[연금부자 시대 원년 만들자]
燃える退職年金乗り継ぎ戦争
一部DC型収益率2桁突破
銀行・保険会社に比べ格差が大きくなって
元金保障→実績配当型移動加速
未来アセット證、毎年積立金20％↑
韓投・サムスンなど退職年金組織の拡大
汝矣島証券会社。
政府が退職年金制度を始めてから19年ぶりに実物移転サービスを導入したのは、事業者間の健全な競争を促して収益率改善を誘導するためだ。これまで退職年金口座を他の金融会社に移すには、既存商品の解約に伴う費用、ファンド買い戻し後の再買収過程で損失が発生することがあり、面倒なうえ、何よりも「退職年金＝元金保証」という認識に勤労者やこれを運用する金融会社いずれも収益率向上に対するニーズが弱かったという判断だ。実際の全退職年金のうち、元金保障型商品は80％以上に達する。しかし、最近になって若い会社員の間に退職年金を積極的に転がして収益率を高める事例が増加すると、実績配当型商品に特化した証券会社に乗り換えようとする需要がますます拡大する傾向だ。
退職年金積立金増加率はこれをよく示している。 ６日、金融監督院統合年金ポータルによると、銀行・証券・保険など４２の退職年金事業者が転がる退職年金総積立金は４００兆１０００億ウォン（昨年第３四半期基準）で２０２３年末比５．８％増加した。このうち証券会社の積立金増加率は11.3％（86兆7000億ウォン→96兆5000億ウォン）で、銀行（6.2％、198兆ウォン→210兆3000億ウォン）および保険会社（0.1％、93兆2000億ウォン→ ９３兆３０００億ウォン）を圧倒した。
証券会社の積立金は昨年第２四半期初めて保険会社を追い越した後、第３四半期に入ってさらに格差を広げている。である。
業界では実物移転サービスが始まった昨年10月末以降にはこのような傾向がより明確になっただろうという分析が出ている。 22.9％増加した。 15.0％、21.5％の点を勘案すれば、毎年積立金が吹いている。状況だ これは実績配当型商品など投資商品ポートフォリオ→退職年金の利回りなどに対する連鎖的な関心につながっている。
この時点で証券会社の競争力が明らかになる。退職年金の収益率は証券が7.11％（2023年基準）で最も高く、銀行（4.87％）、損害保険（4.63％）の順だ。昨年は格差が大きくなった。昨年第３四半期基準の主要証券会社の確定寄与（ＤＣ）型元金非保障退職年金商品の最近の１年の収益率は１３％内外で２桁を超えた一方、一部の損害保険会社は同期間６％台の収益率にとどまった。未来アセット証券関係者は「昨年11月基準で全体年金加入者10人のうち4人が年換算10%以上の収益を上げた」と説明した。国内大企業に勤務するある会社員は「以前は本人の退職年金口座をしっかり見ずに放置する会社員が多かったが、最近は直接上場指数ファンド（ETF）などで海外に投資する仲間が増えている」とし「今は退職年金口座を自由に乗り換えることができ、会社別に利回りがどうなのかを見て、着替えるか悩み中」と伝えた。
金融投資業界は退職年金実物移転サービスが昨年末に始まっただけに、今年を新規年金加入者を誘致する好機と見ている。退職年金積立金は毎年9.4％増加し、2033年には今の2.4倍の940兆ウォンに達すると見込まれる。国内証券の下落により、証券会社の核心収入源である国内ブローカレッジ（委託売買）手数料が減る状況で、加入期間が長い年金顧客は確実な追加収益源になることができる。今年の主要証券会社が新年史で「年金」と「グローバル資産管理」を最優先目標に立てたのもこのような脈絡からだ。
証券会社はすでに組織の改編を完了し、年金顧客の誘致に乗り出した。未来資産証券は既存の年金1・2部門を年金RM1～3部門に拡大し、退職年金現物移転をターゲットにする年金革新部門を新設した。韓国投資証券も退職年金関連組織を１つから３つの本部（退職年金１・２本部、退職年金運営本部）に拡大改編した。サムスン証券は既存の資産管理部門に属していた年金本部をデジタル部門に移管した。個人が直接加入できる退職年金（ＤＣ・ＩＲＰ）規模が増加し、若い会社員に効果的なデジタルマーケティングがそれだけ重要になったことによる措置だ。 KB証券も年金営業機能と非対面年金資産管理対応強化のために年金資産管理センターを新設し、現代車証券の場合、リテール本部傘下に年金事業室を新たに作った。
ファンセウン資本市場研究院先任研究委員は「退職年金資金誘致競争の核心は収益率」とし「証券会社が実績配当型商品を前面に出して銀行との積立金格差を減らしていく」と予想した。
#若い層の預金を破って投資ラッシュ証券会社積立金増加率銀行2倍