銀行が石炭の資金調達をやめる方法

銀行は長い間注ぎました 数十億 石炭に、それを維持します 世界の 最大の情報源 投資家が影響を認識していたポイントをはるかに超えて、エネルギー関連の排出量の。

一部の銀行はリスクを管理し、クリーンエネルギーの機会を利用するために縮小していますが、進歩は遅いです。 2023年、風、太陽光、グリッドの資金調達ごとに、銀行は促進されました $ 1.12 石炭やその他の化石燃料に。 2022年、その数字は1.35ドルでした。方向は正しいですが、ペースが不足しています。

にもかかわらず 誓約 新しい石炭プロジェクトへの資金提供を停止するために、多くの銀行、特に アジア、石炭依存が深く走る場所で、定着したままです。そして、課題は発電所を超えて広がっています。銀行は、鉱業や製造から輸送や補助サービスまで、石炭バリューチェーン全体に深く埋め込まれています。これらのネクタイをカットするには、より速く、より決定的なアクションが必要ですが、ビジネスライン、金融商品、および運用を介した統合は複雑さを高めます。

銀行がこれらの課題をナビゲートするのを支援するために、最近 ワーキングペーパー WRIは、銀行が現在どこにあるのか、そして彼らの石炭投資を包括的に巻き戻すために何をする必要があるかを評価します。

現在、銀行はどこで石炭を守っていますか？

石炭部門はグローバルで複雑です。地面から採掘された石炭は、電力のために燃やされるだけでなく（「熱炭」）、鋼の作成にも使用されます（「冶金石炭」）。そして、セクターは巨大です：今日 3分の1以上 電力供給は石炭から始まります。

銀行は3つの異なる方法で石炭に関与することができます。

1. 金融業者は、石炭会社に新しい石炭プラントまたはエクイティを建設するためのプロジェクトファイナンスのように、石炭の拡大または維持に非常に明確な接続を持っていることがあります。彼らは、石炭に直接投資したり、プロジェクトや企業に負債や資本を保持したりすることがあります。
2. 彼らは、石炭に依存しているが、エネルギーミックスで石炭を間接的に使用する企業など、直接それを生産または燃やさない企業に投資することができます。
3. 金融機関は、銀行、資本市場の引受、取引、またはその他のサービスを石炭に関与するクライアントに提供する場合があります。これらの活動も石炭部門をサポートしています。

これらのサービスに投資するか提供するかを選択することに加えて、銀行は石炭から徐々に移行するように協力するものを求めることを選択する場合があります。投資家は、リスクを減らし、投資の競争力を高めることに関心があり、たとえば、石炭に関連するリスクを避けるためのインセンティブを提供することにより、パフォーマンスを向上させる方法で企業と関わることがあります。ますます、投資家はのレンズを使用しています」トランジションファイナンス「言葉や現金でクライアントに奨励することに専念する金融またはガイダンスについて話すことは、ビジネスからのビジネスを石炭から遠ざけるようにします。これも石炭への曝露の一形態ですが、より微妙な意味を持つものです。

一部の銀行はまだ追いつく必要がありますが、新しい基準は、銀行が明確なタイムラインで新しい石炭力への投資を停止するための堅牢なポリシーを持つことです。現在、主要な銀行はこれを超えてプッシュしており、石炭経済への支援を完全に抽出する方法とその移行の資金調達方法について、より包括的に考えています。

新しい石炭を辞めることが標準的です

世界のトップ100の商業銀行の約70％が持っています コミットメントをしました 石炭を出る。実際には、ほとんどの銀行は、新しい炭鉱や発電所のローンを停止することにより、石炭を辞め始めます。

WRI研究 世界のトップバンクの大部分は、2050年までに純ゼロを達成するための国際エネルギー機関（IEA）2040目標日よりも積極的に、またはより積極的な石炭電力段階的アウトタイムラインにコミットしていることがわかりました。 原則の設定 新しい事業から石炭活動を除外する。

