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バーゼルIIIの最終局面とは何ですか?なぜ銀行はこれにこれほど憤慨しているのでしょうか?

銀行、地域団体、人種正義擁護団体のありそうもない連合が、連邦規制当局に対し、米国の銀行が潜在的な損失から身を守る方法を規定する規則を更新するために7月に提案した計画を再考するよう求めている。規制当局は、2008年の金融危機のような納税者による救済が必要になるのを避けるため、緊急事態に対処するために銀行が保有しなければならない資本（現金に類する資産）の額を増やすよう求めている。 の 中規模銀行3行と小規模銀行4行の消滅 昨年、金利上昇と仮想通貨事業の損失による圧力を受けて、追加資本が必要であるとの規制当局の見解が強まった。 欧州連合や英国を含む世界中の金融規制当局も同様の基準を採用しています。銀行は長年、資本を過剰に保有すると競争力が低下し、融資が制限され、経済成長に悪影響を及ぼす可能性があると不満を抱いてきた。 最新の提案で興味深いのは、伝統的に銀行と連携していないグループも批判に加わっていることだ。 その中には、年金基金、グリーンエネルギー団体、その他経済への影響を懸念する団体も含まれている。証券会社BTIGのアナリスト、アイザック・ボルタンスキー氏は「これは聖書の力学だ。資本は増加し、銀行は叫ぶ」と語った。 「でも、今回はちょっと違うんです。」一般の人々がこの提案について規制当局に意見を提出できる数カ月間の期間の最終日である火曜日、銀行のロビイストらはこの提案の廃止に向けて新たな働きかけを行った。 規制当局がこの提案を完全に撤回する兆候はないが、この提案に対する苦情が殺到しているため、最終決定する前に大きな変更を余儀なくされる可能性が高い。ルールの目的は何ですか?また、ルールが重要なのはなぜですか?FRB、連邦預金保険公社、通貨監督庁（最終規則を決定する機関）は、米国の基準を国際バーゼル銀行監督委員会が策定した基準と同期させたいと考えている。 同委員会には直接の規制権限はないが、規制当局は世界中の大手銀行が保有すべき資本額に関する合意が危機回避に役立つことを期待してガイドラインに従っている。新しい資本規制は、米国および外国銀行の持ち株会社37社を含む、資産1000億ドル以上の機関にのみ適用される。 一部の規則は、規制当局がシステム上重要であるとみなしているほど大規模な機関向けにさらに狭く調整されている。 規制当局や金融業界関係者は、この規則を「バーゼルIIIエンドゲーム」と呼んでいる。なぜなら、この規則は米国政府がバーゼルIIIの政策を実行しようとする試みだからである。 バーゼルIIIと呼ばれるバーゼル委員会による2017年の提案。米国の計画案の何らかのバージョンが今年完成すれば、規則は2025年7月に発効し、2028年までに完全運用されることになる。これに関して銀行はどのような立場をとっているのでしょうか?銀行は長年、融資やトレーディング業務、その他の日常業務によってもたらされるリスクを相殺するために、より多くの資本を保有する必要があると不満を抱いてきた。 彼らはまた、1,087ページに及ぶ最新の計画にも反対している。 この提案を阻止しようとする業界の取り組みには、americanscantaffordit.com や stopbaselendgame.com、計画の失敗を詳述する研究論文が絶え間なく流れ、国会議事堂でのキャンペーンに影響を与え、さらにはへの脅迫さえあります。 規制当局を訴える。火曜日、米国銀行協会と銀行政策研究所の2つのロビー団体は、提案された規則がどのようにシャドーバンキング業界に融資活動を押し込み、市場の流動性を低下させ、「 GDPと雇用は大幅かつ恒久的に減少する。」銀行は、住宅ローン融資によってもたらされるリスクを回避するための提案に特に腹を立てている。 このオプションは、計画に定められたいくつかの選択肢のうちの1つだが、最も注目を集めているものであり、各融資の特徴にもっと注意を払うことを強いられ、場合によっては融資に現在よりもはるかに高いリスクスコアを割り当てることになる。この規則により、安全性が十分ではないと考えられる借り手への融資が停止される可能性があるとしている。 そうなれば、初めて住宅を購入する人や、銀行業界からの人種差別に常に直面している米国黒人など、安定した銀行関係のない人たちに悪影響を与える可能性がある。銀行らはまた、この規則により民間企業はより多くの財務情報を開示する必要がある上場企業よりもリスクの高い借り手であると銀行にみなされることになり、民間企業の融資が難しくなるだろうとも述べている。 銀行らは、たとえ同じ財務報告要件を満たす必要がないとしても、多くの民間企業は一部の上場企業と同等かそれ以上に安全だと主張している。他に誰が動揺しているでしょうか？いくつかの リベラル民主党 議会や非営利団体で 人種間の貧富の差を埋める 計画による住宅ローンの扱いについて懸念している。 提案の一部は、グリーンエネルギープロジェクトへの資金提供に対する税制上の優遇措置を取り除き、再生可能エネルギー開発に悪影響を与える可能性があると言う人もいる。銀行の存在感が乏しい黒人やヒスパニック系住民が多い地域での事業拡大を銀行に促している全国コミュニティ再投資連合は、この提案の一部は「過度に厳しい自己資本要件により、低富裕層にとって住宅ローンが大幅に割高になる可能性が高い」と警告した。人口。」提案の一部では公的企業ではなく民間企業としてみなされることになる年金基金は、銀行に年金基金を不当な扱いを強いることになると主張している。 リスクの高い金融市場参加者 実際よりも。その懸念は妥当なものでしょうか? そして規制当局に計画の変更を強いるのだろうか？規制当局が最終提案を出したとしても、それが７月の提案とは異なるものになることは疑いの余地がない。FRB監督担当副議長のマイケル・S・バー氏は、「このルールが活力ある経済を支え、低・中所得地域を支援し、住宅ローンなどについて適切な調整が行われるようにしたい」と述べた。 1月9日、ワシントンで開催された金融業界のイベント中。 「これに関して私たちが得ているパブリックコメントは、私たちがそれを得るために非常に重要です。 私たちはそれを非常に真剣に受け止めています。」ほとんどの観測筋は、計画への批判により規制当局は大幅な変更を余儀なくされるだろうと考えている。 しかし、新しいルールの下での未来がこれほど明らかに暗いということに誰もが同意しているわけではない。 進歩的な政策団体である金融改革を求めるアメリカ人は、この提案全体を賞賛するコメントレターの中で、調査によると銀行は より多く貸しました—少なくはありません — より多くの資本が準備されていたとき。それでも、「これに関しては、通常よりも多くの団体から苦情が寄せられている」とキャピタル・アルファの銀行規制担当アナリスト、イアン・カッツ氏は述べた。それは、銀行が経済的苦痛についての警告を聞いたことがあるとしても、今回は本当に何かに取り組んでいることを意味しているのかもしれない。…