴います。 そして、ヨーロッパ諸国の経済状況を考えると、これは驚くべき以上のことです。

考えられる説明は、企業がパリ証券取引所に上場しているという事実に基づいています。 もはや本当のフランス人ではありません。

しかし、では、これらの企業を誰が管理しているのでしょうか? どの国籍の人ですか？ 驚きです。ブラックロック、ヴァンガード、アムンディが再び見つかりました。 CAC 40 社の 25.9% を保有 ！

これらの企業は、新型コロナワクチンを製造した多数の研究所の株主でもあり、ウクライナの農地の大部分の所有者でもある。

未払いの損失を補償するため アメリカの銀行セクターの最近の失敗に対してしたがって、これらの投資会社は価格が上昇し続けることに特に関心を持っています。

これらのファンドは、高頻度取引アルゴリズム（確立されたルールに従って可能な限り「取引」（買いまたは売り）を行うエキスパート システムの一種。トレーダーの感情を消去するのに役立つ人工知能ルールに基づいたマシン 80 年!）を使用しています。 これらのアルゴリズムでは、取引する実体経済が考慮されなくなったため、価格が変動します。 第一次産業の生産経済と金融経済との断絶。 これは、たとえこれらの記録が上場企業によって発表された異常な利益によって裏付けられていたとしても、欧州証券取引所によって打ち破られた最近の不正操作や記録、当該国の経済の現状とは全く相関関係のない記録を部分的に説明している。 しかし、原則として市場はそれを予想していますが、それはもはや当てはまらないことは明らかです。

実際、銀行家はほぼすべての取引高を作ることに満足せず、有価証券、指数、金属の下落または上昇オプションなどのデリバティブ商品を発行しています。 これらのデリバティブの本来の目的は、例えば、企業が価格に反映できない石油やその他の商品の価格の急激な上昇によるリスクをヘッジすることでした。
理論的には、市場運営者は 取引相手を買収することになっている これらの派生製品のこと。 ただし、ほとんどの場合はそうではありません。 完璧な例は、顧客がこれらの購入オプションを物理的な保有に変えたい場合、金や銀の既存のデリバティブ商品の合計を提供することが不可能な金属です。 したがって、銀行はこれらの商品を通じて、完全に制御されていない通貨の創造に従事しています。 したがって、コミュニティにこのリスクを負わせます。
しかし、彼らはこれらの製品をどうするのでしょうか？ 彼らはすでに、インデックスデリバティブがポートフォリオのヘッジを目的としているのか、あるいは上昇現象を増幅させることを目的としているのかなど、選択した変数にレバレッジをかけて投機するために、自分自身の口座にそれらを使用しています。 そして、これらの金融商品を専門家や一般の人々に販売します。

したがって、株価を下落させることを決定したヘッジファンド（投機資金）が、ありえない窮地に陥った、ありそうもない2008年のフォルクスワーゲンの事例を挙げることができる。 実際、ポルシェ社は銀行家から株式自体のコールオプションを通じてVWの資本の31％を購入していた。 これらの売りの銀行家は、これらの売りオプションを行使する場合に必要な証券を自ら購入していました。 フォルクスワーゲン証券を何の対価もなしに売却したヘッジファンド（原証券を所有しないネイキッド空売り、英語ではネイキッドショート）は、そのため、いかなる価格でも株式を買い戻さなければならないことに気づいた。 証券は実際には存在しなくなり、株価が 2 日で 2 倍になった。 この有名なフォルクスワーゲンコーナーでヘッジファンドは 200 億ユーロから 300 億ユーロの損失を被っていたでしょう。 このような異常な状況が許容されるのは、現実世界の外の金融市場だけです。

この制度は指数にも適用されます。 株式バスケットに基づいて計算されるこれらの指数。 しかし、繰り返しになりますが、銀行はインデックス管理において必要なカウンターパーティに対するヘッジを「忘れる」ことがよくあります。 ETF（上場投資信託）と呼ばれるもの。 常に公正価値で評価されるわけではなく、ポジションが巻き戻された場合（ソシエテ ジェネラルのカーヴィエル事件）、またはヘッジされていないポジションに対してマージン コールが行われた場合にコストがかかる可能性がある実際のリスク。

フランス財政の壊滅的な状況、我が国の経済状況、数万件の企業倒産、 したがって、私たちに警告しなければなりません 私たちを押すために 財政の真のコントロールを要求するために、 壊滅的な結果を発表したばかりのフランス銀行の金管理を通じて： 「金利上昇の犠牲となったフランス銀行の甚大な損失」。

公的口座の透明性は義務であり、特に金融と経済との無相関性が完全に保たれている経済状況においてはそうである。。 このことは、ブルーノ・ルメール経済大臣が発表した150億ドルのような予算の遅れがある場合にはさらに強調され、前例のないアマチュアリズムを示しています。 そして援軍として来るのは政府報道官のプリスカ・テヴェノットではない、なぜなら彼女は次のような単純な質問に答えることができなかったからである。誰が私たちの借金を買ってくれるのか「今後数か月以内に、そしてその価格も。そしてこれはフランスの格付けが見直される前のことです。」