いくつかの違いにもかかわらず、傾向は明らかです。新しい石炭プロジェクトの直接的な資金調達は、世界のほとんどの地域で乾燥しています。 2023年、ほとんどの国は新しい石炭発電所を見ませんでした。中国以外では、建設が始まりました 3.7 GW 石炭容量の容量は、2015年から2022年までの16 GWの年間平均よりも大幅に低くなります。次のステップは、石炭を除外して既存の投資の売却と移行に移行することです。

一部の銀行は勢いを拾っています

石炭加工、暖房、および石炭に依存している産業プロジェクトを避けて、多くの銀行がより複雑な領域に移動しています。トップの商業銀行の約10％には、石炭排除および/または売却政策における石炭関連のインフラストラクチャの資金調達が含まれています。石炭関連のクライアントの監視の強化も成長しており、主要銀行の約20％が段階的な締め切りを設定し、石炭への曝露を削減するために資金調達の排出量を追跡しています。

最前線に向かって動いている人はほとんどいません

既存の石炭発電プロジェクトの低炭素移行に積極的に資金を提供している銀行はほとんどありません。 MDBを離れる 石炭工場を早期に退職する努力をリードする。プライベートファイナンスは、石炭の退職と移行への資金調達において、より積極的な役割を果たす必要があります。新しい退職計画と段階的なコミットメントにもかかわらず、昨年は 最低 10年以上にわたる石炭容量退職。重要な課題は、移行コストをカバーする財務構造を開発しながら、民間投資家の合理的なリターンを確保することです。しかし、銀行にはあります 専門知識 そして、支援するために活用します。

一部の銀行は、石炭および石炭関連のクライアントの管理を通じてより広範な移行をサポートしています。で ガイダンスの台頭 信頼できる移行計画では、銀行はクライアントの経路を評価するためのより多くのツールを持っています。などの一部の銀行 HSBC そして Mizuho、石炭クライアントの移行を支援することを約束していますが、このサポートを標準的なプラクティスに埋め込み、これらの計画の信頼性を確保するには、さらに多くのことが必要です。

一方、これらの継続的な石炭資金調達は、大手銀行、注意深いオブザーバー、アナリストを除き、ほとんど気付かれなくなりました。一部の銀行は、子会社、合弁事業、仲介者、および パッシブ投資。

石炭資金調達の促進は、bookを介して外に出ることもあります 債券引受 資産管理、適切な監視なしに石炭資金が継続できるようにします。石炭電力の引受を石炭出口政策に組み込んだ銀行はわずかであり、これらのリスクに対処するためにはより説明責任のある戦略が必要です。

何よりも、行動のギャップを埋め、最前線を前進させるには、野心と革新が必要です。

ここで支援する：銀行が始まるべき場所と進歩方法

石炭からレースをナビゲートするには、慎重な計画、戦略的実行、継続的な適応が必要です。これがプロセスをガイドするための3段階です。

1）あなたがどこにいるかを知ってください

これには、銀行のバリューチェーンにおける銀行のビジネスの絡み合いの範囲を理解することと、最高レベルのコミットメントから、実装のための内部能力の構築、サポート、コミュニケーション、国際協力まで、段階的廃止に必要な基礎要素を評価することが含まれます。チェックリストは、銀行がギャップとリソースを迅速かつ包括的にスキャンするための便利なツールです。

2）優先順位を考案します

マッピングは、銀行の石炭段階的廃止の幅広い傾向を強調していますが、銀行が特定のコンテキストと現実に基づいてコミットメントとアプローチを改善および更新することが重要です。規制、市場、技術、社会的要因を体系的に評価する際に銀行を導く優先順位付けの枠組みが役立ちます。石炭の出口がどのように一致するか、銀行の全体的な戦略に貢献するかなど、各要因について一連の推奨質問をすることは、気候、持続可能性、セクター、または国固有のアプローチであろうと、銀行が優先すべき最も緊急かつ実行可能でインパクトのある行動を特定するのに役立ちます。

