第3四半期、アジアのベンチャー資金調達額が10年ぶりの低水準に

アジアのベンチャー資金は減少し続けており、前四半期の総額は約10年ぶりの最低水準となった。

Crunchbaseのデータによると、アジアを拠点とするスタートアップへのベンチャー投資総額は132億ドルに減少し、2015年第1四半期に130億ドルに達して以来最小の総額となった。

この数字は、第 2 四半期から 13% 減少し、総額が 238 億ドルに達した昨年からは 44% もの大幅な減少となっています。

取引フローも大幅に減少し続け、第 3 四半期に発表された取引は 1,509 件にとどまり、第 2 四半期から 8% 減少し、昨年から 23% 減少しました。

AI ブームですら、第 3 四半期のベンチャー数を救うことはできませんでした。アジアの AI 関連のスタートアップ企業が調達した資金はわずか 21 億ドルで、第 2 四半期から 20% 減り、前年と同じでした。

目次

ラウンド終盤苦戦

アジアのベンチャー資金運を沈下させている最大の原因は、依然として後期段階の成長ラウンドにある。このようなラウンドの総額はわずか58億ドルで、第2四半期から30％減少し、昨年後期段階のスタートアップが調達した153億ドルからは62％減少した。

この数字は、アジアにおける後期段階の資金調達総額としては2015年以前以来最低となる。

大きなラウンドはほとんどありませんでしたが、以下のものが含まれていました。

• 中国を拠点とするAIスタートアップ バイチュアン インテリジェンス シリーズAで3億9000万ドルを調達した。
• 中国に拠点を置く自動車グレードのチップ製造会社 XLMEC 約3億4,400万ドルのラウンドを調達しました。
• インドを拠点とする電子食料品のスタートアップ ゼプト シリーズGで3億4000万ドルを調達した。
• 中国に本拠を置くAI企業 ムーンショット AI 3億ドルのラウンドを調達しました。

ディールフローは第2四半期と一貫しており、139ラウンドが発表されましたが、これは昨年の第3四半期から17％減少しました。

序盤の停滞

初期段階の良好な数字は、後期段階でのラウンドのクラッシュを補うものではなく、ここでのアジアの数字は、ベンチャーキャピタルの観点からはさらに良好とは言えませんでした。

数値は減少しましたが、後期ほど劇的ではありませんでした。初期段階のスタートアップ企業は前四半期に56億ドルを調達したが、第2四半期からは12％増加したが、昨年の調達額68億ドルからは17％減少した。

第 2 四半期の取引フローは比較的停滞しており、508 件の取引が完了しました。ただし、前年同期比では 22% 減少しました。

種子混合

シードラウンドとエンジェルラウンドは第2四半期から9%減の18億ドルとなった。この数字は、エンジェルラウンドとシードラウンドの合計がわずか 17 億ドルだった 1 年前に比べて、実際には 6% ずつ増加しています。

しかしながら、当四半期の取引量は大幅に減少しました。第 3 四半期に終了したエンジェルおよびシード ラウンドは 862 件のみで、第 2 四半期から 10% 減少し、1,152 件のラウンドが発表された昨年より 25% 減少しました。

国の内訳

当然のことながら、中国の長期にわたるベンチャーの低迷は、アジアの資金調達の富を脅かしている主な原因の1つです。中国を拠点とする新興企業が第3四半期に調達した資金はわずか60億ドルで、第2四半期からはわずか19％減少したが、昨年の第3四半期からは61％という驚異的な減少となった。

同様に、イスラエルの新興企業も苦戦し、地域内で紛争が続いているため、第2四半期比23％減、昨年比6％減の7億ドルしか調達できなかった。

アジアのベンチャー最前線で唯一の明るい材料は日本かもしれない。日本のスタートアップ企業は 13 億ドルを確保しました。これは第 2 四半期から 95% 増加し、前年比では 58% 増加しました。これには、人材関連スタートアップ向けのシリーズ E に 1 億 3,300 万ドル近くが含まれます。 スマートHR。

それが何を意味するか

ベンチャー資金が減少しているのはアジアだけではないということを覚えておくことが重要ですが、 第 3 四半期の世界的なベンチャー資金は、前四半期比 16%、前年比 15% 減少しました。 — 昨年からの減少ははるかに大きかった。

その理由の 1 つは明らかに AI にあるようです。 世界全体では、第 3 四半期に人工知能関連のスタートアップが 190 億ドル近くに達し、これは全ベンチャー投資額の 28% に達しました。

しかし、アジアの AI ベンチャー市場は取り残されているようで、第 3 四半期の同地域のスタートアップ資金に占める人工知能関連企業の割合はわずか 16%、第 2 四半期ではわずか 17% にすぎません。

AI スタートアップへの資金提供は、世界のベンチャー市場におけるいくつかの問題をカバーしているように見えますが、アジアは同じ恩恵を受けていません。

方法論

このレポートに含まれるデータは Crunchbase から直接取得され、報告されたデータに基づいています。報告されたデータは 2024 年 10 月 2 日時点のものです。

データの遅れはベンチャー活動の初期段階で最も顕著であり、四半期/年の終了後にシード資金の金額が大幅に増加することに注意してください。

特に明記されていない限り、すべての資金調達額は米ドルで表示されていることに注意してください。 Crunchbase は、資金調達ラウンド、買収、IPO、その他の金融イベントが報告された日からの実勢スポットレートで外貨を米ドルに換算します。イベントが発表されてからかなり経ってからそれらのイベントが Crunchbase に追加された場合でも、外貨取引は過去のスポット価格で換算されます。

資金調達用語集

2023 年 1 月以降、レポートに企業の資金調達ラウンドを含める方法を変更しました。企業のラウンドは、企業がベンチャー シリーズの資金調達ラウンドを通じてシードで株式資金を調達した場合にのみ含まれます。

シードとエンジェルは、シード、プレシード、エンジェルのラウンドで構成されます。 Crunchbase には、未知のシリーズのベンチャーラウンド、株式クラウドファンディング、および 300 万ドル (米ドルまたは換算された米ドル相当額) 以下の転換社債も含まれます。

初期ステージはシリーズ A ラウンドとシリーズ B ラウンド、およびその他のラウンド タイプで構成されます。 Crunchbase には、未知のシリーズのベンチャー ラウンド、コーポレート ベンチャー、および 300 万ドルを超えるその他のラウンドと 1,500 万ドル以下のラウンドが含まれます。

後期ステージは、シリーズ C、シリーズ D、シリーズ E、および「シリーズ」に続く後の文字のベンチャー ラウンドで構成されます。 [Letter]」という命名規則。また、未知のシリーズのベンチャーラウンド、コーポレートベンチャー、および1,500万ドルを超えるその他のラウンドも含まれます。

テクノロジーの成長は、以前に「ベンチャー」ラウンドを調達した企業がプライベートエクイティラウンドで調達したものです。 (つまり、基本的には、以前に定義されたステージのすべてのラウンドです。)

図： ドム・グスマン