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米連邦準備制度理事会による金利引き下げは私にとって何を意味するのでしょうか?

ゲッティイメージズ米中央銀行は水曜日に4年ぶりに金利を引き下げる予定であり、これは世界最大の経済大国にとって画期的な出来事となる。大いに期待されていたこの措置は、米国、さらには世界中の何百万人もの人々の住宅ローン、クレジットカード、貯蓄金利に影響を及ぼすことになるだろう。連邦準備制度理事会がどの程度の規模の利下げを行うのか、あるいは金利がどの程度低下するのかは、発表されるまで正確には分からない。それで、これはあなたにとって何を意味するのでしょうか? 住宅ローン、自動車ローン、その他の負債に対する削減はどのような意味を持つのでしょうか?連邦準備制度理事会（FRB）の主要貸出金利（銀行の借入金利）は、米国で企業が住宅ローンなどの融資や、クレジットカードの未払い残高などのその他の債務に対して請求する金利の基準となる。この率は、2022年初頭にゼロ付近から急上昇して以来、1年以上5.3％前後で推移しており、2001年以来の高水準となっている。利下げは借り手にとって歓迎すべき救済策となるだろうが、一部の銀行は預金者に提供している金利も引き下げることになる可能性が高い。米国の住宅ローン金利は、この動きを見越して、すでに若干下がっている。世界への影響はどうなるでしょうか?ゲッティイメージズ政策変更による最も直接的な影響を受けるのは米国人だ。しかし香港や多くの湾岸諸国など、ドルに連動する通貨を持つ中央銀行は金利決定をFRBに連動させることが多いため、これらの国の借り手も影響を受けることになる。米国株式市場に投資している米国外の多くの人々にとって、利下げは朗報となる可能性が高い。金利が低下すると株価が上昇する傾向があるのには2つの理由があります。まず、企業が少ない資金で借り入れ、それを再投資して事業の収益性を高めることができるようになります。第二に、金利が低下すると貯蓄口座やその他の投資の魅力が低下するため、投資家は資金を株式などの投資に移す傾向があります。今回、FRBが金利を引き下げる理由は何だろうか？他の中央銀行と比較すると、FRBは利下げに少し遅れをとっている。欧州、英国、ニュージーランド、カナダはすでに金利を引き下げており、新興市場の多くの銀行も同様に金利を引き下げている。これらの銀行はそれぞれ金利を引き下げる理由を持っており、FRBがどの程度金利を引き下げるかは、FRBが行動を起こす理由によって多少左右される。連邦準備制度理事会は、インフレと雇用という 2 つの要因に応じて金利を引き上げたり引き下げたりします。 2022年にFRBが利上げを開始したとき、当局者はインフレに焦点を当て、1980年代以来最速のペースで上昇していた消費者物価を安定させたいと考えていた。金利が上昇すると、借り入れが難しくなるため価格が下がる傾向があり、そのため人々は消費財から住宅、業務用機器に至るまであらゆるものに費やす金額を減らすことになる。しかし、需要が減るということは、経済がそれほど速く成長していないということでもあり、もし経済があまりにも減速し、実際に縮小し始めると、それは不況となります。過去、米国経済は一連の利上げの後に景気後退に陥り、何百万人もの人々が職を失ったことがよくあった。そして昨年、雇用が急激に減速したため、米国の失業率は上昇傾向にある。では、FRBが金利を引き下げるのは、インフレとの戦いに勝利したからなのか、それとも経済が危機に瀕しているからなのか？多くのアナリストは前者であると主張している。物価上昇率は8月に2.5%に達した。当局者はインフレが正常に戻るとの確信を強めていると述べており、注目は雇用市場へのリスクに移っている。当局が決定に影響を与えないと主張している要因の一つは選挙である。共和党と民主党はここ2年間、FRBの動きを注視しており、利下げは与党である民主党にとって有利となる可能性が高い。しかし、FRBのジェローム・パウエル議長は、今回の措置は政治ではなく経済データに基づいていると繰り返し述べている。この利下げはどの程度の規模になるのでしょうか?ゲッティイメージズ連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、利下げ決定でサプライズを避けようとしている。アナリストの間では、FRBが0.25パーセントポイントの利下げを発表するのか、それともより大規模で異例の0.5パーセントポイントの利下げに踏み切るのかで意見が分かれている。事前に十分に行動を知らせようと懸命に努力してきた銀行にとって、不確実性のレベルは異常に高い。単独の金利引き下げ、たとえ大幅な引き下げであっても、一般の借り手にとってはそれほど大きな影響はないかもしれない。しかし、今回の会合は、今後1年ほどで借入コストを引き下げる一連の措置の始まりとなることが期待されている。どの程度低いかは議論の余地がある。パウエル議長はおそらく、銀行の発表後の記者会見でこの件について質問され、データ次第だと答えるだろう。これが彼のいつもの答えだ。しかし、FRBはメンバーが予測する内容を示すグラフを発表する予定であり、それが状況の見通しを形作るのに役立つ可能性がある。 #米連邦準備制度理事会による金利引き下げは私にとって何を意味するのでしょうか

執筆 nipponese 更新 2024年9月18日

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2024-09-17 20:35:07

ゲッティイメージズクレジットカードと経費の領収書を持ち、自宅で個人の銀行業務と財務業務を行っている若いアジア人女性のトリミングされた写真。

米中央銀行は水曜日に4年ぶりに金利を引き下げる予定であり、これは世界最大の経済大国にとって画期的な出来事となる。

大いに期待されていたこの措置は、米国、さらには世界中の何百万人もの人々の住宅ローン、クレジットカード、貯蓄金利に影響を及ぼすことになるだろう。

連邦準備制度理事会がどの程度の規模の利下げを行うのか、あるいは金利がどの程度低下するのかは、発表されるまで正確には分からない。

それで、これはあなたにとって何を意味するのでしょうか?

