米国の銀行、業績の最初の亀裂が第1四半期決算に現れる

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米国の銀行は依然として四半期利益を上げているが、経済情勢と金利上昇をめぐる緊張が収益性、そして何よりも見通しに重しとなり始めている。 米国の主要金融機関である JP モルガンは、今年の最初の 3 か月で、6% 増益の 134 億 2000 万ドル (1 株あたり 4.44 ドルに相当) と新たな増益を達成し、予想の 4.17 ドルを上回りました。 売上高は９％増の４１９億３０００万となり、予想の４１６億９０００万を上回った。 しかし、通信事業者にとって、それほど輝かしい関心の余地は、地平線に迫っている疑問を示しているように思えました。

戦争、インフレ、金利

同研究所の最高経営責任者兼理事長であり、20年にわたりトップの座に君臨しているベテランのジェイミー・ダイモン氏は、「引き続き良好な指標が多数ある」と健全な経済の絵を描いた。 それでも彼は、戦争から高額な生活費に至るまで、未知の部分を強調することに熱心でした。 ダイモン氏は、「今後も続く可能性が高い持続的なインフレ圧力」や地政学的危機を引き起こす「恐ろしい戦争と暴力」を挙げ、「多くの不確実な勢力に引き続き警戒している」と述べた。 また、連邦準備制度の量的引き締めの影響、つまり今日の中央銀行のポートフォリオの削減は7兆5,000億に達しており、CEOはこれを規模の点で前例のない出来事と定義した。 今年最も業績の良い銀行の一つであるJPモルガンの株価は、このセクターの状況に関する診断を受けて、ウォール街で4％下落して取引を開始した。

ファインダー内の利幅

JPモルガンにとっての課題は、特に重要な信用関連活動の面で浮上している。すなわち、利ざや、積極的金利と受動的金利の差、本質的には銀行がローンや有価証券で得られるものと、銀行が顧客に預金として提供する額との間である。 、11% 大幅に増加し、230 億 8,000 万となりました。 ただし、この数字は第 4 四半期に比べて減少しており、予想の 231 億 3,000 万件を下回っています。 同銀行はまた、トレーディングを除くいわゆる純金利収入の年間予想を88から890億に若干引き上げ、事実上2023年と一致した。

米国の高金利は、インフレの粘り強さを考えると、今日では長期間その状態が続く運命にあるように見えるが、銀行にとっては諸刃の剣となっている。金融機関が融資条件を大幅に引き上げているため、銀行はこれまで業績を下支えしてきた。口座所有者への支払いを増やすよりも早くなります。 消費者にとってより優れた性能を発揮し、消費者を惹きつける製品が急増する一方で、この分野の利益が潜在的に侵食される可能性があり、現在、その清算が進行中であるようだ。

ウェルズ・ファーゴとシティ

コーポレート・アメリカの四半期シーズン全体を実質的に開始したJPモルガンは、昨年ほぼ500億ドルの記録的な利益から戻ったばかりであり、ここ数カ月間に生じた輝きの喪失は銀行セクターにとって特別なケースではない。 ウェルズ・ファーゴも四半期予想を上回り、1株利益は予想1.12ドルに対し1.26ドル、売上高は208億6000万ドルとなったが、純利益は7％減の46億2000万ドルとなり、純金利収入は8％減少したと報告した。 内部組織再編と人員削減を終えたばかりのシティグループは、主に資産売却により利益が27％減の33億7000万ドル、売上高が2％減の211億0000万ドルとなったと報告した。 これは予想を上回り、1 株あたり利益が予想 1.23 ドルに対して 1.86 ドルとなったにもかかわらずです。 投資銀行業務は３５％増加した。