週間外国為替予測 – 2025 年 12 月 21 日から 26 日まで (チャート)

1766360851
2025-12-21 10:45:00

私は12月14日に、今週のベストトレードは次のとおりだと書きました。

1. S&P 500指数のロングは6,920を超えた日の終値を受けて。これはセットアップされませんでした。
2. 63.57ドルを超える日次終値に続いて、通常のポジションサイズの半分のシルバーのロング。これは水曜日に設定され、1.37％相当の勝ちトレードをもたらしました。
3. 4,355.80ドルを超える日次終値に続いて、通常のポジションサイズの半分の金のロング。これはセットアップされませんでした。

全体として、これらの取引は資産あたり 0.46% の利益をもたらしました。

先週の最も重要なデータの概要:

1. 米国 CPI (インフレ) – 市場は米国のインフレ率の顕著な低下に驚きました。年率換算では 2.7% が記録されましたが、予想は 3.1% でした。によると CME FedWatch ツール、市場は依然として2026年にFRBがそれぞれ0.25％ずつの2回の利下げを織り込むだけだが、期待は利下げに移っている。このハト派的な傾きにも関わらず、このニュースを受けて米ドルが上昇したことは、市場がインフレに対する懸念をかなり薄れており、インフレはもはや大きな懸念事項ではないというトランプ大統領の見解に傾いていることを示唆している。
2. 米国の平均時給 – 前月比 0.3% の増加が見込まれていましたが、わずか 0.1% にとどまり、賃金インフレ圧力の低下を示唆しています。これも米国に対するハト派のシグナルだ。
3. 米国の非農業部門雇用の変化 – これはほぼ予想通りでした。
4. 欧州中央銀行政策会議 – ここには驚きはありませんでした。
5. 日銀政策決定会合 – 予想通り0.25%の利上げが行われた。しかし、大きなニュースは、実質金利（金利からインフレ率を差し引いたもの）が当面はマイナスのままだという中銀の声明だった。これは円に強いハト派的な影響を及ぼし、想像できるほどのハト派的な利上げでした。
6. 米国小売売上高 – これは予想よりも 1 ティック低く、横ばいであり、米国経済の減速を示唆しています。
7. イングランド銀行政策会合 – 予想通り0.25%の利下げが行われた。驚くようなことはありませんでした。
8. カナダの CPI (インフレ) – 予想通り、前月比 0.1% の上昇を示しました。
9. 英国 CPI (インフレ) – これは年率 3.5% を示すと予想されていましたが、予想外に 3.2% と低くなり、ポンドにとってはややハト派的な傾向となっています。
10. 米国 / 英国 / ドイツ PMI フラッシュ サービスおよび製造 – ドイツと米国のデータは予想よりも少し悪かったですが、英国は予想よりも少し良かったです。
11. ニュージーランドの GDP – 四半期ごとに 0.8% というかなり高い成長率を示すと予想されていましたが、さらに高い 1.1% となりました。
12. 米国の失業率 – 予想より 1 ティック高い 4.6% で、米国経済の減速を示唆しています。
13. 英国の小売売上高 – これは予想よりもかなり悪く、若干の縮小を示しており、英国経済の減速の兆候です。
14. 英国の請求者数の変化 – ほぼ予想通り。

先週の統計は、日本銀行という1つの例外を除いて、わずかな影響しか与えなかった。今回の利上げは予想されていたものの、実質金利はマイナスにとどまることも予想されると述べた。これはハト派ショックであり、円相場が急落し、主要通貨はすべて円相場に対して堅調に上昇した。現在、円は長期取引の短期要素として絶好の賭け先と考えられており、一部のアナリストは円を新しいトルコリラと見なしているが、スプレッドははるかに安い。

先週本当に目立ったもう一つのことは、市場が米国のインフレ統計の驚くべき低下を無視したことだ。これは確かに株式市場を多少押し上げたが、特別なことではなく、年末に向かっているにもかかわらず、S&P500指数は依然として最近の高値から離れている。これは、次の 2 つのことが真実である可能性を示唆しています。

1. 米国株式市場の強気相場は疲弊している。
2. たとえ金利がFRBの目標である2％を上回っていたとしても、市場はもはや米国の高インフレをあまり懸念していない。