3）測定可能なまま

明確で測定可能なメトリックを設定すると、アクションが具体的であり、その進捗が効果的にレビューできるようになります。銀行が石炭出口戦略のしきい値を設定するのを支援するために、対応する例（プロジェクト、会社、ポートフォリオレベルをカバーする）を備えたメトリック設定アプローチを提供します。たとえば、クライアントの移行の進捗状況を促進するために、当社のアプローチは、相対値と絶対値の両方を使用して石炭の関与と依存を評価するための企業レベルの方法の概要を示しています。これらの指標は、新しい石炭プロジェクトへの関与、石炭への経済的および燃料依存、および排出を評価します。それらは、石炭生産者、ユーザー、ファシリテーターに適用されます。

3段階のプロセス（計画/レビュー、決定、実装）は、継続的で動的な努力です。優先順位が進化するはずであり、メトリックは徐々に引き締められるはずです。提供されたツールは、アクションを標準化することを目的としており、より多くの視聴者が同等かつ簡単に理解できるようにします。

銀行の次は何ですか？

石炭資金調達の複雑さがより明確になり、行動の枠組みが整っているので、個々の銀行以外のいくつかの課題に取り組む時が来ました。

アジアの銀行の迅速な勝利

アジアの銀行は、石炭火力発電プロジェクトへの資金提供の歴史において強い存在と、石炭からの移行を促進する上で重要な役割を果たしています。

石炭を投資する国のような 中国、 日本 そして 韓国 海外の石炭投資を停止することを約束しました。銀行がこれらのコミットメントを行動に翻訳している程度は不確実なままです。たとえば、一部の管理にもかかわらず 世界最大の資産、多くの中国の銀行は、グローバルピアと比較して、明確で石炭固有の資金調達政策をまだ公開していません。

WRIのネットゼロトラッカー 中国の中国産業および商業銀行、中国建設銀行、中国銀行は、ポートフォリオで石炭を廃止することに関して、最も野心的で声高であることがわかりました。このギャップを埋めるために、アジアの銀行は即時の措置を講じることができます。石炭への露出を体系的に評価し、移行目標に合わせて資金調達戦略を更新し、石炭出口計画を明確に伝えます。

既存の石炭の厳しい現実

既存の石炭資産への取り組みには、野心と革新が必要ですが、機会も提示します。銀行の石炭プロジェクトと石炭依存のクライアントとの深い関係は、移行を促進する上で強力な資産になる可能性があります。露出を削減することに加えて、銀行は石炭発電所の早期退職、交換、または再利用への資金調達に積極的な役割を果たすことができます。これは、ユーティリティだけでなく、ような業界にも特に関連しています 鋼および鉱物処理 それは彼ら自身の捕虜の石炭植物に依存しています。

ただし、信頼できる移行を確保するには、意図以上のものが必要です。これは、新たに設計された資金調達戦略、より強力な監視、および進捗を追跡するために標準化された移行メトリックを要求します。銀行は、クライアントと緊密に協力して移行ニーズを理解し、リスクのある移行とクリーンエネルギー投資を除外する金融商品の設計、規制当局と協力してポリシーシフトと段階的な計画を調整することができます。

財務コラボレーションによるスケーリングの変更

石炭資産だけでは、現実世界の段階的アウトを保証するものではありません。結局のところ、別の銀行は彼らに資金を提供するために介入するかもしれません。さらに、銀行は、クリーンエネルギーを増やす上で明確な役割を果たしており、それなしではエネルギーの移行が発生しません。石炭出口措置を真に効果的にするために、銀行は協力して、金融機関全体でポリシーを調整して、平等な競争の場を作成し、バックトラッキングやグリーンウォッシングを減らし、クリーンエネルギーをサポートする業界全体の基準を設定する必要があります。

金融セクター内のより強力なコラボレーションは、石炭段階的なポリシーのプラスの影響を増幅することができます。銀行がより厳しい石炭資金調達基準を適用する場合、独自のポートフォリオだけでなく、共同校長と金融仲介業者にも、抜け穴を防ぎ、より広範な市場変化を強化するのに役立ちます。