関税の影響と輸出の停滞により、ウイスキー業界は厳しい真冬に直面している

ダグラス・フレイザースコットランドビジネス・経済編集者-（ゲッティイメージズ経由）スコッチウイスキーは、世界中の厳しい市場環境に適応する中で、生産量の急激な減少に直面している。トランプ政権下で導入され、輸入業者のコストに10％上乗せされる米国への輸出関税は、業界最大の輸出市場の売上に打撃を与えている。4年前に停止された米国のシングルモルトに対する関税は、トランプ政権との合意が得られない限り、さらに25％の関税を課して来春復活する見通しだ。 プレミアム価格で販売されるシングルモルトは、米国への輸出において特に重要な部分を占めている。しかし、低迷は米国市場だけではありません。 他の市場でも、成長と個人消費の圧迫、税金と包装規制を含むコストの増加、貿易の混乱により需要が低迷しています。昨年の中国への出荷量は 31% 減少し、中国は 5 番目に大きい市場から 10 番目に大きい市場になりました。今年上半期のスコッチの輸出額は1%増の25億ポンドとなったが、数量は4%近く減少した。また、蒸留酒製造業者はフロンティア税の導入に先立って国内で在庫を積み増そうと迅速に動いたため、米国の関税の悪影響は数カ月は明らかにならない可能性がある。ゲッティイメージズドナルド・トランプ大統領の関税が発効する前に米国内で在庫が積み上がったため、その影響の全容はまだ明らかではない。 蒸留業者にとって最も明るい見通しの一つは、昨年フランスに代わってスコッチ最大の輸入国となった世界最大のウイスキー市場であるインドでの大幅な関税引き下げだ。現在、各ボトルの価格は 150% ですが、ロンドンとデリー政府間の貿易協定には、関税を 40% まで段階的に引き下げることが含まれています。 しかし、両国の批准には時間がかかると予想されており、短期的に感じられる不況を回避するには遠すぎるとみられている。業界に製品を供給する企業もプレッシャーを感じている。 蒸留所の大麦麦芽に対する需要は低迷している。来年の生産量は、90万～100万トンの範囲から60万～70万トンの下限に削減されると予想されている。穀物農家は、来年の大麦収穫の契約を獲得するのが難しいと感じている。多くの人が小麦や菜種など他の作物を植えているか、植える予定です。ポートソイとバンフの間でブランガン農場を経営するスコットランド全国農民組合作物委員長ジャック・スティーブンソン氏によると、「多くの販売業者は契約を見つけるのに苦労している。エンドユーザーは契約を大幅に削減している。「これはスコットランド全土にわたって同じ話だ。我々はスコッチウイスキー業界との対話を常にオープンに保とうと努めている。そうすれば必ず戻ってくるだろう。スコットランドにとっては巨大な市場だ。」しかし今のところ、彼はこう言う。「穀物部門には運命と暗さがあり、機械の面ではコストが制御不能になりつつある。」ゲッティイメージズこの景気低迷は蒸留所だけでなく、大麦を栽培する農家を含むそのサプライヤーにも影響を及ぼします。同氏によると、大麦の損益分岐点は1トン当たり200ポンド以上で、その約半分は将来の納品用の契約で販売されているという。しかし、将来の契約がないスポット価格は9月中に1トン当たり160ポンドまで下落した。市場情報機関AHDBがまとめたデータによると、7月から10月にかけて蒸留および醸造用の大麦の使用量は前年比14％減少した。アバディーンシャーのある農民協同組合は、フランスの飲料大手ペルノ・リカール傘下の最大手のウイスキー蒸留所の一つであるシーバス・ブラザーズとの今年の7万トンの大麦契約の半減に直面している。蒸留所に加工大麦を供給するモルティング工場がイーストロージアンのペンケットランドで永久閉鎖され、約20人の雇用が失われた。英国モルトスター協会（MAGB）のエグゼクティブディレクター、ジュリアン・サウス氏は、この部門が近年他の場所で処理能力を高め、さらなる拡大を計画していることがその一因だと述べている。「ウイスキーには浮き沈みがありますが、醸造はより安定しています」と彼は言います。 「需要の急激な減少に驚いている人もいる。モルト業者は来季の大麦の自社生産と契約を見直す必要がある。」農家にとって重要なシグナルは、ビール醸造に使用される大麦麦芽の約 40% を含む、大麦麦芽全体に対する業界の需要予測です。 MAGBの来年の推定需要は180万トンから140万トンに減少する。一部の企業は需要の減少を予測し、生産を調整しているスコッチウイスキー最大手のディアジオは、少なくとも来年6月まで、同社の主要モルティング工場の1つであるマレー州ローアイルの工場での作業を停止した。ディアジオの広報担当者は「現在の需要と生産能力のバランスを図るため、ローアイル・モルティングスの生産を一時的に停止している。引き続き生産量の評価を継続し、通常の計画サイクルの一環として将来の計画を伝える予定だ」と述べた。同社は一部の蒸留所で生産量を削減し、イースター・ロスのアルネス近くのテアニニッチでの蒸留を一時停止した。