インフレ率の低下が2026年の利下げ予想を決定的に変えていないことは注目に値する。

最後に、貴金属は過去 1 週間にわたって大幅な上昇を続けており、おそらく日本円とともにトレーダーが今最も注目しているのはこれでしょう。主要中央銀行による継続的な利下げが貴金属に強い追い風を与えているのは間違いありません。

来週にはクリスマス休暇が含まれ、木曜日と場合によっては水曜日または金曜日にいくつかの主要市場の祝日が含まれます。これはほぼ間違いなく、市場の流動性が通常よりもはるかに低く、活発ではないことを意味します。

今週はボラティリティが低下する可能性が高い。影響の大きいデータはほとんどありません。

今週の最も重要なデータ ポイントは、重要性の高い順に次のとおりです。

1. 米国の暫定GDP
2. カナダのGDP
3. 米国の失業保険申請

通貨価格の変動と金利

2025 年 12 月については、予測を立てませんでした。

先週は、クロス通貨の最近の過度な動きはなかったため、予想を立てませんでした。

先週は米ドルが最も強い主要通貨であった一方、日本円が最も弱かった。方向性のボラティリティは先週再び低下し、すべての主要なペアとクロスのうち値が 1% を超えて変化したのはわずか 11% でした。

来週のボラティリティはほぼ確実にさらに低くなるだろう。

これらの予測は、実際のまたはデモの外国為替証券口座で取引できます。

主要なサポートレベルとレジスタンスレベル

先週、米ドル指数は強気のピンバーを記録しました。価格は現在、13週間前と26週間前の水準を上回っているため、私の好みの指標によれば、長期的な強気傾向であると宣言します。しかし問題は、価格がちょうど統合しつつあり、その指標内での分離が非常に低いため、私はそれを信じていないことです。

先週の米国のインフレ率は予想外に低かったが、ドルは上昇した。市場が弱気のニュースを無視しているため、これは米ドルの強気のサインであると言えるでしょう。しかし、インフレの結果は利下げ期待を大きく変えるものではなかったので、私はこれが強気の兆候であるとは考えていません。

私は今のところ米ドルに対して何の偏見も持っていません。

米ドルインデックス週間価格チャート

USD/JPY 通貨ペアの週足チャートは、2025 年の高値を試すのに非常に近い、強力な強気の（外側の）ローソク足を示しています。価格はちょうど高値で終了した。ここには強気の兆候がたくさんあります。

さらに詳しく見てみると、これは実際には米ドルではなく日本円に関するものです。すでに述べたように、ドルは少し強気かもしれませんが、堅調に推移しています。大きな話題は円であり、すべては金曜日に日銀が利下げを行ったが、これなしでは日本の巨額の債務を返済できないため、当面はマイナスの実質金利を維持することを事実上約束したときに起こった。これは、政策が秩序正しく、ボラティリティの許容範囲内であれば、日銀が喜んで円安を容認することを意味している。

トレーダーが中央銀行から取引可能なシグナルを受け取ることはまれですが、現在はそれを持っています。反発もあるかもしれないし、動きは遅いかもしれないが、日本円のショートは中長期的な賭けとしては優れているように見える。

私はこの通貨ペアをロングしています。短期的には強気派は158.88円の高値を意識した方が良いかもしれない。

米ドル/円価格チャート

CHF/JPY通貨クロス週足チャートは、史上最高値に達する強力な強気のローソク足を記録しました。これだけでも顕著に強気の兆候ですが、下の価格チャートの線形回帰価格チャネル調査で示されている、今年 3 月以来ここで見られた秩序ある上昇傾向を見てください。

私は通常、通貨クロスのトレンドを無視しますが、これは強力です。スイスフランが長期にわたって最も強い主要通貨であり、日本円が最も弱い主要通貨であることにも、十分な基本的な理由があります。

スイスフランはゼロ金利だがデフレなので当然通貨高だが、日本円は超金融緩和政策で長期にわたり円安が続いている。日本銀行は金曜日、実質金利が上昇し始めてもマイナスを維持すると発表したが、これは円を急落させ、円がさらに下落する可能性が高いという非常に強いシグナルを与えるのに十分だった。

