サイバーセキュリティは、市場で投資するのに最も有利な分野の1つです。サイバーセキュリティは、企業がケチることができないソフトウェア分野の1つであるため、経済が低迷しても、これらの企業はまだ成功する準備ができているでしょう。支出。
サイバーセキュリティに投資する方法は複数ありますが、私のお気に入りは 1 つだけです。 クラウドストライク (CRWD 3.21%)。同社はこの業界でトップの成績を収めており、さまざまな面でリーダーとみなされています。しかし、今買う価値はあるのでしょうか？
CrowdStrike には複数のサイバーセキュリティ製品があります
CrowdStrike はエンドポイント セキュリティから始まりました。エンドポイント セキュリティは、ネットワーク アクセス ポイント (ラップトップなど) をデジタル侵入者から保護し、人工知能 (AI) を使用して何が通常のアクティビティであり、何が脅威であるかを判断します。
しかし、それは現時点では CrowdStrike のビジネスの一部にすぎません。これには 30 近くのモジュールがあり、顧客は CrowdStrike Falcon プラットフォーム全体のさまざまな機能にアクセスできます。これらの機能は、暴露管理からデータ保護、クラウド セキュリティまで多岐にわたります。
CrowdStrike はモジュールを追加するたびに収益が増加し、複数のモジュールの導入が成長の重要な部分となっています。顧客の 66% が少なくとも 5 つのモジュールを所有し、31% が少なくとも 7 つを使用しているため、まさにそれが実現しました。昨年の第 3 四半期では、クライアントの 63% が 5 つのモジュールを使用し、26% が 7 つのモジュールを使用していましたが、これと比較すると、これは確実な成長です。
既存顧客の拡大と新規顧客の獲得により、同社の2025会計年度第3四半期（10月31日終了）の年間経常収益（ARR）は27％増の40億2000万ドルとなった。しかし、それはほんの始まりにすぎません。経営陣は、非GAAP（一般に認められた会計原則）に基づき、2031年度末までにARRが100億ドルに達し、2029年度までに営業利益率が28%～32%、フリーキャッシュフローマージンが34%～38%に達すると予想しています。 ） 基礎。
これは信じられないほど強力なビジネスであり、おそらく株主に十分な報酬をもたらすでしょう。しかし、それは今後の重要な道でもあります。 CrowdStrike は今すぐ購入する価値がありますか?
株価は決して安くはない
現在、CrowdStrike はどの四半期でも収益性と不収益性の間を行ったり来たりしています。したがって、収益ベースの指標を使用して会社を評価することは不可能です。ただし、フリー キャッシュ フロー (FCF) と売上高を使用して評価することができます。これら 2 つの観点から、明らかなことが 1 つあります。クラウドストライクの株価は とても 高い。
CRWD価格とフリーキャッシュフローの関係 データによる Yチャート
FCF の 88 倍、売上高の 26 倍を誇る CrowdStrike には、多くの高い期待が組み込まれています。このため、2025 年に向けては不適切な購入となる可能性があります。しかし、私は 1 年間の株価収益率には焦点を当てていません。その代わりに、私はその長期的な可能性に注目しています。
クラウドストライクが現在から 2031 年の予測までに ARR を一定の割合で成長させた場合、年間平均成長率は約 16% になることを意味します。これにより、クラウドストライクが財務の最適化を目指す2029年までにARRは75億ドルに達する軌道に乗るだろう。ガイダンスの中間点に達すれば、FCFは約27億ドルとなり、現在の11億ドルの水準から大幅に増加することになる。
現在、CrowdStrike への投資は、サイバーセキュリティ業界の長期的な成長とその業界での成功への賭けです。ただし、CrowdStrike は依然として世界のトップに位置しており、2025 年に最適な選択肢となっていますが、長期的な考え方を持っている場合はさらに優れた選択肢となります。
#年のサイバーセキュリティのトップ銘柄はこれです