イースター・ロスのテインにあるグレンモーレンジィは、数か月間生産が停止されている蒸留所の一つである。アードベッグと同じくフランスの高級品会社LVMHの子会社である。広報担当者は、これはグレンモーレンジの予測需要に基づく生産の「短期的な調整」であると述べた。蒸留は夏の初めに一時的に停止され、冬の間に再び停止され、生産は 2026 年の春に再開される予定です。これはブランドの価値を高める戦略の一環だ、と彼女は語った。 これは、過剰生産によって価格が下落し、利益率だけでなく、長年にわたって蓄積されたプレミアムステータスも低下する可能性があるというリスクを反映している。マン蒸留所では、生産とある種の訪問者体験を組み合わせて、スタッフに代替の役割を提供していますほとんどの場合、蒸留所の運営に必要な少数の人員が再配置され、ビジターセンターは引き続き営業していますが、運送業者や他の供給業者への波及効果はあります。スコットランド北東部にある小規模なグレングラソー蒸留所とベンリアッハ蒸留所を所有する米国の大手蒸留会社は、今年初めからそのうちの1つだけを操業しており、グレングラソー蒸留所は秋まで閉鎖されている。再び活動を再開したため、ベンリアッハは 2 年間閉鎖されました。ケンタッキー州に拠点を置き、ジャックダニエルウイスキーのオーナーであるブラウンフォーマン社は、ハントリー近郊でグレンドロナック蒸留所も運営しており、「需要計画に基づいて」そこでの生産を遅らせていると述べている。それは、生産されたシングルモルトが瓶詰めされて販売可能になるまで少なくとも 12 年待たなければならないにもかかわらずです。業界全体が、今から少なくとも 3 年後、つまりスコッチ ウイスキーが樽で熟成される最小期間の需要がどこにあるのかを予測する必要があります。バーボン樽ブラウン・フォーマンは投資家向けの最近の最新情報で、世界市場について次のように警告している。「消費者の不安や中古樽のノンブランド販売の減少などの逆風に直面する中、マクロ経済的および地政学的な変動により見通しが悪く、経営環境は引き続き厳しいものになると予想している」。中古バーボン樽の主な顧客はスコッチ業界で、毎年約2億ポンド相当を輸入している。この景気低迷は、需要低迷が長期化するとの予測を示唆しているが、これは近年の生産水準の高さから倉庫やウイスキー債券が満杯になっていることが原因である可能性もある。業界では、計画決定の遅れが追加容量への投資を抑制していると批判されています。ブラウン・フォーマンのモルトグローバルブランドディレクター、アディップ・アガルワル氏は、生産の減速とベンリアッハの２年間の閉鎖によって、スコッチ製品の入手可能性に変化はないと強調した。「この戦略的決定により、当社の生産が現在の市場に合わせて調整され、リソースを効果的に管理し、業務を最適化することが可能になります」と同氏は述べた。秋の予算案には歓声が上がらないウイスキーの価格下落の兆しが見えてきた。空港の売店でよく見かけるスーパープレミアムウイスキーの価格は下がってきており、スーパーマーケットではプレミアムシングルモルトの値引きが増えている。一部の蒸留所は景気低迷についてコメントを控え、業界団体であるスコッチウイスキー協会（ＳＷＡ）への問い合わせを伝えた。同国の広報担当者は、「最大の輸出市場における10％の関税や世界的な消費需要の低下など、業界が国内だけでなく世界の舞台でも重大な課題に直面していることは疑いの余地がない」と述べた。業界は、英国で販売されるスコッチ生産量の約7％を対象とする英国財務省のアルコール税や、ウォッカ、ジン、ラム酒などの他の蒸留酒を批判してきた。ＳＷＡのマーク・ケント最高経営責任者（ＣＥＯ）は、先月ウェストミンスター予算で発表された関税のさらなる引き上げは「雇用の喪失、投資の停滞、事業閉鎖に苦しんでいる業界にさらなる大きな圧力」を与えると述べた。同氏はさらに、「端的に言えば、成長を支える条件が育たない限り、政府はスコッチウイスキー部門が国内と世界の舞台で成長し続けることを期待することはできない」と付け加えた。SWAは農家から、大麦に関してより信頼性が高く安定した契約を結ぶよう圧力を受けてきた。広報担当者は、「スコッチウイスキーのサプライチェーンの安定性は、我々の業界にとって非常に重要であり、我々に影響を与える課題は、当然のことながら、我々の穀物を栽培する農家から、我々の製品を提供するホスピタリティ施設に至るまで、あらゆる人々に影響を与えるだろう」とコメントした。「コストの上昇は、スコッチウイスキー生産者のマージン、長期計画、そして場合によっては事業の存続可能性に影響を及ぼし、その影響がサプライチェーン全体に波及しているのを私たちは目の当たりにしています。」同氏はさらに、「私たちは業界共通の課題に対処し、穀物からグラスまでスコッチウイスキーのサプライチェーンの回復力を高めるために、農業部門の同僚と定期的にコミュニケーションを取り続けています。」と付け加えた。 #関税の影響と輸出の停滞によりウイスキー業界は厳しい真冬に直面している