SVB破綻から1年、銀行業界のルールを巡る議論

1年前、政府と米国最大の銀行が協力して、まれに見る和気あいあいとした瞬間を迎えた。

2023年3月10日にシリコンバレー銀行が破綻した後、彼らは行動を余儀なくされ、すぐに他の2つの金融機関であるファースト・リパブリックとシグネチャー・バンクも続いた。 銀行業界を脅かす可能性のある、2008年以来最悪の危機に直面して、ライバルと規制当局は、 巨額の救済基金。 最終的に、経営難に陥った3つの銀行はすべて政府によって破産宣告を受け、売却された。

最大手の銀行は、小規模なライバルから口座を引き取った後、この時代からさらに大きな銀行として浮上しました。 しかし、彼らはまた、何が問題だったのか、将来の危機を防ぐために何をすべきかについて規制当局に異議を唱えることに自信を深めている。 実際、多くの銀行家とそのロビイストは今、この時代を急いで説明しようとしている。 地域的な 銀行危機という言葉は、当時業界がどれほど懸念していたかを過小評価する傾向にあります。

緊張が高まっている理由の 1 つは、政府当局者が次のような提案をしていることです。 ルール変更 貸し手らは、それが彼らの事業を圧迫し、シリコンバレー銀行の破綻を食い止めるにはあまり役に立たないと主張している。 規制当局は、昨年の危機は変化が必要であることを証明していると述べている。 彼らは商業用および住宅用不動産市場におけるリスクの増大を指摘しており、 いわゆる問題のある銀行の数が増加しており、 または、財務、運営、管理上の弱点により低評価となった企業。

危機から1年後の現在の状況は次のとおりです。

去年の春に何があったの？

昨年3月のわずか数日で、シリコンバレー銀行は銀行界の寵児から崩壊した。 この金融業者はベンチャーキャピタルの顧客や新興企業にサービスを提供していたが、高金利の時代に悪化しつつある国債や住宅ローンなど、安全な投資と思われていたものを積み込んでいた。

それ自体は破滅を意味するものではなかったかもしれない。 しかし、神経質な預金者（その多くは政府保険の限度額である25万ドルを超える口座を持っていた）が銀行から資金を引き出し始めたとき、幹部らは彼らの懸念を和らげることができず、取り付け騒ぎが発生した。

そのすぐ後に、シリコンバレー銀行と同様に新興企業業界に多くの顧客を抱えるファースト・リパブリックと、仮想通貨に焦点を当てたシグネチャー・バンクという他の金融機関2社も、自らの取り付け取り付けによって経営破綻し、営業を停止した。 これら 3 つの銀行を合わせると規模が大きくなりました 2008年の金融危機時に破綻した25社よりも多い。

破綻した銀行はどうなったのでしょうか？

標準的な手順に従って、政府当局は破綻した銀行を競売にかけ、損失はすべての銀行が支払う基金で補填された。 シリコンバレー銀行はファースト・シチズンズ・バンクに買収された。 Signature の資産の多くはニューヨーク コミュニティ銀行に送られました (最近それ自体が問題を抱えている）、ファースト・リパブリックは国内最大の銀行であるJPモルガン・チェースに吸収された。

通常なら連邦保険に加入できない口座を持った預金者も含めて、損失を被った預金者はいなかった。

規制当局はそれについて何をしているのでしょうか?

多くの銀行監督当局は、少なくとも部分的には、2023年までの数年間に規制緩和を求めるロビー活動を行った業界自体を非難している。連邦準備理事会（FRB）もまた、自らの責任を負っている。 緩い監視。 規制当局は、預金者がウェブサイトやアプリのボタンをクリックするだけで口座を流出できる時代に、地理的拠点や顧客基盤が多様な銀行間で問題が急速に広がる可能性があることを認識し、現在は中堅銀行に細心の注意を払っていると述べている。

規制当局は銀行を締め付けるためにさまざまな措置を計画している。 その一部は 「バーゼルIII」と呼ばれる国際協定 そのため、大手銀行は融資やその他の義務によってもたらされるリスクを相殺するために、より多くの資本を保有する必要があるだろう。 先週、銀行業界からの圧力を受けて、ジェローム・H・パウエルFRB議長は規制当局が次のような措置を講じることができると示唆した。 その取り組みを縮小するかやり直す。

米国では、危機時に銀行が迅速に資金を補充できるかどうかに焦点を当てた、いわゆる流動性ルールを規制当局が策定している。 これらの規則の一部はまだ正式に提案されていないが、今後数カ月以内に導入される予定で、昨年の危機で大きな問題となった銀行の保険付預金者と無保険預金者の割合に対処する可能性がある。

なぜ大手銀行はこれほど激しく争っているのでしょうか？

大手銀行は、バーゼルIIIやその他の規制案が自分たちを罰していると感じていることを示していると言えば十分だろう。 彼らは規制当局に大量のコメントレターを送り、規制案が昨年制度の安定化に貢献したと主張し、提案された規則のコストが最終的には融資を妨げたり、規制の弱いノンバンク金融業者にその事業を押し付けたりする可能性があると主張した。

おそらく最も注目を集めている米国の銀行リーダー、JPモルガンのジェイミー・ダイモン氏は、2週間前のプライベートカンファレンスで顧客に対し、シリコンバレー銀行の破綻は別の金融機関で繰り返される可能性があると語った。 ニューヨーク・タイムズ紙が聞いた録音によると、ダイモン氏は「もし金利が上昇して大規模な不況に陥ったら、別の銀行でも全く同じ問題に直面することになるだろう」と語った。

同氏はさらに、「取り付け騒ぎが起きて人々が恐怖を感じることを除けば、それが組織的なものになるとは思わない」と付け加えた。 人々はパニックに陥ります。 私たちはそれが起こるのを見てきました。 私たちはその問題をまだ解決していません。」

銀行にとって最も差し迫ったリスクは何ですか?

二つの単語： 不動産。

多くの銀行は、カバーするために数十億ドルを積み立てています。 予想される融資損失 商業オフィスビルのオーナー様へ。 パンデミック以降、リモートで働く人が増えたため、これらの建物の価値は急落した。 こうした問題が最も顕著に重くのしかかっているのがニューヨーク・コミュニティ銀行であり、先週銀行は受け入れを開始した。 10億ドルの救済パッケージ スティーブン・ムニューシン前財務長官らからは、生き残りを図るための要請があった。