住宅ローン、自動車ローン、その他の負債に対する削減はどのような意味を持つのでしょうか?

連邦準備制度理事会（FRB）の主要貸出金利（銀行の借入金利）は、米国で企業が住宅ローンなどの融資や、クレジットカードの未払い残高などのその他の債務に対して請求する金利の基準となる。

この率は、2022年初頭にゼロ付近から急上昇して以来、1年以上5.3％前後で推移しており、2001年以来の高水準となっている。

利下げは借り手にとって歓迎すべき救済策となるだろうが、一部の銀行は預金者に提供している金利も引き下げることになる可能性が高い。

米国の住宅ローン金利は、この動きを見越して、すでに若干下がっている。

世界への影響はどうなるでしょうか?

ゲッティイメージズ 2023年7月18日、ニューヨーク市でニューヨーク証券取引所の近くを歩く女性。

政策変更による最も直接的な影響を受けるのは米国人だ。しかし香港や多くの湾岸諸国など、ドルに連動する通貨を持つ中央銀行は金利決定をFRBに連動させることが多いため、これらの国の借り手も影響を受けることになる。

米国株式市場に投資している米国外の多くの人々にとって、利下げは朗報となる可能性が高い。

金利が低下すると株価が上昇する傾向があるのには2つの理由があります。

まず、企業が少ない資金で借り入れ、それを再投資して事業の収益性を高めることができるようになります。

第二に、金利が低下すると貯蓄口座やその他の投資の魅力が低下するため、投資家は資金を株式などの投資に移す傾向があります。

今回、FRBが金利を引き下げる理由は何だろうか？

他の中央銀行と比較すると、FRBは利下げに少し遅れをとっている。

欧州、英国、ニュージーランド、カナダはすでに金利を引き下げており、新興市場の多くの銀行も同様に金利を引き下げている。

これらの銀行はそれぞれ金利を引き下げる理由を持っており、FRBがどの程度金利を引き下げるかは、FRBが行動を起こす理由によって多少左右される。

連邦準備制度理事会は、インフレと雇用という 2 つの要因に応じて金利を引き上げたり引き下げたりします。

2022年にFRBが利上げを開始したとき、当局者はインフレに焦点を当て、1980年代以来最速のペースで上昇していた消費者物価を安定させたいと考えていた。

金利が上昇すると、借り入れが難しくなるため価格が下がる傾向があり、そのため人々は消費財から住宅、業務用機器に至るまであらゆるものに費やす金額を減らすことになる。

しかし、需要が減るということは、経済がそれほど速く成長していないということでもあり、もし経済があまりにも減速し、実際に縮小し始めると、それは不況となります。

過去、米国経済は一連の利上げの後に景気後退に陥り、何百万人もの人々が職を失ったことがよくあった。

そして昨年、雇用が急激に減速したため、米国の失業率は上昇傾向にある。

では、FRBが金利を引き下げるのは、インフレとの戦いに勝利したからなのか、それとも経済が危機に瀕しているからなのか？

多くのアナリストは前者であると主張している。物価上昇率は8月に2.5%に達した。

当局者はインフレが正常に戻るとの確信を強めていると述べており、注目は雇用市場へのリスクに移っている。

当局が決定に影響を与えないと主張している要因の一つは選挙である。

共和党と民主党はここ2年間、FRBの動きを注視しており、利下げは与党である民主党にとって有利となる可能性が高い。

しかし、FRBのジェローム・パウエル議長は、今回の措置は政治ではなく経済データに基づいていると繰り返し述べている。

この利下げはどの程度の規模になるのでしょうか?

連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、利下げ決定でサプライズを避けようとしている。

ゲッティイメージズ連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、2024年7月31日にワシントンのウィリアム・マクチェスニー・マーティン・ジュニア連邦準備制度理事会ビルで行われた連邦公開市場委員会の会合後の記者会見で発言した。 — 連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、利下げ決定でサプライズを避けようとしている。

アナリストの間では、FRBが0.25パーセントポイントの利下げを発表するのか、それともより大規模で異例の0.5パーセントポイントの利下げに踏み切るのかで意見が分かれている。

事前に十分に行動を知らせようと懸命に努力してきた銀行にとって、不確実性のレベルは異常に高い。

単独の金利引き下げ、たとえ大幅な引き下げであっても、一般の借り手にとってはそれほど大きな影響はないかもしれない。