英国とEUがトランプを待つために予想されるさらなるバーゼルの遅延

英国の政権の実施をさらに延期するというイングランド銀行の決定の裏にある英国とEUの両方で、銀行のバーゼルIII資本規則のさらなる変更と遅延が予想されます。規制当局は、トランプ政権が米国の貸し手の要件を引き受けるアプローチの明確さを待っています。

金曜日のBOEのプルデンシャル規制当局は、2027年1月までバーゼルIII規則の実施を遅らせると述べた。考慮事項」。

9月の連邦準備制度は、計画を発表しました ティア1の資本要件を削減します バーゼルIII政権（バーゼルエンドゲームと呼ばれる）の下で、私たちの世界的には、全身的に重要な銀行が9％増加し、2023年に最初に提案された19％から、銀行からの激しいロビー活動後。

新しい資本の改訂はまだ米国の規制当局によって確定されていませんが、月曜日に米国大統領として宣誓されるドナルド・トランプの次期管理によって要件がさらに骨抜きになる可能性があります。

今月初め、FRBでバーゼルのエンドゲームの取り組みを率いたマイケル・バーの監督のための連邦準備制度議長は、彼がそうすると発表しました ステップダウン 新しいトランプ政権と連邦政府の間の紛争を避けるために、来月末までに。

専門家は、新しいトランプ大統領職の下で米国の動きの裏にある政権の実施におけるさらなる遅延を排除していません。

EUは、フィッチレーティングの金融機関の研究責任者であるMonsur Hussainによると、その政権をさらに遅らせることで対応する可能性があります。

「EUが政権に対する「微調整」について話している間、資本要件規制III規定の大部分 [that implement the Basel III framework in the EU] KPMGのパートナーであるSteven Hall氏は、次のように述べています。

金曜日の欧州委員会は、ロイターへの電子メールされた声明の中で、BOEの発表後の選択肢を検討していると述べた。

一方、英国では、新しいトランプ大統領の下での米国での実施へのアプローチのさらなるシフトが、以前に公開されたバーゼル3.1に対するアプローチに影響を与えるかどうかはまだ不明です。

BoE副知事のSam Woodsは、9月のインタビューで、米国がバーゼルの基準を実施しない場合、PRAは「何らかの考えを持っている」と述べました。

S＆P Global RatingsのFinancial Services Ratings RatingsチームのシニアディレクターであるRichard Barnes氏は、主要なグローバルファイナンシャルセンター間の規制の相違は、特に国際的に活動する銀行の焦点であると述べています。

非営利団体であるFinance Watchによると、このような相違は、世界的な財務の安定性にマイナスの影響を与えるでしょう。

「これは、業界のロビー活動と誤った競争力のレトリックによって推進される、より弱い米国の「基準」と一致するのを待っている管轄区域間の心配な傾向を反映しています」

「英国とEUがこの道をたどると、2008年以降に達成された金融の安定性に関する苦労して進歩を損なう可能性があります。銀行規制における現在の「底部への競争」は、金融システムを将来の危機に対してより脆弱にするだけです。」

軌道上の2030の実装

BOEの金曜日の発表は短期的には英国の銀行にとって肯定的であると見なされていますが、フセインは、英国のバーゼルIII体制の完全な実施は現在2030年6月までに完了する予定であると指摘しています。

「2030年の最終的な目標がまだ立っているように思われます。したがって、英国の銀行が得るあらゆる種類の重要な利益を制限するでしょう。 [the Friday delay]、彼らはまだ実装の時刻表が整然としていることを確認する必要があるからです」と彼は付け加えました。

バーゼルIII体制はそうでした 作成 貸し手が将来の危機でストレスを吸収するのを支援する手段として、2008年の世界的な金融危機に続く銀行監督に関するバーゼル委員会によって。 2010年の政権の最初の起草以来、委員会は多くの改訂を提案しましたが、異なる管轄区域に規則本に政権を実施する時間が与えられました。

しかし、過去1年間に多くの国が実施日を修正し、11月に国際監視機関に金融安定委員会を促しました。 衝動 G20国は、バーゼルの改革を推し進めています。

2024年6月、EUは、米国の潜在的な遅延を恐れて、2026年1月まで1年までにグローバル銀行資本改革の中核要素を遅らせました。 9月のFRBの発表の同じ週に、BOEは2026年1月1日までの6か月までに実施日を押し戻しました。