私自身はここで長くは話しませんが、他のトレーダーが調査して検討したいと思うかもしれないことです。米ドルの動きがあまり良くなく、ここでの賭けは円のショートであるため、通貨または資産のバスケットを円に対してロングするのが理にかなっている可能性があり、スイスフランもおそらくその中に含まれる必要があります。

CHF/JPY週間価格チャート

以下の日次価格チャートは、この米国の主要株価指数が、わずか数週間前に過去最高値更新にかなり近づいた後、先週わずかに上昇したことを示しています。金曜日はまさに高値で終了したが、これは強気の兆候であり、過去最高値にも手が届くところにある。

チャートはテクニカル的には強気のように見えますが、ここでの後押しはすべて、木曜日に発表された米国のインフレ統計が予想を下回ったことによるものだと思います。この発表までの過去1週間、同指数は着実に下落していた。

ここでの過去最高値は、7,000 という大きな数字からそれほど遠くありません。低流動性の市場期間に入ろうとしているので、エントリーのトリガーに使用される日足ローソク足の大きな上芯がない限り、日次終値がそのレベルを上回った場合にのみ、ここで新たなロングトレードにエントリーするのが賢明だと思います。

S&P 500 指数の日次価格チャート

数週間または数か月前、銀は強い強気傾向にあり、わずか 2 か月で価格が約 50% 上昇しました。上昇は10月にピークに達し、非常に強いリトレースメントが見られましたが、これは通常、価格がすぐに高値を更新しないことを示す兆候です。この弱気見通しは、わずか5週間前に形成された弱気ダブルトップと思われるものによってさらに強化された。しかし、価格は再び上昇し、異常に大きな動きで非常に強い強気のブレイクアウトを行いました。

先週は特大の強気の勢いが続いたため、さらなる上昇が見られました。ボラティリティが高く、動きは混乱する可能性がありますが、前進を続ける強気のブレイクアウトです。

もう一つの強気要因は、銀が先頭に立っているのは疑いないものの、先週、主要な貴金属がすべて値上がりしたことだ。

ボラティリティが高いことに注意してください。しかし、先週も非常に強気な動きが見られ、高値に非常に近いところで終わったので、ここでロングするのは良い考えだと思いますが、通常の半分のポジションサイズがおそらく賢明です。

シルバーの週間価格チャート

プラチナにとって先週はここ数年で最高の週だった。まさに高値で週を終え、ラウンドナンバーの2,000ドルを上回った。プラチナは 2008 年以降、この価格に達していません。

他のいくつかの貴金属で大きな進歩が見られるため、ここでロングするのは理にかなっていますが、もちろん、最近のボラティリティが高いため、長期ATRを使用してストップロスとポジションサイズを調整している場合、ストップロスに非常に簡単にヒットする可能性があるため、その点に注意してください。

新しいエントリーは通常の半分のポジションサイズで行うのが賢明かもしれません。

プラチナ週間価格チャート

すべての貴金属は資産クラスとして上昇しており、これはFRBの政策とドル下落によって部分的に促進され、部分的には安全資産への資金流入によるものである。

銀が明らかに先頭に立っているが、ここ2週間は金の価格が4,270ドルの領域を超えて若干の強気のブレイクアウトを見せて追いつき始めている。先週は過去最高値に近づいたが、週足のローソク足は優柔不断を示す小童子だった。

私は金を注意深く観察し、日次終値が過去最高値である 4,355.80 ドル以上になった場合は、新たなロング取引に入るつもりです。

このロングトレードが設定された場合、シルバーで見てきたものよりも上向きの進行がより安定しており、より秩序立っているため、通常のポジションサイズを維持する可能性があります。私は通常のポジションサイズの半分を使用することを好みます。

金の週間価格チャート

今週のベストトレードは次のとおりだと思います。

1. USD/JPY通貨ペアのロング。
2. 連日の終値が7,000を超えた後のS&P 500指数のロング。
3. 通常ポジションの半分のサイズのシルバーのロング。
4. 通常のポジションサイズの半分のプラチナのロング。
5. 4,355.80ドルを超える日次終値に続いて、通常のポジションサイズの半分の金のロング。

#週間外国為替予測 #年 #月 #日から #日まで #チャート