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2008年の危機で銀行破綻に賭けて70億ドルの利益を得た億万長者のデビッド・テッパーは、第1四半期にテクノロジー株を大幅に分散投資した。

億万長者の投資家デビッド・テッパーは、ハイリスクで積極的な取引スタイルで知られています。アパルーサ・マネジメント・ヘッジファンドの創設者として、テッパーは逆張りの予想と不良資産の負債への賭けで財を成しました。銀行価値を記録的な安値にまで押し下げた2008年の金融危機の際、テッパーはこれらの不良資産に多額の投資を行った。 彼は日和見主義のファンドマネージャーとして、AIGから約20億ドル相当の商業用住宅ローン担保証券を額面通りで購入した。 その直後、米国政府が銀行救済に介入したため、同氏はこの取引で70億ドルの利益を得た。彼は1993年に5,700万ドルの資本金でアパルーサを設立した。ポートフォリオは最初の6か月で57％のリターンを上げ、ワールドコムやエンロンのような経営難に陥った企業の負債に投資することで成功し続けた。今日、彼のハイテク株中心のポートフォリオの価値は 6.7ドル 十億。テッパー氏は206億ドルの資産を持ち、世界で94番目に裕福な人物である。 フォーブス。AIと暗号通貨を強く信じている者として、価値の保存「金と同様に、2024年第1四半期のテッパー氏の取引は、彼がオフショアで多角化を試みていることを示している。彼は「マグニフィセント・セブン」株の保有を減らし、米国市場との記録的な評価差の中で、人気があり割安な中国ハイテク株への持ち分を増やした。昨年のマグニフィセント・セブン株の平均リターンは111％で、S&P500種の24％の上昇と比較した。 7銘柄は年初から平均22%上昇しているのに対し、S&P500指数は11%上昇している。 迫り来るリスク AIに焦点を当てたハイテクセクターの価格調整により、テッパーを含む投資家は他の場所でより有利な株式取引を探すようになる可能性が高い。先週発表された規制当局への提出書類によると、テッパー氏はエヌビディア株を44％削減し、続いてメタプラットフォームの保有株も39％減少した。 同氏はまた、マイクロソフトとアルファベットの株式をそれぞれ18％と10％売却した。 AI革命を背景に、エヌビディア株とメタ株は2023年初頭以来、それぞれ546％と293％と大幅に上昇したが、上昇相場が沈静化するとの憶測は高まり続けている。一方、長期にわたる経済低迷、製造業の急落、不動産セクターの打撃を受けて中国本土の回復がなかなか軌道に乗らず、中国のCSI300指数は2024年初めに5年ぶりの安値に落ち込んだ。 一方、中国の有力株の評価額は数年ぶりの安値に下落し、投資家にとっては有利な機会となった。 Alibaba、Baidu、JD.com などの銘柄は第 1 四半期に成長を記録しましたが、依然として株価収益率 (PER) と比べて割安なバリュエーションで取引されています。 S&P500に対する比率。テッパー氏はアリババ・グループ・ホールディングスの株式を158%増やし、第1四半期の最大の買いとなった。この電子商取引プロバイダーは現在、同氏のポートフォリオの12%を占め、保有株数は1125万株で、その価値は8億ドルを超える。同社は世界トップ4のクラウドソリューションプロバイダーの1つであるアリババクラウドを通じて製品を提供するため、AI研究と統合に多額の投資を行っており、これが同社のクラウド事業の成長に大きく貢献している。同氏はまた、前四半期にPDDホールディングス（拼多多）の株式を171％増やし、2億4400万ドル相当の210万株を所有した。 このオンライン小売業者は現在中国最大の電子商取引企業であり、トレンドのプラットフォームである Temu で世界中に急速に拡大しています。 同株は現在、テッパーのポートフォリオの4％を占めている。同氏のポートフォリオにおけるもう1つの重要な変更は、AI開発を優先する中国の支配的なインターネット検索エンジン、百度（Baidu）の株式を188％増やしたことだ。 同氏は現在、1億9000万ドル相当の180万株を所有しており、テッパー氏のポートフォリオの3％を占める。中国経済の見通しが最近改善していることは、中国に対する投資家の信頼を高める可能性がある。中国本土のGDPは前四半期に5.3%成長した。しかし、ハイテクおよび銀行セクターに対する政府の取り締まり、業界全体にわたる頻繁な救済措置によって緩和された不安定な市場、不安定な米中関係は、投資環境を理想的なものにしていない。テッパー氏の先四半期の取引は、中国株のさらなる上昇余地を見込んでいることを意味するかもしれないが、彼のポートフォリオの30％以上が「マグニフィセント・セブン」株で構成されていることを思い出してほしい。免責事項: 当社のデジタル メディア コンテンツは情報提供のみを目的としており、投資アドバイスではありません。投資を行う前に、ご自身で分析を行うか、専門家のアドバイスを求めてください。投資には市場リスクが伴い、過去のパフォーマンスが将来の収益を示すものではないことにご注意ください。 #2008年の危機で銀行破綻に賭けて70億ドルの利益を得た億万長者のデビッドテッパーは第1四半期にテクノロジー株を大幅に分散投資した